來源:中國經(jīng)濟網(wǎng)——《證券日報》
發(fā)布時間:2012年12月27日
編者按:今天是項俊波執(zhí)掌保監(jiān)會的第425天,在過去的時間里,保險新政密集發(fā)布,穩(wěn)健而犀利。前有關于險資運用的4項新政,力挺資本市場;后有改善保險公司資產(chǎn)架構,保險投資政策體系等一系列新舉措。從新政“組合拳”中,保險業(yè)未來的發(fā)展路徑逐步清晰,那就是保險業(yè)將步入更加健康的運行軌道。在此背景下,也引發(fā)了市場對2013年保險業(yè)的期待,由此《證券日報》保險周刊推出以下八大推想。
推想一:延稅型養(yǎng)老險出爐
延稅型養(yǎng)老保險試點或春節(jié)前后啟動
6險企枕戈待旦
在今年1月7日的全國保險監(jiān)管工作會議上,保監(jiān)會主席項俊波強調,推進包括個人延稅型養(yǎng)老保險發(fā)展是2012年保險監(jiān)管工作的重點之一。而在今年12月中旬保監(jiān)會傳達學習中央經(jīng)濟工作會議精神中,項俊波談及未來的工作重點時強調,要繼續(xù)抓緊推進上海延稅型養(yǎng)老保險試點工作,做好方案完善和相關協(xié)調工作,盡早將試點方案上報國務院。
上海稅延型養(yǎng)老保險試點工作有望在2013年春節(jié)前后啟動。
事實上,早在2008年,國務院就發(fā)布了《關于當前金融促進經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》,其中第16條明確提出“積極發(fā)展個人、團體養(yǎng)老等保險業(yè)務,鼓勵和支持有條件企業(yè)通過商業(yè)保險建立多層次養(yǎng)老保障計劃,研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”。
有分析稱,時至今日延稅型養(yǎng)老險仍未出爐,關鍵在于兩個因素:一是個稅金額有著很大爭議,另一個原因就是在現(xiàn)有的稅收政策基礎上如何推動其的實施。
而在今年5月份,保監(jiān)會已與財政部達成基本共識,力爭年內在上海進行個人延稅型養(yǎng)老保險試點。7月份,有關上海試點延稅型養(yǎng)老保險的具體方案出臺,延稅型養(yǎng)老保險的試點工作也邁出了一大步。
在今年陸家嘴論壇期間,上海有關層面已向保監(jiān)會提出了新的個稅遞延型養(yǎng)老保險方案,即企業(yè)年金和個人養(yǎng)老保險賬戶共享稅前列支額度;其中個人養(yǎng)老保險賬戶稅前列支700元,企業(yè)年金賬戶可稅前列支300元。由此,個人在購買個稅遞延型養(yǎng)老保險時可每月最多購買1000元。
最新的消息稱,上海已有6家保險公司獲準參與個稅遞延型養(yǎng)老保險前期籌備工作,分別是中國人壽、太平洋保險、平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長江養(yǎng)老和英大泰和。其中,部分公司在業(yè)務流程、產(chǎn)品開發(fā)、客戶資源等方面都已經(jīng)做好了全面的準備??梢哉f,上海為個人稅延型養(yǎng)老保險已經(jīng)做好了各項準備工作,只等政策出臺了。
同時,保監(jiān)會也表示,通過研究擬定試點方案,基本完成稅延保險的產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務流程、信息平臺建設等基礎工作。由此可見,2013年,對于延稅型養(yǎng)老保險的試點工作很可能落實。太平養(yǎng)老某知情人士對本報記者稱,目前了解的情況是延稅型養(yǎng)老保險試點工作有望春節(jié)前后啟動。“各公司產(chǎn)品及營銷的準備其實早就完成,只等政策出臺報備產(chǎn)品進行銷售。”該人士表示。
推想二:農(nóng)業(yè)保險“支農(nóng)惠農(nóng)”
農(nóng)業(yè)保險600億元潛在市場
將成險企新的利潤增長點
項俊波在保監(jiān)會傳達學習中央經(jīng)濟工作會議精神的擴大會議上指出,“要推動保險業(yè)在農(nóng)業(yè)保障等五大體系中發(fā)揮重要作用。要結合中央經(jīng)濟工作會議的部署,在保障農(nóng)產(chǎn)品供給、維護糧食安全方面,發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險體系的作用,積極推動農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品創(chuàng)新,提高農(nóng)業(yè)保險覆蓋面,為鞏固發(fā)展農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收好形勢,夯實農(nóng)業(yè)基礎做出貢獻。”
