面對(duì)跌跌不休的股市，節(jié)節(jié)拔高的房?jī)r(jià)，建議做一些風(fēng)險(xiǎn)性投資，以提高家庭整體理財(cái)投資收益。

本刊記者張雅凝

面對(duì)跌跌不休的股市，節(jié)節(jié)拔高的房?jī)r(jià)，朱女士不斷埋怨丈夫劉先生投資眼光太差。兩年前，不論自己怎么勸，都拉不回丈夫投身股市的心，眼看著自己的20萬(wàn)元股票在兩年里起起落落，沒(méi)什么長(zhǎng)進(jìn)。朱女士要求劉先生立刻離開(kāi)股市，理由是，要是這20萬(wàn)元在兩年前付個(gè)房子的首付，現(xiàn)在早已賺個(gè)盆滿缽溢，自己也可以收著房租，活得舒舒服服，不必為了幾千塊工資起早貪黑。劉先生面對(duì)一片飄綠的股市，也生了悔意，后悔當(dāng)初自己想賺快錢(qián)的錯(cuò)誤決策，讓家庭步入金錢(qián)自由的美好生活愿景不斷延后。由于丈夫的小型外貿(mào)企業(yè)受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響太大，朱女士一直不敢換個(gè)輕松一些的工作。看著妻子照顧孩子、料理家務(wù)，同時(shí)還承受巨大的工作壓力，劉先生也過(guò)意不去。于是，他找到了我們《投資與理財(cái)》的理財(cái)規(guī)劃師，希望能幫忙出出主意，如何妥善進(jìn)行家庭理財(cái)，讓妻子壓力小一些，同時(shí)保障原有生活品質(zhì)。

朱女士，銀行職員，稅后年收入7萬(wàn)元左右。 劉先生，一家小型外貿(mào)企業(yè)的合伙人，稅后年收入不低于20萬(wàn)元。兩人有一個(gè)9歲的孩子。家庭月度生活開(kāi)支8000元左右，擁有市值200萬(wàn)元自住房一套，100平方米左右。家庭金融資產(chǎn)目前有銀行活期存款40萬(wàn)元、銀行理財(cái)產(chǎn)品10萬(wàn)元、股票市值約20萬(wàn)元。由于股市不理想，劉先生計(jì)劃從股市逐步撤出，投資房產(chǎn)?？粗辛艘惶拙b修一室一廳小戶型，60平方米，預(yù)計(jì)總價(jià)140萬(wàn)元。由于手中現(xiàn)金有限，只能采取貸款方式購(gòu)房，又因生意需要，劉先生近期也有購(gòu)車的計(jì)劃。

朱女士家庭理財(cái)規(guī)劃（A)

家庭財(cái)務(wù)分析

現(xiàn)金流健康診斷

家庭財(cái)務(wù)健康診斷的首要指標(biāo)就是現(xiàn)金流的健康。朱女士家庭當(dāng)前年度現(xiàn)金流狀況非常健康，不但可以應(yīng)付近期、遠(yuǎn)期目標(biāo)或償還貸款，甚至可以在目前收入水平下做一些風(fēng)險(xiǎn)性投資，以提高家庭整體理財(cái)投資收益。

流動(dòng)性健康診斷

朱女士家庭目前有流動(dòng)性資產(chǎn)4 0萬(wàn)元，流動(dòng)性健康診斷數(shù)值高于標(biāo)準(zhǔn)值，說(shuō)明家庭中有過(guò)多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值。建議朱女士留出足夠的應(yīng)急資金，其余部分進(jìn)行房產(chǎn)或其他投資，以產(chǎn)生更多的投資收益。

家庭保障能力指標(biāo)

目前朱女士的家庭保障指標(biāo)低于合理區(qū)間，說(shuō)明家庭可能未獲得足夠的保險(xiǎn)保障。建議在理財(cái)顧問(wèn)的幫助下，根據(jù)家庭的具體情況，選擇合適的保險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)自由度診斷

朱女士家庭的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值，這意味著朱女士和愛(ài)人的工作收入即是家庭的全部收入，一旦工作出現(xiàn)問(wèn)題，就相當(dāng)于切斷了全部收入來(lái)源。建議朱女士家庭調(diào)整投資性資產(chǎn)比例，逐步提高理財(cái)收入。

