建議家庭投資表

消費(fèi)建議

理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)：民生銀行廣州分行 余建、陳敏娜

證券業(yè)資深人士 守成

基金資深分析師 齊妤

記者 井楠 文、圖、表

本周，五一假期開始至今，國內(nèi)市場基本面的利好信息層出不窮，前有股市創(chuàng)業(yè)板退市細(xì)節(jié)被推出，后有股市交易費(fèi)用降低、政府繼續(xù)出臺促進(jìn)民營企業(yè)改善經(jīng)營狀況的利好政策。市場機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為：不會改變市場回暖的趨勢。而在國際市場方面，信息參差不齊，法國大選讓歐元與貴金屬再次承壓，黃金、期貨、外匯市場的變動仍多，不適宜短線投機(jī)。

對于普通的城市投資者來說，該采取的投資思路，五一前與五一后應(yīng)有較大改變。五一前應(yīng)保持謹(jǐn)慎觀望的態(tài)度，穩(wěn)健投資，偏向保守，五一之后，還是穩(wěn)健投資，卻應(yīng)立足中線、偏重進(jìn)取投資，增加個股方面的投入，并以多元投資來沖高風(fēng)險理財(cái)產(chǎn)品的未來風(fēng)險，還可多買貨幣基金與銀行理財(cái)產(chǎn)品。金市再入低谷，可逢低長線投資。

案例：

龍先生本人37歲，是醫(yī)生，年薪15萬元；太太38歲，醫(yī)學(xué)院老師，年薪12萬元。孩子5歲，上幼兒園。家庭現(xiàn)住價值250萬元房產(chǎn)一處，110平方米，位于市中心；另有銀行存款20萬元，基金12萬元市值，現(xiàn)金3萬元左右。

案例分析：

龍先生家庭資產(chǎn)總額285萬元，有市中心高價值房產(chǎn)，無負(fù)債，家庭年薪27萬元，資產(chǎn)沉淀應(yīng)該在10萬元以上，屬于大城市中收入穩(wěn)定的普通白領(lǐng)工薪家庭，是三口之家中的財(cái)務(wù)典型案例。

龍先生的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀中規(guī)中矩，房產(chǎn)項(xiàng)資產(chǎn)占比超過了85%，資產(chǎn)流動性較弱，需要進(jìn)一步積累流動資產(chǎn)?，F(xiàn)有流動資產(chǎn)中，存款、現(xiàn)金比例過重，需要增加進(jìn)取、穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的整體比重。

類似龍先生的家庭一般采用穩(wěn)健型理財(cái)策略。當(dāng)前形勢下，股市步步走好，中線方面，可改為偏向進(jìn)取的理財(cái)方式，而對于短線方面，本周、下周將公布的國際國內(nèi)數(shù)據(jù)較多，不確定性仍強(qiáng)，則可逢低買進(jìn)、靈活投資。對于消費(fèi)方面，未來通脹預(yù)期仍高，全球性的量化寬松貨幣政策并未停歇；龍先生家并無負(fù)債，建議消費(fèi)投資兩不耽誤，鼓勵量入為出的積極消費(fèi)態(tài)度，可在醫(yī)療、教育方面增加長線消費(fèi)。

一周理財(cái)新聞關(guān)注：

本周，中國內(nèi)地將公布CPI數(shù)據(jù)與貿(mào)易數(shù)據(jù)，對于國內(nèi)進(jìn)一步的宏觀政策均有指引性作用，將影響普通居民股票、基金、房產(chǎn)、信托投資的未來收益，龍先生家也不例外。

上周，一系列的股市利好信息相繼出臺，先有退市細(xì)則，后有交易費(fèi)用大降25%，整體來看，均對股市的中線走強(qiáng)提供了基礎(chǔ)，值得龍先生關(guān)注。

法國大選結(jié)果使得歐元、黃金市場承壓，在此情況下，黃金位于低位，可長線投資，但對于期貨、外匯等進(jìn)取型理財(cái)產(chǎn)品，未來波動加大、中線投資收益率堪憂，不值得關(guān)注。

理財(cái)建議：

增加個股投入8萬元，同時減少偏股基金方面的投入。牛市初級階段，購買具有價值的藍(lán)籌股票，投資空間勝于投資“和稀泥”風(fēng)格的基金。本周時間中，可在券商、地產(chǎn)股票中擇優(yōu)、逢低買進(jìn)，對于龍先生這樣的家庭投資者，可考慮中色股份與金融街兩只個股。

由于市場轉(zhuǎn)暖，建議轉(zhuǎn)換基金風(fēng)格，開始買入傳統(tǒng)的封閉式基金，比如基金開元、基金天元等等。

將原有的20萬元存款一分為三，6萬元依然保留定期存款，作為家庭投資中比較保守的部分，獲取穩(wěn)定的收益。8萬元建議購買實(shí)物黃金，可買約250克，金價處在低位之中，逢低買進(jìn)長線投資。另外6萬元錢可購買銀行理財(cái)產(chǎn)品或混合型基金，增加投資收益率，充當(dāng)家庭投資中的穩(wěn)健部分。

3萬元現(xiàn)金轉(zhuǎn)買貨幣基金，增加收益率，作為家庭理財(cái)?shù)膽?yīng)急儲備金。

個股、偏股基金操作靈活，可以隨時轉(zhuǎn)換風(fēng)格，以應(yīng)變未來不確定性。

另外，如下表所示，在通脹背景下，建議龍先生家積極理財(cái)，可將家庭年消費(fèi)總額增加到15萬元上下，增加保健、運(yùn)動、旅游方面的投入。

以上投資建議適用于未來3~6個月的中線理財(cái)計(jì)劃，消費(fèi)建議則適用于未來3年之內(nèi)。在此建議下，龍先生家可將年投資收益率提高到6 %以上，年收入結(jié)余達(dá)到11萬元以上，生活、理財(cái)均游刃有余。