7月份，證監(jiān)會(huì)公開表示，證券行業(yè)要辦幾個(gè)有影響力的大案。

 　　海通證券葉志剛事件，讓券商分析師潛規(guī)則再次曝光于市場。

 　　然而，證券業(yè)還有諸多調(diào)查都沒有結(jié)論，對(duì)“內(nèi)幕交易，老鼠倉”等關(guān)鍵詞語的定義困擾著事件的定性，這些調(diào)查如何處理，同樣考驗(yàn)著監(jiān)管層的智慧。

 　　案例一：貓王事件

 　　遭遇舉報(bào)門  聯(lián)合證券研究所所長離職幕后

 　　神秘貓王

 　　吳壽康覺得自己很倒霉。

 　　“我把她當(dāng)作朋友，推薦了一些股票，結(jié)果2008年虧了錢就到處舉報(bào)，”說這話時(shí)，吳壽康音調(diào)很高，卻很沮喪。

 　　2009年2月份以后，吳壽康沒有再到聯(lián)合證券上班，因?yàn)檫@位朋友鬧得很兇，把他告到了證監(jiān)會(huì)，除了離開聯(lián)合證券，他別無選擇。

 　　吳壽康是聯(lián)合證券總裁助理，研究所所長，2008年，一位在坊間被稱為“貓王”的女士將其告至證監(jiān)會(huì)。

 　　告發(fā)的理由市場流傳多個(gè)版本，一種說法稱吳壽康誤導(dǎo)投資者在高位接盤某股票，以讓其他資金順利解套；也有吳壽康涉嫌代客理財(cái)以及私下推薦股票等說法。

 　　據(jù)說，舉報(bào)人提供了與吳壽康通話的錄音。

 　　聯(lián)合證券研究所人士證實(shí)，由于受到舉報(bào)事件的困繞，吳壽康目前賦閑在家。

 　　“我唯一可以告訴你的是，公司已經(jīng)與吳壽康結(jié)束了工作關(guān)系，”在短信中，聯(lián)合證券研究所某負(fù)責(zé)人如此回復(fù)。

 　　而事后見過吳壽康的人士表示，離開聯(lián)合后，老吳情緒比較低落，證監(jiān)會(huì)到底將怎么處理，還不大清楚。

 　　相關(guān)人士透露，貓王在與證券公司人員交往過程中，發(fā)現(xiàn)違規(guī)即進(jìn)行舉報(bào)，多年前曾和招商證券也有過糾紛，時(shí)間一長，被人稱為“貓王”。

 　　業(yè)內(nèi)人士分析表示，主要原因還是2008年市場下跌過于慘烈，該女士虧損慘重，一怒之下將給她推薦股票的吳壽康告到證監(jiān)會(huì)。

 　　“那段時(shí)間，老吳的確和她來往比較多，研究所很多人也都和她認(rèn)識(shí)，但只是點(diǎn)頭之交，”聯(lián)合研究所人士透露，事情發(fā)生后，吳情緒低迷。

 　　否認(rèn)委托理財(cái)傳聞

 　　目前聯(lián)合證券研究所所長一職，由聯(lián)合證券內(nèi)部人士接任，在深圳發(fā)展銀行大廈的辦公室里，已經(jīng)看不到吳壽康的身影。

 　　吳壽康是證券業(yè)元老級(jí)人物，國內(nèi)最早的行業(yè)公司研究員，曾任國泰君安行業(yè)公司研究部經(jīng)理、副所長，2004年加入聯(lián)合證券，任總裁助理兼研究所所長。

 　　吳壽康擔(dān)任所長，名不經(jīng)傳的聯(lián)合證券研究所聲名鵲起，分別榮膺評(píng)選的“2005年進(jìn)步最快研究機(jī)構(gòu)第五名”、“2006年進(jìn)步最快研究機(jī)構(gòu)第一名”，被媒體視為研究領(lǐng)域的新銳。