總體而言，朱女士家庭的財(cái)務(wù)狀況屬于閑置資金過(guò)多，收支狀況良好。閑置資金過(guò)多會(huì)影響家庭資產(chǎn)增值，應(yīng)加強(qiáng)投資意識(shí)，改善資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)。

理財(cái)建議

現(xiàn)金規(guī)劃

朱女士當(dāng)前家庭活期存款有40萬(wàn)元，閑置資金過(guò)多，不利于家庭資產(chǎn)增值。建議朱女士留出2 .4萬(wàn)元作為個(gè)人的緊急預(yù)備金，其中0.4萬(wàn)元以活期存款方式留存，2萬(wàn)元投資于貨幣市場(chǎng)基金。此外，建議朱女士和愛(ài)人分別采用申請(qǐng)信用卡的方式來(lái)補(bǔ)充緊急預(yù)備金，不僅能在急需資金的時(shí)候應(yīng)急使用，還可以提高資金的使用效率。

房產(chǎn)規(guī)劃

劉先生和朱女士看中了一套精裝修一室一廳小戶型，60平方米，預(yù)計(jì)總價(jià)140萬(wàn)元左右。根據(jù)當(dāng)?shù)噩F(xiàn)行貸款政策，目前朱女士家庭人均住房面積不超過(guò)28.81平米，可以選擇公積金貸款。但購(gòu)買第二套房的首付比例需要60%，共需首付大約8 4萬(wàn)元。這樣看來(lái)，朱女士家庭目前存在資金缺口24萬(wàn)元（目前70萬(wàn)元減去準(zhǔn)備購(gòu)車款10萬(wàn)元=60萬(wàn)元，假設(shè)目前當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)變動(dòng)不大）。建議采用貨幣基金定期定額的投資方式，每月從節(jié)余資金中投資9 621元，作為購(gòu)房缺口的定向資金。按年化收益率4%復(fù)利測(cè)算，2年左右可積累24萬(wàn)元，彌補(bǔ)缺口。

兩年后，購(gòu)房付完6 0%的首付款后，還需要確定朱女士家庭每月還款額的多少。依據(jù)家庭財(cái)務(wù)健康的基本原則，朱女士家庭的每月還款額不應(yīng)超過(guò)家庭月收入的4 0%（即還款額5 8 0 0 元左右），否則壓力較大，會(huì)影響家庭的生活質(zhì)量。以貸款5 6萬(wàn)元，每月還款額58 0 0元，公積金貸款利率4 . 9 5%（基準(zhǔn)利率上浮1.1倍）為例計(jì)算，適合的貸款期限為1 2 4個(gè)月。朱女士可以根據(jù)家庭需要，選擇10年或11年期貸款。

購(gòu)車規(guī)劃

劉先生因?yàn)楣ぷ餍枰?，有自己的?gòu)車計(jì)劃。需要注意的是，車輛是一種消耗品，買車絕不是付款后“一步到位”，其他費(fèi)用還包括車輛購(gòu)置的費(fèi)用及稅費(fèi)、年繳保費(fèi)、保養(yǎng)費(fèi)、汽油費(fèi)等?？紤]到劉先生家庭當(dāng)前最重要的是購(gòu)房計(jì)劃，因此列兩個(gè)購(gòu)車方案，以供參考。

購(gòu)車總價(jià)設(shè)定在10萬(wàn)元左右，可全款支付，也可申請(qǐng)銀行信用卡免息分期支付。由于分期支付，省下的資金可購(gòu)買銀行低風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，資金既安全，又提高收益，減少還款壓力。

建議推遲1年購(gòu)買汽車，把每月結(jié)余的4000元投資于定期定額貨幣基，1年將累積超過(guò)5萬(wàn)元左右的收益。這樣，可以輕松購(gòu)買劉先生看好的15萬(wàn)元左右的車，同時(shí)家庭每年還有一定的凈儲(chǔ)蓄可用于投資，不僅可提高家庭生活的品質(zhì)，也為以后子女教育金的儲(chǔ)備打好了基礎(chǔ)。