深發(fā)展董秘徐進(jìn)對(duì)理財(cái)周報(bào)記者表示,“關(guān)于這方面的消息不清楚,不發(fā)表任何意見(jiàn)。”
大象起舞。6月1日,中國(guó)平安(601318.SH)漲停,交易成交金額43億元,創(chuàng)下8個(gè)多月來(lái)的新高。
大象不會(huì)無(wú)端起舞,是什么造就了中國(guó)平安的異動(dòng)？市場(chǎng)傳聞,中國(guó)平安將以換股的方式收購(gòu)深發(fā)展,一家公募基金公司總裁向理財(cái)周報(bào)記者透露了這一消息,不過(guò)中國(guó)平安和深發(fā)展(000001.SZ)都沒(méi)有就這一傳聞作出公開(kāi)回應(yīng)。
目前中國(guó)平安總資產(chǎn)7500億元,而深發(fā)展總資產(chǎn)達(dá)到5218億元,兩者若有股權(quán)上的合作,將成就一樁金融盛事。
漲停背后
6月1日,中國(guó)平安開(kāi)盤(pán)即高開(kāi)三個(gè)點(diǎn),而在早盤(pán)11:00后,大筆買(mǎi)單不斷拋出,下午14:36,在多方資金推動(dòng)下,中國(guó)平安終被頂上漲停板。當(dāng)天成交額放量至43.67億元,其成交量也為前一交易日的近5倍。
此后的兩個(gè)交易日,中國(guó)平安的交易量也持續(xù)活躍,兩天交易量達(dá)到62億元。無(wú)風(fēng)不起浪,以中國(guó)平安的盤(pán)口及當(dāng)天的交易量看,中國(guó)平安被推上漲停板應(yīng)是各路資金合力而為,從以往的經(jīng)驗(yàn)看,資金已在端午假期提前獲知中國(guó)平安的相關(guān)重大利好消息。
值得注意的是,6月3日在中國(guó)平安2008年年度股東大會(huì)上,盡管并未出現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)有刺激性的提案,但當(dāng)天例行通過(guò)的名為《關(guān)于授予董事會(huì)一般授權(quán),以配發(fā)、發(fā)行及處理不超過(guò)本公司已發(fā)行H股20％的新增H股的議案》的特別決議,卻被相關(guān)媒體解讀為“中國(guó)平安擬H股融資300億港元”。“中國(guó)平安前幾天大漲,可能是因?yàn)槠桨苍贖股融資的利好。”一機(jī)構(gòu)研究員對(duì)記者表示。
但此后的發(fā)展卻證明是一次誤讀,中國(guó)平安6月4日午間對(duì)此事書(shū)面澄清稱(chēng)“只是股東大會(huì)給董事會(huì)的一項(xiàng)一般性授權(quán),決議的通過(guò)并不意味著公司將啟動(dòng)H股再融資,兩者并無(wú)直接聯(lián)系。”
在澄清后,中國(guó)平安股價(jià)尾盤(pán)漲幅收窄,但仍以3.49%的漲幅收盤(pán)。市場(chǎng)的表現(xiàn)顯示事情似乎并沒(méi)有如此簡(jiǎn)單。就在此時(shí),理財(cái)周報(bào)從一家公募基金總裁處獲悉,“中國(guó)平安或以換股的方式收購(gòu)深發(fā)展。”
6月4日及5日,理財(cái)周報(bào)記者采訪的諸多金融業(yè)高端人士均表示不知情。從記者與深發(fā)展及中國(guó)平安一些中高層管理人員的交流來(lái)看,也未有人知曉此事。6月4日14∶00,深發(fā)展董秘徐進(jìn)對(duì)理財(cái)周報(bào)記者表示,“關(guān)于這方面的消息不清楚,不發(fā)表任何意見(jiàn)。”6月5日14∶00,記者以投資者身份向中國(guó)平安求證時(shí),其投資者關(guān)系室的一名工作人員表示,目前集團(tuán)還沒(méi)有這方面的任何消息,互相參股方式實(shí)現(xiàn)的“可能性不大”。
“早前,市場(chǎng)上傳出集團(tuán)最大的股東匯豐保險(xiǎn)會(huì)減持中國(guó)平安,但最后匯豐就此事出面否認(rèn)。6月1日中國(guó)平安的漲停是市場(chǎng)操作而產(chǎn)生的,沒(méi)有受到任何基本面消息影響。”該工作人員表示。
平安的銀行“野心”
中國(guó)平安是一家綜合性金融服務(wù)集團(tuán),業(yè)務(wù)包括保險(xiǎn)、銀行和投資三大塊。中國(guó)平安做大做強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的“野心”早已表露無(wú)遺。平安銀行作為一家跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的股份制商業(yè)銀行,總資產(chǎn)超過(guò)1300億元,落后于諸多上市銀行。
