??? 對(duì)小額信貸的理解，不同的人有很大的差異。2000年后，在我國(guó)隨著中央政府對(duì)小額信貸關(guān)注度的提高，及相關(guān)部門(mén)出臺(tái)了不少涉及此方面的政策法規(guī)，再加上孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”和其創(chuàng)始人尤努斯教授獲得2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)，小額信貸逐步為越來(lái)越多的人所知曉和談?wù)?，搞小額信貸似乎成了時(shí)髦。因此，有必要對(duì)小額信貸和相關(guān)概念及一些熱點(diǎn)問(wèn)題做些探討或澄清，以供大家做進(jìn)一步的思考和討論。

　　小額信貸和普惠金融

　　小額信貸機(jī)構(gòu)性質(zhì)的分類

　　對(duì)不同性質(zhì)（即指主要考察“是否扶貧”和“是否長(zhǎng)期依賴補(bǔ)貼”這兩方面）小額信貸的分類，筆者持以下觀點(diǎn)。世界，包括中國(guó)在內(nèi)的小額信貸基本上分為兩大類：福利主義小額信貸和制度主義小額信貸。前者是基于較為傳統(tǒng)的理念，即窮人應(yīng)給予低利率貸款資金的補(bǔ)貼和扶持，也可稱“輸血式”小額信貸。后者則是目前國(guó)際的主流觀點(diǎn)，主張以商業(yè)化運(yùn)作方式（保障機(jī)構(gòu)自身的收入大于支出）提供信貸服務(wù)，也稱為“造血式”小額信貸。

　　小額信貸的分類，無(wú)論中國(guó)還是世界，基本上可分為三類：福利主義小貸，即既服務(wù)于弱勢(shì)群體又享受外部資助或補(bǔ)貼；公益性制度主義小貸，即既服務(wù)于弱勢(shì)群體，又追求機(jī)構(gòu)自身自負(fù)盈虧和可持續(xù)發(fā)展；商業(yè)性小貸，即服務(wù)群體高于前兩者的、但傳統(tǒng)銀行不愿或難以服務(wù)的群體，又追求機(jī)構(gòu)自身利潤(rùn)最大化的小貸機(jī)構(gòu)。

　　各種類型的小額信貸都有長(zhǎng)處和短處，及其適用性。福利主義小額信貸的長(zhǎng)處是對(duì)弱勢(shì)群體的即期優(yōu)惠扶持十分清楚，但是它可能的問(wèn)題也是明顯的。這種模式的缺陷主要是政府支付成本高、效率低下、易由強(qiáng)勢(shì)群體侵占利益、弱勢(shì)群體增加依賴、易發(fā)設(shè)租尋租、難以可持續(xù)發(fā)展等。因此，世界當(dāng)今的小額信貸的主流已逐漸過(guò)渡到制度主義小額信貸。然而，往往是一種傾向掩蓋另一種傾向，現(xiàn)在人們普遍熱衷商業(yè)性制度主義小額信貸，卻在有意無(wú)意地忽視公益性制度主義小額信貸。但2010年10月以來(lái)印度安得拉邦商業(yè)性小額貸款公司所造成的印度小額信貸行業(yè)的嚴(yán)重危機(jī)則是深刻的教訓(xùn)。因此，如何吸取印度的教訓(xùn)，如何關(guān)注和真正支持我國(guó)公益性制度主義小額信貸的生存環(huán)境和健康發(fā)展，是一個(gè)需要大力呼吁、倡導(dǎo)和解決的突出問(wèn)題。

　　從小額信貸到普惠金融

　　按目前國(guó)際業(yè)內(nèi)主流觀點(diǎn)和世界銀行有關(guān)教科書(shū)的標(biāo)準(zhǔn)，小額貸款（microcredit）的單筆放貸額度應(yīng)不高于本國(guó)或本地區(qū)人均GDP/GNI的2.5倍。如印度的商業(yè)小貸單筆額度一般不超過(guò)1000美元，我國(guó)如以此標(biāo)準(zhǔn)，單筆貸款額不應(yīng)超過(guò)七八萬(wàn)元人民幣。我國(guó)目前4000多個(gè)商業(yè)性小額貸款公司的主體與印度商業(yè)性小額貸款機(jī)構(gòu)是有很大區(qū)別的。我國(guó)的小額貸款公司平均貸款額約在七八十萬(wàn)元到一百多萬(wàn)元，單筆貸款額有的在幾百萬(wàn)元，甚至上千萬(wàn)元。嚴(yán)格意義上講，這不是小額貸款，而是小企業(yè)貸款。小企業(yè)貸款已不屬于學(xué)理上的小額信貸（即小額存款、貸款、結(jié)算匯轉(zhuǎn)、保險(xiǎn)等服務(wù)）中的小額貸款的概念，而應(yīng)將其歸于國(guó)際上也在宣傳倡導(dǎo)（我國(guó)近年來(lái)也在大力倡導(dǎo)）的“普惠金融”（inclusive financial systems）的概念和范疇之內(nèi)。普惠金融實(shí)際上是小額信貸概念的延伸和擴(kuò)展。簡(jiǎn)單或通俗地說(shuō)，普惠金融=小額信貸+小企業(yè)金融服務(wù)。目前我國(guó)人們常說(shuō)的“草根金融”基本上就屬于“普惠金融”的概念和范疇。

　　普惠性金融體系框架認(rèn)同的是只有將包括窮人在內(nèi)的金融服務(wù)有機(jī)地溶入于微觀、中觀和宏觀三個(gè)層面的金融體系，過(guò)去被排斥于金融服務(wù)之外的大規(guī)模客戶群體才能獲益。最終，這種包容性的金融體系能夠?qū)Πl(fā)展中國(guó)家中的絕大多數(shù)人，包括過(guò)去難以到達(dá)的更貧困和更偏遠(yuǎn)地區(qū)的客戶開(kāi)放金融市場(chǎng)。在這三個(gè)層面上，我國(guó)均處于發(fā)展的初級(jí)階段，需要做的事情還有很多很多。

　　客戶層面。貧困和中低收入客戶及小微企業(yè)是這一金融體系的中心，它們對(duì)金融服務(wù)的需求決定著金融體系各個(gè)層面的行動(dòng)。

　　微觀層面。金融體系的脊梁仍然為零售金融服務(wù)的提供者，它直接向窮人和中低收入者及小微企業(yè)提供服務(wù)。這些微觀層面的服務(wù)提供者應(yīng)包括從民間借貸到商業(yè)銀行以及位于它的中間的各種機(jī)構(gòu)類型。