華爾街巨頭高盛集團(tuán)26日發(fā)表聲明，宣布已經(jīng)與“股神”巴菲特執(zhí)掌的伯克希爾·哈撒韋公司達(dá)成協(xié)議，后者同意將持有的高盛認(rèn)購(gòu)權(quán)證行權(quán)收益直接轉(zhuǎn)換為等值普通股。這將使巴菲特在高盛的持股比例達(dá)到2%左右，成為其十大股東之一。據(jù)粗略計(jì)算，巴菲特在2008年對(duì)高盛的50億美元投資迄今已獲利逾30億美元。

　　五年凈賺30億美元

　　2008年10月，巴菲特在金融危機(jī)最嚴(yán)重的時(shí)期通過(guò)購(gòu)買優(yōu)先股為急需資金的高盛注資50億美元。根據(jù)當(dāng)時(shí)雙方協(xié)議，巴菲特獲得的優(yōu)先股每年將享受10%的固定股息，同時(shí)還將獲得在此后五年內(nèi)以每股115美元的價(jià)格認(rèn)購(gòu)4350萬(wàn)股高盛普通股的認(rèn)購(gòu)權(quán)證，這約相當(dāng)于高盛流通股數(shù)量的9%。

　　2011年3月，高盛溢價(jià)贖回了巴菲特投資的優(yōu)先股，此前這些優(yōu)先股讓伯克希爾每年進(jìn)賬約5億美元。分析師預(yù)計(jì)，包括溢價(jià)部分、優(yōu)先股股息以及贖回時(shí)的特別股息、行權(quán)獲利在內(nèi)，巴菲特當(dāng)初的50億美元投資總回報(bào)將超過(guò)30億美元。

　　今年10月1日，巴菲特獲得的認(rèn)購(gòu)權(quán)證將到期。如果他按照26日高盛收盤(pán)價(jià)行權(quán)并出售全部持股，將凈賺13.5億美元。而根據(jù)新協(xié)議，高盛和伯克希爾方面將在10月1日前一周內(nèi)進(jìn)行相關(guān)操作，高盛將按照10月1日前10個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)平均值與行權(quán)價(jià)每股115美元之差，乘以權(quán)證代表的4350萬(wàn)股，給予伯克希爾等值股票。

　　根據(jù)湯森路透數(shù)據(jù)，若按26日收盤(pán)價(jià)計(jì)算，巴菲特將獲得920萬(wàn)股高盛普通股，相當(dāng)于后者流通股數(shù)量的2%。這將使巴菲特成為高盛第九大股東。盡管這一持股比例遠(yuǎn)低于正常行權(quán)后擁有的比例，但新的協(xié)議可以令巴菲特?zé)o需再掏出一分錢現(xiàn)金，就成為高盛的大股東。

　　晨星股票分析師沃倫表示，巴菲特基本上無(wú)需任何現(xiàn)金安排就拿到了利潤(rùn)，“他直接獲得股份，并將其納入自己的投資組合中”。對(duì)高盛來(lái)說(shuō)，新協(xié)議則防止了巴菲特完全行權(quán)帶來(lái)的股權(quán)稀釋。野村分析師舒爾認(rèn)為這一交易對(duì)高盛非常有利，“誰(shuí)不希望巴菲特能成為自己的長(zhǎng)期大股東呢”！

　　截至26日收盤(pán)，高盛股價(jià)當(dāng)天上漲0.29%，今年以來(lái)的漲幅達(dá)到11.3%；伯克希爾B股股價(jià)上漲1.39%，年內(nèi)漲幅達(dá)到11.4%。據(jù)高盛遞交的監(jiān)管文件，新協(xié)議還要等待美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)或表示無(wú)反對(duì)意見(jiàn)后才能生效。

　　巴菲特鐘情金融股

　　巴菲特2008年注資高盛時(shí)，后者的股價(jià)為125美元，盡管高于115美元的認(rèn)購(gòu)權(quán)證行權(quán)價(jià)，但在過(guò)去五年中高盛股價(jià)最低曾跌至53美元。目前股價(jià)為146美元。

　　彼時(shí)，巴菲特在危急關(guān)頭的注資被市場(chǎng)視為對(duì)高盛的信心投票。在獲得“股神”投資后的第二天，高盛就成功在股市上通過(guò)發(fā)行新股籌資57.5億美元。而巴菲特也一直力挺高盛，即便在2010年高盛因涉嫌欺詐而遭到美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)起訴時(shí)，巴菲特也表示對(duì)這家公司非常有信心，稱“對(duì)這筆投資一點(diǎn)都不擔(dān)心”。

　　事實(shí)上巴菲特近年來(lái)一直在投資金融類企業(yè)。2011年8月，伯克希爾投資50億美元購(gòu)買美國(guó)銀行優(yōu)先股，享受每年6%的固定股息，同時(shí)獲得在未來(lái)十年以每股7.14美元的價(jià)格購(gòu)買7億股美國(guó)銀行普通股的認(rèn)購(gòu)權(quán)證。彼時(shí)由于賬面上擁有巨額不良抵押貸款并面臨大量法律問(wèn)題，美國(guó)銀行股價(jià)大幅下跌，不到半年時(shí)間里跌去一半。而巴菲特出手令投資者恢復(fù)了對(duì)美銀的信心，自那時(shí)迄今美銀股價(jià)已反彈95%，目前達(dá)到12.4美元。

　　此外伯克希爾公司還長(zhǎng)期持有富國(guó)銀行和美國(guó)合眾銀行的股份。彭博數(shù)據(jù)顯示，目前伯克希爾持有4.4億股富國(guó)銀行股票，占后者流通股的8.35%，是其第一大股東，這筆持股的總值為165億美元。與此同時(shí)，伯克希爾持有6100萬(wàn)股美國(guó)合眾銀行股份，占后者流通股的3.3%，是其第六大股東，目前這筆投資的總值為20.4億美元。