昨日，證監(jiān)會稽查人員向證券時報記者介紹了江蘇開元(現(xiàn)名匯鴻股份)原控股股東江蘇開元國際集團(tuán)涉嫌內(nèi)幕交易案的偵破情況。

　　高送轉(zhuǎn)的背后

　　在2007年3月27日公布2006年度年報及利潤分配方案后，作為“高送轉(zhuǎn)”概念股，江蘇開元迎來了連續(xù)兩個漲停。作為控股股東的開元集團(tuán)，不僅在分紅和股價上漲中獲益，更是通過一筆曲折的投資，額外賺了一筆。而這，來自于公司董事長兼黨委書記丁建明的精心設(shè)計。

　　乍看之下，江蘇開元利潤分配方案可謂豐厚，每10股送2股轉(zhuǎn)增7股派1元現(xiàn)金。可是，“高送轉(zhuǎn)”實質(zhì)是股東權(quán)益的內(nèi)部調(diào)整，對凈資產(chǎn)收益率沒有影響。“高送轉(zhuǎn)”后，上市公司股本總數(shù)雖然擴(kuò)大了，但公司股東的權(quán)益并不會因此而增加。然而，“高送轉(zhuǎn)”為伺機(jī)內(nèi)幕交易者提供了一個美妙的故事，打開了炒作之門。

　　與2月27日江蘇開元送呈開元集團(tuán)的利潤分配初案比，方案改動自有玄機(jī)。初案為“每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.1元”，調(diào)整之后，江蘇開元躋身“高送轉(zhuǎn)”概念股，轉(zhuǎn)送股力度相當(dāng)給力，而股價的表現(xiàn)也十分給力，2月27日以6.35元開盤，3月30日以11.27元收盤。

　　其實，這是一個局。早已有消息靈通者入場布局。調(diào)整分配方案初案的指令來自丁建明。作為開元集團(tuán)董事長兼黨委書記，丁建明在開元集團(tuán)擁有巨大的影響力。據(jù)開元集團(tuán)其他董事、高管以及監(jiān)事會主席證實，利潤分配初案調(diào)整之事在集團(tuán)層面上未經(jīng)集體討論。而經(jīng)由開元集團(tuán)對江蘇開元的控股權(quán)，丁建明的影響放大至上市公司，并給了其自導(dǎo)自演、提前埋伏的機(jī)會。

　　2007年年初，丁建明就向開元集團(tuán)合作方陳某借用其控股企業(yè)“尚華建材”與“華遠(yuǎn)投資”證券賬戶給開元集團(tuán)使用，并安排從開元集團(tuán)輾轉(zhuǎn)向上述賬戶轉(zhuǎn)入2000萬元資金，并指揮他人向兩名操盤手發(fā)布交易指令，在內(nèi)幕交易敏感期內(nèi)買入了317萬股江蘇開元，并在確定分紅后陸續(xù)賣出，這筆曲折而隱匿的投資最終獲利1109萬元并全部轉(zhuǎn)回了開元集團(tuán)。

　　如果不是一紙舉報，這1109萬元也許便從此改頭換面成為了開元集團(tuán)的合法利潤，也變成了丁建明的經(jīng)營業(yè)績之一。2010年9月，證監(jiān)會決定對開元集團(tuán)涉嫌內(nèi)幕交易行為立案稽查。

　　真相拼圖

　　2010年10月，稽查人員進(jìn)場。在經(jīng)過10多名稽查人員約兩周的夜以繼日、周末無休的緊張工作之后，事實的冰山逐漸浮出了水面。

　　起初，丁建明本人矢口否認(rèn)指使他人利用內(nèi)幕信息交易股票為集團(tuán)牟利，也不承認(rèn)借用他人賬戶。但是，稽查人員已經(jīng)從外圍獲得了關(guān)于借用賬戶、安排資金、下達(dá)交易指令的詳細(xì)證據(jù)，并從中獲知了借用證券賬戶的情況以及陳某的信息，而后，又迅速取得了出借賬戶方面的相關(guān)證據(jù)。

　　操盤者可謂小心翼翼。開元集團(tuán)與陳某的公司素有正常業(yè)務(wù)往來，資金往來自然不少。從調(diào)取的銀行記錄來看，這筆交易資金從開元集團(tuán)出發(fā)，第一站抵達(dá)開元集團(tuán)控股子公司賬戶，第二站到了陳某的關(guān)聯(lián)公司賬戶。

　　就這樣，在正常業(yè)務(wù)資金往來的面紗下，途徑幾個過橋賬戶，抵達(dá)兩個證券賬戶，而在獲利落袋后，這筆資金及收益又沿著這條隱秘的通道回到開元集團(tuán)。證詞、證據(jù)環(huán)環(huán)相扣，加上客觀環(huán)境證據(jù)，真相的拼圖完整起來。

　　就這樣，丁建明的精心策劃到頭來竹籃打水一場空，違法交易所得的1109萬元將從開元集團(tuán)賬上悉數(shù)交出，上繳國庫。2010年下半年，丁建明離開了開元集團(tuán)。

　　據(jù)介紹，該案已移交公安機(jī)關(guān)查處，目前已偵查終結(jié)?？紤]到刑事處罰優(yōu)先追究的原則，證監(jiān)會暫未對丁建明做出行政處罰。

　　開元集團(tuán)利用“尚華建材”與“華遠(yuǎn)投資”賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“江蘇開元”股票，該行為違反《證券法》第76條的規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕交易，同時涉嫌構(gòu)成《刑法》第180規(guī)定的內(nèi)幕交易罪。原開元集團(tuán)董事長丁建明為直接負(fù)責(zé)的主管人員。

　　而根據(jù)最高人民法院、公安部《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》的有關(guān)規(guī)定，內(nèi)幕交易行為達(dá)到“證券交易成交額累計在50萬元以上”或者“獲利或者避免損失數(shù)額累計在15萬元以上”或者“多次進(jìn)行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息”等任何一種情形的，都達(dá)到刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)。

　　證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，該案的查處再次警示上市公司大股東不得濫用自身控股地位，通過非法手段利用上市公司牟利，破壞證券市場運(yùn)行秩序，損害投資者合法權(quán)益。同時，任何試圖掩蓋其犯罪形跡的行為終會被揭穿，希望潛在的違規(guī)者不要抱有僥幸心理。