中產(chǎn)人士往往是社會中的夾心層，財(cái)務(wù)沒有完全自由，對生活的品質(zhì)卻有更高追求，導(dǎo)致了生活壓力巨大。中產(chǎn)人士應(yīng)該如何管理資產(chǎn)才能讓資產(chǎn)穩(wěn)定增值并逐步提高生活質(zhì)量呢。

本刊記者張雅凝

張先生今年35歲，任公司部門經(jīng)理，每月收入穩(wěn)定在15000元左右，太太每月收入8000元。兩人在北京生活，育有一子，孩子今年9月將上幼兒園。

目前，張先生家庭每月生活基本開銷5000元，車輛支出1000元，兒子教育費(fèi)用1000元，家庭醫(yī)療費(fèi)用50 0元，共計(jì)7500元。

從2008年開始，他們就用月收入結(jié)余做基金定投，每月約2500元。兩人年終獎合計(jì)10萬元，每年張先生和太太都要外出旅游一兩次，花費(fèi)在2.5萬元左右，同時每年的人情支出約1萬元，購物過節(jié)費(fèi)用約2萬元。算上車險(xiǎn)支出，家庭年度性結(jié)余約6萬元。

資產(chǎn)方面，張先生和太太在市中心有一套2房2廳自住房產(chǎn)，市值3 50萬元，貸款已全部還清。他們現(xiàn)有活期資金120萬元，初始投資股票、基金有60萬元，但這兩三年“縮水”后還有近40萬元。除此之外，還有自備車一部，折舊后市價約10萬元。

按理說，像張先生這樣有房無貸、有車、有存款、有穩(wěn)定工作的中產(chǎn)人士，生活應(yīng)該很是滋潤，不過實(shí)際上，他的煩惱也不少。股票大環(huán)境不好，導(dǎo)致張先生資產(chǎn)虧損嚴(yán)重，并且一套就是幾年。好在投入資金比例不算太高，自己也認(rèn)了。其余的錢張先生就用來打打新股，2010年倒有10%左右收益，沒想到11年12年連打新股被套多次，折騰了兩年后，資產(chǎn)回報(bào)率還不如存款利息高。孩子出生后，考慮到將來的居住，張先生原本打算將兩居換成三居，但由于之前房價太高，一直在猶豫。國家房產(chǎn)調(diào)控政策出臺，由于夫妻雙方在父母房產(chǎn)上都有名字，索性暫時也擱置了這個念頭。因此，張先生最近決定還是安下心來先做些有穩(wěn)定回報(bào)的投資，今后看情況再換房，同時也開始準(zhǔn)備孩子將來的教育費(fèi)用。

另外令他舉棋不定的是，從2008年開始的定投基金到現(xiàn)在投入的本金也有近10萬元，最近一查，還是處于虧損狀態(tài)，張先生打算終止掉這項(xiàng)投資，于是他找到了《投資與理財(cái)》理財(cái)師希望能給出明確建議。

中產(chǎn)人士如何讓資產(chǎn)穩(wěn)定增值（A）

家庭財(cái)務(wù)分析

流動性健康診斷

張先生家庭目前有流動性資產(chǎn)12 0萬元，流動性健康診斷數(shù)值高于標(biāo)準(zhǔn)值，說明家庭中有過多的閑置資金，不利于家庭資產(chǎn)增值。建議張先生留出足夠的應(yīng)急資金，其余部分進(jìn)行房產(chǎn)或其他投資，以產(chǎn)生更多的投資收益。

家庭保障能力指標(biāo)

目前張先生的家庭保障指標(biāo)低于合理區(qū)間，說明家庭可能未獲得足夠的保險(xiǎn)保障。建議在理財(cái)顧問的幫助下，根據(jù)家庭的具體情況，選擇合適的保險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)自由度診斷

張先生的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)為零，這意味著張先生工作收入即是自己的全部收入，一旦工作出現(xiàn)問題，就相當(dāng)于切斷了全部收入來源。建議張先生學(xué)會使用適合的理財(cái)工具，逐步提高理財(cái)收入，更快的適應(yīng)理財(cái)?shù)纳?，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高理財(cái)?shù)哪芰Α?/p>