從歷史上看,中國(guó)平安銀行的每一次重大發(fā)展均由收購(gòu)而起。中國(guó)平安的銀行業(yè)務(wù)最早起源于2003年,彼時(shí)中國(guó)平安通過(guò)與香港上海匯豐銀行共同收購(gòu)福建亞洲銀行,獲得福建亞洲銀行73%的股權(quán)。此后福建亞洲銀行更名為平安銀行,在2006年通過(guò)收購(gòu)香港上海匯豐銀行的27%的股權(quán),中國(guó)平安集團(tuán)完全控制平安銀行。
2006年7月,平安集團(tuán)49億元收購(gòu)深圳市商業(yè)銀行89.24%股權(quán);2007年6月,深圳市商業(yè)銀行吸收合并平安銀行并更名為深圳平安銀行;今年2月,更名為“平安銀行”。去年年底,市場(chǎng)盛傳中國(guó)平安將收購(gòu)廣州市商業(yè)銀行,不過(guò)因?yàn)楹笳吒咂蟮膲馁~率使得此事不了了之。
深發(fā)展也“今非昔比”,其總資產(chǎn)已達(dá)5218億元,超越上市的北京、南京和寧波銀行。其在去年大額核銷(xiāo)和清收16.6億元不良資產(chǎn)后,不良貸款率已降至0.68%,撥備覆蓋率達(dá)105.14%。
深發(fā)展的網(wǎng)點(diǎn)布局,與平安銀行立志打造全國(guó)性商業(yè)銀行的戰(zhàn)略意圖剛好吻合。深發(fā)展網(wǎng)站顯示,深發(fā)展目前已在包括深圳、北京、上海等18個(gè)經(jīng)濟(jì)中心城市擁有200多家分支機(jī)構(gòu)。而平安銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)目前僅分布于深圳、上海、福州、泉州和廈門(mén)等地。
可操作性之察
截至一季度末,中國(guó)平安總股本73.45億股,其中流通A股47.86億股(實(shí)際流通39.26億股)、流通的H股25.58億股。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展,中國(guó)平安已形成股東多元化的股東結(jié)構(gòu),股權(quán)十分分散,其中匯豐保險(xiǎn)控股與匯豐銀行的各自持股都超過(guò)8%,第三大股東為深圳市國(guó)資控制的投資控股公司(持股7%)。其股東中還包括許多社會(huì)法人類(lèi)型的投資公司,如深圳本地的新裕福實(shí)業(yè)公司、立業(yè)集團(tuán)公司、新豪時(shí)投資發(fā)展公司等。
而在深發(fā)展方面,由于其目前流通的股份很多(占比90%),所以其股東持股更為分散。目前,深發(fā)展外資大股東新橋持股16%,另外有71家公募基金公司共計(jì)持有8.15億股(占比29%)。值得注意的是,中國(guó)平安旗下的一款保險(xiǎn)產(chǎn)品目前已經(jīng)持有1.4億股深發(fā)展股權(quán),占到深發(fā)展流通股比的5%。該款產(chǎn)品早在去年年中,就曾持有1.09億股深發(fā)展股權(quán)。
理財(cái)周報(bào)記者就此事查詢(xún)了中國(guó)平安目前十大流通股東資料,并致電上述公司,但沒(méi)有得到股東對(duì)此事的回應(yīng)。
銀行業(yè)一名資深人士受訪認(rèn)為,中國(guó)平安和深發(fā)展換股的可能性不大。原因在于市場(chǎng)與凈資產(chǎn)價(jià)格相差太大,像中國(guó)平安目前每股股價(jià)在45元左右,而每股凈資產(chǎn)價(jià)在11元;而深發(fā)展這兩項(xiàng)價(jià)格分別為20元、5.5元。
“深發(fā)展的大股東新橋不愿意股份轉(zhuǎn)讓,從二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)看,大股東肯定寧愿通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易買(mǎi)賣(mài)來(lái)獲取更大的利益回報(bào)。”國(guó)都證券金融行業(yè)分析師鄧婷對(duì)理財(cái)周報(bào)記者如是分析。
正如今年早些時(shí)候國(guó)開(kāi)行擬并購(gòu)深發(fā)展的傳聞一樣,中國(guó)平安換股深發(fā)展的背后,也主要源于深發(fā)展戰(zhàn)略投資者新橋的未來(lái)退出猜想。據(jù)查,新橋是一家專(zhuān)門(mén)從事金融戰(zhàn)略投資的機(jī)構(gòu),2004年年底其以每股3.54元受讓深發(fā)展17.89%的股權(quán)成為第一大股東。目前,新橋有約5億股深發(fā)展股份,其中的2億股已經(jīng)解禁。剩余的股份中,1.35億股將在本月20日解禁,1.81億股將在明年6月20日解禁。隨著解禁期的臨近,中國(guó)平安成為解禁股接盤(pán)者的傳聞,也就“順理成章”了。
