姜先生，41歲，某企業(yè)銷售經(jīng)理，月收入2萬元，年終獎10萬元，月支出4000元。姜太太，38歲，某大學副教授，年收入15萬元，月支出3000元。兩人均有社保。孩子10歲，小學3年級，在姜太太所在大學的附屬小學讀書，每年學費2.8萬元，每月生活費用等2000元。姜先生家庭在大學附近購買了一套商品房，目前市價150萬元，尚余34萬元貸款未清償。除房產(chǎn)外，姜先生家庭還有銀行存款56萬元，基金5萬元。

姜先生目前的理財目標有這樣4個：考慮買第二套房進行投資，目標價120萬元左右；為孩子出國留學作好100萬元的資金儲備；買一輛20萬元的私家車和為退休生活早做準備。

財產(chǎn)狀況分析

理財師根據(jù)姜先生的家庭情況進行了以下分析。

資產(chǎn)狀況

表1為姜先生一家的家庭資產(chǎn)負債表。姜先生的家庭擁有總資產(chǎn)211萬元，尚有34萬元貸款未償還，負債與總資產(chǎn)的比例為16%，財務上較穩(wěn)健，家庭財務風險較低。固定資產(chǎn)是自用房產(chǎn)，在總資產(chǎn)中占比71%，可投資資產(chǎn)僅占29%。存款占可投資資產(chǎn)的92%，占比過高，說明姜先生的家庭未能善用可投資資產(chǎn)，財富難以實現(xiàn)較快增長。姜先生的家庭目標正處于成熟期，雙方的工作能力和經(jīng)濟狀況都達到高峰狀態(tài)。

表1 家庭資產(chǎn)負債表

收入支出

表2為姜先生一家的收入支出表。其中，姜先生每月收入占61.54%；姜太太占38.46%。另外，家庭年終獎金收入10萬元，占家庭年收入的20%。家庭收入構(gòu)成中，夫妻收入相差較大，姜先生是主要家庭經(jīng)濟支柱。

目前家庭日常生活支出為9000元，占73.17%。另外其他支出主要是孩子的學雜費等，每年約2.8萬元。家庭支出中，日常支出占月總收入的27.69%。目前家庭月度節(jié)余資金2.02萬元，占家庭年總收入的64.16%。顯示家庭控制開支的儲蓄能力較強，可為買車和買房提供一定的保障。

表2 收入支出表

理財規(guī)劃

類似姜先生這樣處于成熟期的家庭，一個完整的家庭理財規(guī)劃應至少包含應急準備、長期保障、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃等。

應急準備

由于姜先生是家庭的經(jīng)濟支柱，但收入波動較大，建議按月支出的6倍來準備應急資金。目前家庭平均月生活支出為9000元，房貸支出3300元，需保留7.38萬元作為應急準備金。

長期保障

姜先生和姜太太都有社保，要為家庭構(gòu)筑堅固的防火墻，需要配置一定的商業(yè)保險。姜先生是家庭經(jīng)濟支柱，建議配置保額為其年收入5倍(即170萬元)的商業(yè)保險。姜先生獨自承擔了房屋貸款的全部償還責任，為減少房貸風險，還可以追加配置34萬元的商業(yè)保險。重點考慮重疾險、意外險和壽險，通過組合實現(xiàn)長期保障。可為姜太太其配置保額75萬元的商業(yè)保險。

子女教育規(guī)劃

孩子已經(jīng)10歲，此時做教育儲備有點遲，但也還有8年時間可以準備。加上目前的資本市場仍處于低位，以較低的成本進行投資有望在8年內(nèi)取得較好的收益。最簡單的方式就是定投指數(shù)基金。按年均投資收益率7%(GDP的增長率)計算，可每月投資7800元，一旦賬戶市值達到100萬元，就可轉(zhuǎn)做定存。

養(yǎng)老規(guī)劃

社保保證了夫婦二人退休后的基本生活。按姜先生家庭夫婦兩人目前的生活水準月開支7000元來計算，在年通脹率3%的情況下，退休時需要準備的生活費用為277萬元。假設50%通過社保滿足，50%自己籌備。為籌備138.5萬元，需要每月進行基金定投3560元(可選擇指數(shù)基金)，年均收益率為7%的情況下定投17年(姜太太退休時)即可實現(xiàn)目標。

買車和買房

買車和買房都屬于大額消費或大額投資。這兩類規(guī)劃之間在實現(xiàn)時間上需要平衡。如提前買車，就需要推遲買房的時間。根據(jù)姜先生的家庭財務狀況來考慮是先買車還是先買房。

在做好長期保障、子女教育和退休養(yǎng)老的規(guī)劃之后，姜先生家庭每月的結(jié)余資金為20200(規(guī)劃前的月節(jié)余)－4083(月均保險支出，按年收入的10%計算)－7800(教育基金定投)－3560(養(yǎng)老基金定投)=4757元。另外，年終獎10萬元扣除孩子的學費后，還可結(jié)余7.2萬元。1年可結(jié)余資金總額為13萬元。

姜先生的家庭可投資資產(chǎn)為銀行存款56萬元和基金5萬元。保留7.4萬元左右作為應急準備金，還可動用53.6萬元。這一資產(chǎn)狀況對于買車規(guī)劃來說綽綽有余，足以立即實現(xiàn)。

姜先生希望購買120萬元的第二套房作為投資。由于第二套房的首付目前需要支付房價的60%，按120萬元計算，姜先生需要支付72萬元作為首付款。從姜先生目前的家庭可投資資產(chǎn)金額來看，無法立即實現(xiàn)買房目標。

如果立即買車，可投資資產(chǎn)減少為33.6萬元，與買房首付款72萬元的差距拉大為38.4萬元。根據(jù)每年的結(jié)余資金13萬元再扣除一年2.4萬元的養(yǎng)車費用，姜先生買車后的年結(jié)余資金為10.5萬元，需要3年8個月的時間才能完全支付買房首付款。買車后使得姜先生每月的結(jié)余資金從4757元減少至2757元(假設每月養(yǎng)車費用2000元)。按第二套房貸商業(yè)貸款利率7.205%(在現(xiàn)行商業(yè)貸款利率6.55%基礎(chǔ)上，加收10%)測算，姜先生每月2757元的節(jié)余資金只能承擔金額30萬元、15年期或金額35萬元、20年期的貸款，而無法承擔48萬元的貸款。如果只貸款30萬元，就需要準備90萬元的首付款才能順利實現(xiàn)買房規(guī)劃。

如果姜先生暫時放棄買車計劃，則可以在1年半之后籌備好買第二套房的首付款，并且4757元的月節(jié)余足以償還15年期、48萬的貸款。未來財務狀況再度寬裕后可再考慮買車規(guī)劃。

理財方案操作

(1)從銀行存款中預留出7.4萬元作為應急準備金，可以將3.4萬元以活期存款形式保留，4萬元購買貨幣基金。

(2)從年獎金中拿出4.9萬元購買商業(yè)保險，補充長期保障。

(3)從每月收入中拿出7800元開設一個基金定投賬戶，專用于子女教育資金儲備。

(4)從每月收入中拿出3560元開設另外一個基金定投賬戶，專用于養(yǎng)老資金儲備。

(5)建議姜先生暫時放棄買車計劃，1年半之后可考慮投資第二套房產(chǎn)。