??? [導(dǎo)讀]A股“新科龍頭”，唯一的民營大銀行，面對(duì)利率市場(chǎng)化、人民幣國際化與產(chǎn)業(yè)的深刻變局，它的領(lǐng)導(dǎo)者，一位本土金融家，將做出怎樣的選擇？

環(huán)球企業(yè)家2013年第3-4期

文 《環(huán)球企業(yè)家》記者 沈旭文 廖靈君

中國銀行業(yè)的未來，將取決于股份制商業(yè)銀行現(xiàn)在所進(jìn)行的探索。

這句話在相當(dāng)程度上，可以概括董文標(biāo)對(duì)民生銀行，乃至所有股份制商業(yè)銀行發(fā)展路徑的歷史定位。作為國內(nèi)目前最資深的商業(yè)銀行家之一，這位民生銀行的董事長顯然更希望中國的股份制商業(yè)銀行在經(jīng)歷20多年的高速擴(kuò)張之后，能夠走出一條有別于國有大型商業(yè)銀行的發(fā)展道路，“一條顛覆現(xiàn)有銀行成長模式的特色道路”。

“股份制商業(yè)銀行如果成立20年都找不到自己的特色，那就永遠(yuǎn)只能是工農(nóng)中建的好學(xué)生或者壞學(xué)生。”

“民生銀行做小微不是做秀，而是真賺錢，而且現(xiàn)在在小微上面下的功夫還不夠，未來要拿出絕大部分精力去做小微。”

“我們做小微，不會(huì)去拼數(shù)字高低，我們是要扎根到小微企業(yè)集中的特色行業(yè)中，而且這些行業(yè)不怕宏觀經(jīng)濟(jì)的風(fēng)浪。到時(shí)候我們的優(yōu)勢(shì)是別人學(xué)不來的?！?/p>

“民生銀行的分行以后會(huì)打破中國銀行業(yè)的傳統(tǒng)，要從主要承擔(dān)管理職能改為沖到銷售一線?！?/p>

“事業(yè)部的嘗試只走了一半，未來事業(yè)部都將是準(zhǔn)法人甚至獨(dú)立法人運(yùn)營。而且從2012年開始，部分事業(yè)部貸款余額沒有增加，但是中間收入賺得更多?！?/p>

“個(gè)人銀行業(yè)務(wù)以后也可以由小微金融帶動(dòng)起來?！?/p>

“80后已經(jīng)開始走上民生銀行中層領(lǐng)導(dǎo)的崗位。”

在長達(dá)三小時(shí)的獨(dú)家訪問中，董文標(biāo)以他個(gè)性化的語言，詳細(xì)闡述著他及民生銀行在未來五年的規(guī)劃與抱負(fù)。

利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快、債券融資在新增社會(huì)融資中占比的提高，以及宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整的長期化，憑借宏觀環(huán)境和政策紅利高歌猛進(jìn)的“黃金十年”已近尾聲，尋路破局成為國內(nèi)銀行必須面對(duì)的新命題，市場(chǎng)化程度最高、也最為資本市場(chǎng)所敏感的股份制商業(yè)銀行尤其如此。在這個(gè)意義上，“一條顛覆現(xiàn)有銀行成長模式的特色道路”這一提法，所寓含的便不再只是董文標(biāo)個(gè)人的宏圖遠(yuǎn)志，同時(shí)也是民生銀行對(duì)客觀變局的綢繆回應(yīng)。

“我們剛剛制定完成民生歷史上第二個(gè)五年綱要，在接下來的五年，民生銀行會(huì)用自己的發(fā)展方式，進(jìn)入中國銀行業(yè)的第一梯隊(duì)，規(guī)模不是最大，但盈利能力最強(qiáng)?！倍臉?biāo)希望再用一個(gè)五年打造一個(gè)“2.0版民生銀行”。

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強(qiáng)力聚焦小微

“以小微金融為特色業(yè)務(wù)”，是民生銀行最近幾年非常明顯的標(biāo)簽之一，在其剛剛制定完成的“二五綱要”中，將會(huì)對(duì)小微金融賦予更深的內(nèi)涵：從業(yè)務(wù)層面的“特色”升級(jí)為構(gòu)筑“2.0版民生銀行”的戰(zhàn)略性“柱石”。

在對(duì)未來五年的發(fā)展規(guī)劃中，民生銀行完全摒棄了“一五綱要”中“有特色的商業(yè)銀行”這一模棱兩可的提法，直接將戰(zhàn)略目標(biāo)明確為“聚焦小微、打通兩翼”，“做亞洲乃至世界最大的小微企業(yè)金融服務(wù)商”。