理財(cái)建議

現(xiàn)金規(guī)劃

張先生家庭理財(cái)收入非常低，這與家庭投資性資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比較低有關(guān)。一般情況下，家庭資產(chǎn)分為3部分，其中流動性資產(chǎn)和自用性資產(chǎn)只能為家庭帶來很少一部分理財(cái)收入。建議張先生家庭提高投資性資產(chǎn)的比例，以提高理財(cái)收入。

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評分表和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度評分表的測評結(jié)果來看，張先生屬于激進(jìn)型投資者。建議將目前可用的160萬元資產(chǎn)分成4個部分，即流動性、收益性、成長性、保值性資產(chǎn)。

其中流動性資產(chǎn)以留存3至6個月家庭月開銷為宜。張先生家庭每月開銷約12083元，留存36250元左右的流動性資產(chǎn)即可。這部分資金可以通知存款、開放式理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金等形式存在。

收益性資產(chǎn)可以配置50萬元左右，以投資債券、國債、固定收益銀行理財(cái)產(chǎn)品等為主，可以適當(dāng)提高收益率，保持穩(wěn)定。

成長性資產(chǎn)可以配置70萬元左右，投資股票、基金、信托類理財(cái)產(chǎn)品等資產(chǎn)。該類資產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)周期高度相關(guān)，可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的變化，在理財(cái)師的建議下，進(jìn)行適合的投資，以提高投資收益，增加理財(cái)收入。

保值性資產(chǎn)投資30萬元左右，可由壽險(xiǎn)、貴金屬、投資性房產(chǎn)等組成，其中重點(diǎn)推薦貴金屬實(shí)物投資。與股票、房地產(chǎn)和基金等理財(cái)工具相比，貴金屬實(shí)物投資（尤其是黃金）具有保值和收藏、抵御通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的功能。如果張先生覺得貴金屬實(shí)物投資成本較高，保存不方便，還可以選擇農(nóng)行新推出的貴金屬賬戶業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)類似于“紙黃金”業(yè)務(wù)，雖然不可以提取黃金實(shí)物，但投資成本較低（每克點(diǎn)差僅有0.8元），可以買漲也可以買跌，且投資品種豐富，包括黃金、白銀、鉑金、鈀金等。）

孩子教育金規(guī)劃

張先生的孩子年紀(jì)尚小，離進(jìn)入大學(xué)的時間還有至少12年時間，建議做一個長期的教育金積累計(jì)劃。張先生家庭處于收入持續(xù)增長期，所以教育金的積累不會給家庭帶來很大負(fù)擔(dān)。按照國內(nèi)平均水平計(jì)算，一個大學(xué)生從入學(xué)到畢業(yè)約花費(fèi)10萬元左右，從現(xiàn)在開始選擇定期教育金儲蓄或教育保險(xiǎn)都是不錯計(jì)劃。如果孩子將來有出國計(jì)劃，此項(xiàng)教育金就應(yīng)相對的調(diào)整額度，假設(shè)張先生的孩子從高中開始打算出國讀預(yù)科，就應(yīng)該儲蓄約2 0萬的資金以備初次學(xué)費(fèi)和房租費(fèi)。平攤到每年約需儲蓄3萬元左右。

保險(xiǎn)規(guī)劃

現(xiàn)在張先生家庭的經(jīng)濟(jì)狀況正常，且家庭的收入比較高，具有一定的防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

但是萬一發(fā)生意外（尤其是張先生），家庭的經(jīng)濟(jì)狀況會發(fā)生很大的變化，可能會給家庭財(cái)務(wù)造成巨大的困難和損失。因此，為了防范意外的風(fēng)險(xiǎn)，張先生家庭需要增加保險(xiǎn)方面的投入，保險(xiǎn)種類可考慮重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品。建議張先生夫妻二人重疾險(xiǎn)各自購買5 0萬元保額，這個額度基本可以滿足一般重疾的治療需求。此外，建議張先生的定期壽險(xiǎn)保額為100萬元，張?zhí)膲垭U(xiǎn)保額為80萬元。價格方面，張先生50萬元保額的重疾險(xiǎn)年繳保費(fèi)約21500元；附加100萬元意外險(xiǎn)保額，20年期的定期壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)約3820元。張?zhí)?0萬元的重疾險(xiǎn)年繳費(fèi)約13000元；附加80萬元保額，20年期的定期壽險(xiǎn)，年繳保費(fèi)約1752元。