11月12日,國務院總理溫家寶簽署國務院令,公布《農(nóng)業(yè)保險條例》(下稱《條例》)將自2013年3月1日起施行,這對于規(guī)范農(nóng)業(yè)保險的經(jīng)營、支持農(nóng)業(yè)保險服務三農(nóng)意義非凡。
首先,《條例》使國家對農(nóng)業(yè)保險的支持措施規(guī)范化、制度化,明確國家支持發(fā)展多種形式的農(nóng)業(yè)保險、對符合規(guī)定的農(nóng)業(yè)保險由財政部門給予保險費補貼等、鼓勵地方政府采取由地方財政給予保險費補貼、對農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營依法給予稅收優(yōu)惠等。
同時,《條例》總結農(nóng)業(yè)保險發(fā)展的實踐經(jīng)驗,側重于保護投保農(nóng)戶的利益,規(guī)定在合同有效期內,不得因保險標的危險程度發(fā)生變化而增加保險費或者解除保險合同;達成賠償協(xié)議后10日內支付保險金;規(guī)定公示措施以確保定損和理賠結果的公開、公平、公正;公平、合理地擬定農(nóng)業(yè)保險條款和保險費率等。
而為了防范農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營風險,確保農(nóng)業(yè)保險依法合規(guī)經(jīng)營,真正發(fā)揮支農(nóng)惠農(nóng)作用,《條例》還對保險機構的內控制度、違規(guī)行為的法律責任作出了規(guī)定。
業(yè)內機構比照發(fā)達國家同等水平測算,我國的農(nóng)業(yè)保險規(guī)模大約為100億美元,即農(nóng)業(yè)保險每年保費收入的潛在市場為600億元左右,這將是保險公司未來追求的新增長點。與此同時,農(nóng)業(yè)保險也成為中央運用資金杠桿,強農(nóng)惠農(nóng)的重要舉措。
推想三:保險公司承辦大病醫(yī)保
險企參與大病醫(yī)保樣板條款
或將出臺
保監(jiān)會主席項俊波在9月份召開的城鄉(xiāng)居民大病保險工作會上強調,大病保險涉及10多億人的切身利益,是國務院領導十分關心的一項重大民生工程和民心工程,保險業(yè)要站在“講政治、顧大局、負責任”的高度,統(tǒng)籌規(guī)劃、精心組織,切實做好大病保險工作,努力做到讓政府放心,讓百姓滿意。
今年8月30日,國家發(fā)展和改革委員會、衛(wèi)生部、財政部、人力資源和社會保障部、民政部、保監(jiān)會正式公布《關于開展城鄉(xiāng)居民大病保險工作的指導意見》(以下簡稱《意見》)。
《意見》指出,符合基本準入條件的商業(yè)保險機構自愿參加投標,中標后以保險合同形式承辦大病保險,承擔經(jīng)營風險,自負盈虧。商業(yè)保險機構承辦大病保險的保費收入,按現(xiàn)行規(guī)定免征營業(yè)稅。
同時,承辦大病保險的商業(yè)保險機構必須具備以下基本條件:符合保監(jiān)會規(guī)定的經(jīng)營健康保險的必備條件;在中國境內經(jīng)營健康保險專項業(yè)務5年以上,具有良好市場信譽;具備完善的服務網(wǎng)絡和較強的醫(yī)療保險專業(yè)能力;配備醫(yī)學等專業(yè)背景的專職工作人員;商業(yè)保險機構總部同意分支機構參與當?shù)卮蟛”kU業(yè)務,并提供業(yè)務、財務、信息技術等支持;能夠實現(xiàn)大病保險業(yè)務單獨核算。
消息一出,各地就馬不停蹄地為醫(yī)保商辦招標問題召開會議,幾家符合條件的保險公司也被各地保監(jiān)局請去討論此事。
“從我到各地調研的結果來看,各地在大病醫(yī)保上面的嘗試已經(jīng)走的很快了,各地的呼聲很高。但因為此事牽扯到民眾的切身利益,又牽涉到要與衛(wèi)生部、財政部、人社部、民政部等多個部門的協(xié)調,是個復雜的系統(tǒng)工程,所以需要拿出一套切實可行、兼顧各方利益的方案來。保險公司也要考慮,自身是否有能力擔此重任。”某大型健康險公司管理層對《證券日報》記者表示。