在董文標(biāo)看來，明晰這一戰(zhàn)略目標(biāo)，首先是對(duì)銀行業(yè)整體經(jīng)營環(huán)境變化所做出的反應(yīng)?！氨热纾檬裁捶绞絹響?yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化？減少對(duì)大公司業(yè)務(wù)的依賴，專注于小微，這就是應(yīng)對(duì)?！?/p>

通過2009年至今在小微金融領(lǐng)域的廣泛實(shí)踐以及對(duì)國際經(jīng)驗(yàn)的參考，民生銀行在制定“二五綱要”之時(shí)得出這樣的結(jié)論：在所有的金融業(yè)務(wù)中，小微金融是受利率市場(chǎng)化沖擊最小的領(lǐng)域。因而，要確保業(yè)務(wù)收入的穩(wěn)定持續(xù)，以更大精力投入小微金融，是民生銀行的自然選擇。

在董文標(biāo)的力主推動(dòng)下，民生銀行從2009年開始，逐步從以國企、央企為主的大企業(yè)貸款市場(chǎng)上撤出。至2012年，國有企業(yè)貸款在民生銀行對(duì)公貸款業(yè)務(wù)量中的占比已降至40%以下。

小微金融，在眾多同行眼中利潤微薄的“面子工程”，如何主動(dòng)挖掘和釋放特色業(yè)務(wù)的盈利潛力，成為收益可觀的主營業(yè)務(wù)，是構(gòu)建“2.0版民生銀行”的重要命題。

“民生銀行真正把小微金融看作一個(gè)利潤豐厚的藍(lán)海。原來大家有錯(cuò)覺，認(rèn)為小商戶貸款風(fēng)險(xiǎn)大、利潤低，這完全是商業(yè)模式問題?！倍臉?biāo)說，“民生銀行小微貸款累計(jì)投放了8000億，到2012年年底余額3200億，但即便是2012年實(shí)體經(jīng)濟(jì)遇到一些困難的情況下，不良率也僅有0.5%。”

民生銀行從小微金融業(yè)務(wù)上安全賺得真金白銀的正確方法，即是所謂的一圈一鏈，即從同類型商戶或小企業(yè)集中的商圈或特定產(chǎn)業(yè)鏈著手，批量化地開展小微金融業(yè)務(wù)，降低小微企業(yè)貸款的單戶成本，并且輔之以商圈企業(yè)或產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)“聯(lián)?；ケ！笨刂骑L(fēng)險(xiǎn)。

“小微也不是什么都做，我們要做的是弱經(jīng)濟(jì)周期和關(guān)系國計(jì)民生的行業(yè)，比如茶葉、白酒，無論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)怎樣，這類產(chǎn)業(yè)的需求基本是穩(wěn)定的?！痹?013年全行經(jīng)營工作會(huì)議上，董文標(biāo)也向民生銀行的高管反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化有準(zhǔn)備，進(jìn)而對(duì)小微金融開展業(yè)務(wù)的方向“有所取?舍”。

小微貸款在期限結(jié)構(gòu)上的鮮明特點(diǎn)，以及小微企業(yè)對(duì)貸款價(jià)格較強(qiáng)的承受能力，則是民生銀行力圖全面開發(fā)小微貸款市場(chǎng)的另一重要原因。

根據(jù)民生銀行統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，在其發(fā)放的小微貸款中，貸款期限大多在9個(gè)月以內(nèi)，半年期貸款在貸款總額中占比達(dá)六至七成。這種短期貸款大多用于小微企業(yè)生產(chǎn)與銷售過程中的資金周轉(zhuǎn)，可靠的盈利預(yù)期使得貸款企業(yè)在利率上也有著較強(qiáng)的承受能?力。

將“小微金融”真正做成主營業(yè)務(wù)，民生銀行所選擇的這條道路幾乎顛覆了中國銀行業(yè)一系列的傳統(tǒng)認(rèn)知。但這個(gè)大方向的確定也不是那么容易。

多位民生銀行內(nèi)部人士坦言，無論是當(dāng)初的退出大企業(yè)貸款，還是現(xiàn)在直接提出“強(qiáng)力聚焦小微”，在經(jīng)營層乃至董事會(huì)內(nèi)部，都曾存在過分歧。董文標(biāo)也正是希望借助此番“聚焦小微、打通兩翼”的戰(zhàn)略目標(biāo)，統(tǒng)一民生銀行內(nèi)部的認(rèn)識(shí)，使得民生銀行成為真正的“小微帝國”。

“民生銀行未來將會(huì)把小微商戶當(dāng)作自己的‘根系客戶’，作為立行的基礎(chǔ)。我做了四年小微金融，現(xiàn)在是一百萬小微客戶?！岸濉睍r(shí)期我的小微客戶數(shù)量將達(dá)到300萬，到那時(shí)候民生銀行的新增存款就不是問題，而且都是高質(zhì)量的?！倍臉?biāo)表示。