 　　“吳壽康長期在深圳工作，在南方積累了一定的人脈，這對(duì)其擔(dān)任研究所所長有一定幫助，”談起吳壽康的離職，聯(lián)合證券的員工感情復(fù)雜，“事情到了證監(jiān)會(huì)的層面，已經(jīng)不是很好協(xié)調(diào)，短期內(nèi)估計(jì)難有一個(gè)結(jié)論”。

 　　記者撥通吳壽康的手機(jī)。

 　　“絕對(duì)不是傳說的委托理財(cái)，就是無意中跟他說幾只股票，熊市里，跌得太多了，我把他當(dāng)朋友，結(jié)果把我給賣了”，對(duì)于市場上關(guān)于雙方是因委托理財(cái)產(chǎn)生糾紛的說法，吳壽康連呼冤枉，

 　　對(duì)于委托理財(cái)?shù)恼f法，聯(lián)合證券人士也給予了強(qiáng)烈的否認(rèn)，僅僅是推薦股票的關(guān)系而已，如果是私下做委托理財(cái)，那事情就大了。

 　　但該人士同時(shí)也透露，可能讓事態(tài)陷入復(fù)雜的是，監(jiān)管部門在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，吳壽康的關(guān)聯(lián)帳戶投資了股票，而按照從業(yè)人員準(zhǔn)則，從業(yè)人士是不能直接投資股票的。

 　　從業(yè)人員違規(guī)炒股，比簡單的推薦股票更為嚴(yán)重，有違職業(yè)操守，監(jiān)管部門處理起來也可大可小。

 　　吳壽康認(rèn)為自己離開聯(lián)合證券與被舉報(bào)無關(guān)，“在一個(gè)地方呆久了，換一換，沒有別的原因，人一走傳言就多了。”

 　　無論是聯(lián)合證券，還是吳壽康都希望低調(diào)處理。

 　　聯(lián)合證券撇清

 　　“在證券公司，分析師投資股票或者推薦股票，是常有的事情，至于委托理財(cái)相對(duì)比較敏感，但至少90%以上的人都做股票”，有業(yè)內(nèi)人士分析。

 　　根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，證券從業(yè)人員不得投資證券。

 　　《證券法》第四十三條，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈(zèng)送的股票。

 　　任何人在成為前款所列人員時(shí)，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。如果吳壽康投資股票屬實(shí)，那么顯然與證券法有所沖突。

 　　這也是外界所知道的聯(lián)合證券研究所第二次與分析師違規(guī)聯(lián)系上，不過這次涉及人員的職務(wù)級(jí)別更高。

 　　2007年，廣濟(jì)藥業(yè)(12.76,-0.33,-2.52%)事發(fā)，不到一個(gè)月聯(lián)合證券就與當(dāng)事人宋華峰解除了工作關(guān)系。

 　　從2007年4月16日至5月18日，廣濟(jì)藥業(yè)股價(jià)由9.42元一路狂飆猛進(jìn)，短短12個(gè)交易日沖至19.90元，漲幅超過100%。聯(lián)合證券研究員宋華峰三周之內(nèi)的四篇報(bào)告被認(rèn)為是背后推手。

 　　深交所對(duì)廣濟(jì)藥業(yè)實(shí)施了臨時(shí)停牌，深交所負(fù)責(zé)信息披露、交易監(jiān)察、會(huì)員管理等部門在調(diào)查核實(shí)后，查明了宋利用職業(yè)優(yōu)勢(shì)參與炒股的事實(shí)。

 　　當(dāng)時(shí)，聯(lián)合證券對(duì)宋華峰給予了“記大過”的處分。遺憾的是，不到一年，聯(lián)合證券研究所當(dāng)家人也涉嫌違規(guī)，而且驚動(dòng)了證監(jiān)會(huì)。

 　　“證監(jiān)會(huì)確實(shí)已經(jīng)介入調(diào)查，具體會(huì)有怎樣的說法，可能還要等待一段時(shí)間，”業(yè)內(nèi)人士表示。

 　　離職可能是雙方達(dá)成的默契，丟車保帥，聯(lián)合證券希望與吳壽康事件劃清界線，這一點(diǎn)非常明顯。