盡管大病醫(yī)保按照“收支平衡,保本微利”的原則運行,操作難度也很大,保險公司仍有參與的積極性,其實并非僅僅看重大病醫(yī)保微薄的利潤本身。參保居民的基本信息、參與當?shù)卮蟛♂t(yī)保帶來的政府層面對銷售其他商業(yè)保險的支持,對保險公司來說更有吸引力,借此可以撬動重大疾病險等利潤較高的商業(yè)健康險市場。
交銀國際認為,雖然大病醫(yī)保初期對商業(yè)保險公司的利潤貢獻有限,但是在培育人民群眾保險意識以及接觸客戶方面作用很大,預計2013年大病保險樣板條款將出臺。
推想四:險資“穩(wěn)”字當
頭布局城鎮(zhèn)化基礎建設
12月18日,在保監(jiān)會召開的黨委擴大會議上,項俊波強調說,在推進城鎮(zhèn)化和加強民生保障方面,利用城鎮(zhèn)化進程中蘊含的巨大內需潛力,不斷拓寬保險服務領域,服務城鎮(zhèn)化建設。
“保險資金投資基礎設施建設的政策障礙已經(jīng)不存在,資金上也很寬裕,在城鎮(zhèn)化帶動下,保險資金參與基礎設施建設也在情理之中。”中國人壽一位人士對記者表示。
“保險資金參與基礎設施建設符合其資金長期性、追求穩(wěn)定收益的特點。”某證券公司分析師表示,“在城鎮(zhèn)化的巨大發(fā)展空間中,險資會尋找機遇,不斷加大投資基礎設施的力度,改善保險資金投資渠道過于單一、保險期限與保險投資產(chǎn)品期限不匹配的問題,提高保險資金的收益水平。”
十八大報告7次提及城鎮(zhèn)化,報告指出,要“促進工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展”。
目前,我國城鎮(zhèn)化率基本在51%左右,而根據(jù)國際經(jīng)驗,城鎮(zhèn)化率要達到70%才會穩(wěn)定下來,因此,我國的城鎮(zhèn)化建設還具有廣闊的發(fā)展空間。
在城鎮(zhèn)化的帶動下,大量農(nóng)村人口進入城鎮(zhèn),同時提升了基礎設施、公共服務設施以及住房建設等投資需求。
面對城鎮(zhèn)化建設大舞臺,保險資金自然不會缺席,且保險資金投資基礎設施也早有章可循。
早在2006年3月20日,經(jīng)國務院批準,中國第一部不動產(chǎn)投資的管理規(guī)章——《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》(下稱《辦法》)正式發(fā)布。《辦法》確認,允許“保險資金投資交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點基礎設施項目”。需要注意的是,暫不包括房地產(chǎn)投資。
2009年4月,保監(jiān)會又連續(xù)發(fā)布了《基礎設施債權投資計劃產(chǎn)品設立指引》、《關于保險資金投資基礎設施債權投資計劃的通知》等數(shù)項新規(guī),同時提高了保險資金的投資比例。
今年保監(jiān)會發(fā)布《基礎設施債權投資計劃管理暫行規(guī)定》?;A設施債券投資計劃是指保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機構作為受托人,根據(jù)規(guī)定,面向委托人發(fā)行受益憑證,募集資金以債權方式投資基礎設施項目,按照約定支付預期收益并兌付本金的金融產(chǎn)品。
近年來保險資金投資基礎設施已有成功的案例,且規(guī)模越來越大。
平安保險是第一批獲準進行基礎設施投資的試點保險公司之一。2006年7月,平安保險、中國人壽、 中國人保和泰康保險4家保險公司拿到120億元基礎設施投資額度,作為牽頭方的平安保險獲得100億元額度,并通過旗下平安信托投資武廣高速鐵路。2007年,泰康資產(chǎn)定向募集20億元資金,投資上海新水源地——青草沙原水工程。另有太平資產(chǎn)發(fā)起設立“太平資產(chǎn)南水北調工程債權投資計劃”,共分兩期,發(fā)行規(guī)模分別是50億元和100億元。
“保險資金中積淀了大量的20年期、30年期,甚至更長期限的壽險保單,而這些保單需要找到與之期限相匹配的投資產(chǎn)品,以便減少保險資產(chǎn)對利率變化產(chǎn)品的過度依賴,提高險資的收益水平。在城鎮(zhèn)化的過程中,險資或將受益,投資基礎設施建設力度和規(guī)模會越來越大。”上述分析師表示。