人均壽命不斷延長(zhǎng)，“銀發(fā)浪潮”滾滾而來，獨(dú)生子女一代的家庭更要面臨“倒金字塔形”的養(yǎng)老困境。在這樣的大背景之下，養(yǎng)老規(guī)劃不僅僅是老年人的任務(wù)，對(duì)于中青年人群而言實(shí)際上更為重要。

文 本刊記者 陳婷

一年一度重陽(yáng)節(jié)，又到遍插茱萸時(shí)。

近期，由于重陽(yáng)節(jié)的到來，有關(guān)老年人舒適養(yǎng)老的話題又引發(fā)了熱議。很多年輕人覺得，養(yǎng)老是幾十年后的事情，好像還很遙遠(yuǎn)。可實(shí)際上，養(yǎng)老已經(jīng)成為一個(gè)越來越嚴(yán)峻的社會(huì)問題，而且養(yǎng)老壓力在“70后”、“80后”這輩人身上尤顯突出。

海康人壽的母公司全球人壽保險(xiǎn)集團(tuán)（AEGON）于近期在全球范圍內(nèi)舉辦了“ARRI退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)查”，其調(diào)研結(jié)果為我們提供了一個(gè)全新的視角來看待養(yǎng)老難題。

沒有百萬(wàn)元難舒適養(yǎng)老

“ARRI退休儲(chǔ)備指數(shù)調(diào)查”在中國(guó)區(qū)的調(diào)查訪問結(jié)果顯示，約78%的受訪者認(rèn)為，“沒有百萬(wàn)元難舒適養(yǎng)老”。人們顯然已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了高昂的生活開支和長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)可能為老年生活造成的困擾。

以60歲退休計(jì)算，假設(shè)每月家庭開支僅維持在3000元水平（不考慮通脹），生活20~25年至少需要72~90萬(wàn)元。如果提前退休或活得更長(zhǎng)，再加上通貨膨脹的因素，養(yǎng)老費(fèi)用將會(huì)超過100萬(wàn)元。

退休后我們靠什么養(yǎng)老

在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的社會(huì)，一般而言，個(gè)人養(yǎng)老保障由三部分構(gòu)成，一是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是企業(yè)為員工準(zhǔn)備養(yǎng)老的企業(yè)年金，三是個(gè)人為養(yǎng)老準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、存款、基金等，這些被稱為“養(yǎng)老三支柱”。但由于各方面的原因，我國(guó)養(yǎng)老第二支柱一直發(fā)展不快，而第一支柱的壓力又日益增大。因此，個(gè)人財(cái)務(wù)籌劃在我國(guó)居民的養(yǎng)老財(cái)務(wù)準(zhǔn)備中顯得愈發(fā)重要。

但是眾所周知，我國(guó)正進(jìn)入快速老齡化階段。作為“養(yǎng)老第一支柱”的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)越來越重，我國(guó)已面臨“養(yǎng)老金累積速度低于支出速度”的尷尬局面。2004年個(gè)人賬戶空賬已達(dá)7400億元，且以每年1000多億元的速度增加，導(dǎo)致養(yǎng)老金替代率僅為30%~60%，收入越高替代率越低。因此，人們依靠社保金養(yǎng)老只能“糊口”，很難享受到高品質(zhì)的退休生活。

另一方面，由于長(zhǎng)期的計(jì)劃生育之基本國(guó)策，很多家庭不得不面對(duì)“倒金字塔形”養(yǎng)老困境。年輕的小夫妻，不僅要贍養(yǎng)雙方的父母，還要贍養(yǎng)父母的父母，少的要負(fù)責(zé)三四位老人，多的甚至要照顧七八位老人，常常顧此失彼。加之人均壽命的不斷延長(zhǎng)，長(zhǎng)大成人的獨(dú)生子女一代，有限的收入不僅要負(fù)擔(dān)養(yǎng)育子女、贍養(yǎng)雙方父母的重任，還要不斷“貢獻(xiàn)”給高速發(fā)展的中國(guó)房產(chǎn)市場(chǎng)、高企的子女教育費(fèi)用和醫(yī)療費(fèi)用，不僅要面對(duì)體弱多病的長(zhǎng)輩，還將面對(duì)老齡化社會(huì)的種種問題，比上一代多了不少物質(zhì)和精神的壓力。有鑒于此，可以說，中國(guó)傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”模式也早已一去不復(fù)返了。

養(yǎng)老規(guī)劃宜分散資產(chǎn)配置

那么，具體如何來規(guī)劃養(yǎng)老呢？該運(yùn)用哪些投資理財(cái)工具有效化解養(yǎng)老壓力呢？

“ARRI退休儲(chǔ)備指數(shù)調(diào)查”在中國(guó)區(qū)的調(diào)查訪問結(jié)果顯示，在受訪者認(rèn)為“最可靠”的養(yǎng)老方式中，超過一半的受訪者不再將社保列為第一選擇，選擇比例僅為43.53%，16.41%的受訪者選擇了個(gè)人存款及金融投資，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)則被13.88%的人列為養(yǎng)老第一選擇。

諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者詹姆斯•托賓有一句被廣為推崇的投資名言，“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。海康人壽總精算師楊雪蓮表示，合理的資產(chǎn)配置可以分散養(yǎng)老資金的風(fēng)險(xiǎn)，又能保證資金在中長(zhǎng)期有一個(gè)比較穩(wěn)健的收益，比較適合用于退休財(cái)務(wù)規(guī)劃。

保險(xiǎn)產(chǎn)品可用來“壓倉(cāng)”

海康人壽副總經(jīng)理兼首席銀保事業(yè)執(zhí)行官余慶軍則表示：“在一個(gè)完整的退休財(cái)務(wù)規(guī)劃中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)毫無疑問是堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，具有無法替代的優(yōu)勢(shì)。首先，長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益和較低的投資風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)最核心的優(yōu)勢(shì)。其次，通過復(fù)利滾存計(jì)算收益的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，儲(chǔ)備時(shí)間越久，效果越佳，‘復(fù)利的魔力’能得到明顯的體現(xiàn)。第三，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品操作簡(jiǎn)單，無需打理，同時(shí)能做到?？顚Ｓ?，避免資金使用的不確定性。此外，終身領(lǐng)取型的養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠讓人活得越久，領(lǐng)得越多，可以部分緩解長(zhǎng)壽帶來的經(jīng)濟(jì)壓力，這一特點(diǎn)是其他任何理財(cái)工具都無法實(shí)現(xiàn)的。保險(xiǎn)保障作為退休財(cái)務(wù)規(guī)劃中‘防守策略’的執(zhí)行者，建議大家利用保險(xiǎn)合理規(guī)劃家庭財(cái)務(wù)，提供家庭未來退休生活所需的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備，并為家人構(gòu)筑一道保障后防線，以協(xié)助應(yīng)對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。”

目前，市場(chǎng)上商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)種類繁多，專家建議選擇有分紅功能的產(chǎn)品為佳，除了固定收益以外，投保者還能享受分紅收益，抵消一定的通脹侵蝕。比如，?？等藟劢跓徜N的“樂無憂”年金保險(xiǎn)（分紅型），就是一款典型的年金保險(xiǎn)產(chǎn)品(分紅型)。它既能幫助客戶有效地儲(chǔ)備養(yǎng)老金，而且，自保單生效后自首個(gè)保單周年日開始，每年都有一定的生存給付。同時(shí)還提供保單借款服務(wù)，在不影響?zhàn)B老金儲(chǔ)備的前提下，為投保者解決燃眉之急。

越早規(guī)劃效果越佳

那么，什么階段開始規(guī)劃養(yǎng)老問題比較合適呢？

?？等藟劭偩銕煑钛┥彽慕ㄗh是，養(yǎng)老儲(chǔ)備應(yīng)當(dāng)盡早規(guī)劃，越早投入，收益越高。數(shù)字可以說明，比如30歲的韓先生擬購(gòu)買保險(xiǎn)作為養(yǎng)老規(guī)劃，供選方案有2個(gè)，一是從現(xiàn)在就開始，每年投資6000元，投資期限為10年；二是10年后開始投資，每年的投資額和投資期限均相同。以投資年回報(bào)率為5% 進(jìn)行計(jì)算，可以發(fā)現(xiàn)，到其65 歲時(shí)，積累資金分別是 26.8萬(wàn)元和16.4萬(wàn)元，差額有10萬(wàn)元之多。

可見，想要儲(chǔ)備足夠的養(yǎng)老資金，最好還是能夠及早開始準(zhǔn)備，最遲不要超過45歲，否則很可能就有些遲了，不能充分利用時(shí)間的積累優(yōu)勢(shì)。

相關(guān)鏈接：全球人壽進(jìn)行“退休準(zhǔn)備調(diào)研”

全球人壽(AEGON) 近期進(jìn)行了“ARRI退休儲(chǔ)備”調(diào)研，訪問了來自歐洲八個(gè)國(guó)家和美國(guó)的9000名人士(中國(guó)區(qū)單列進(jìn)行)，以預(yù)覽下一代退休人員對(duì)于退休生活的預(yù)期以及他們的準(zhǔn)備情況。

由于全球社會(huì)平均壽命的持續(xù)增長(zhǎng)，各地政府和雇主不得不持續(xù)提高它們的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，經(jīng)常出現(xiàn)不堪重負(fù)的現(xiàn)象。從這次調(diào)研中，可以發(fā)現(xiàn)一些與傳統(tǒng)觀念相左的趨勢(shì)：人們可以坦然地收下一塊金表，把它當(dāng)作是一份退休儲(chǔ)備；人們還在刻意地避免“退休懸崖”，當(dāng)他面臨退休時(shí)，他會(huì)通過繼續(xù)從事一些有償工作來緩慢進(jìn)入退休狀態(tài)。

調(diào)研還發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)如今，大部分的上班族都支持政府養(yǎng)老金改革，從而確保自己未來的退休福利，即使這意味著更高的稅收。與此同時(shí)，更多的退休人員開始通過自主經(jīng)營(yíng)或兼職來達(dá)到收支平衡。盡管現(xiàn)在人們擁有自主經(jīng)濟(jì)能力的年齡已經(jīng)提高，但大部分的受訪者仍然不支持政府因?yàn)槿藗儔勖娱L(zhǎng)而延遲退休，他們更傾向于對(duì)現(xiàn)有退休模式和計(jì)劃進(jìn)行正向改變。