證監(jiān)會(huì)IPO抽查風(fēng)暴倒計(jì)時(shí)：100項(xiàng)目已圈入名單，15只小隊(duì)整裝待命，多家公司與保薦人心慌慌

　　項(xiàng)目共性包括財(cái)務(wù)指標(biāo)異常、農(nóng)業(yè)企業(yè)或建筑行業(yè)、中介機(jī)構(gòu)有不良記錄、關(guān)聯(lián)方眾多等

　　3月29日，財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查到了最后關(guān)鍵時(shí)刻，及時(shí)上報(bào)自查材料還是申請(qǐng)中止延緩？這是個(gè)問(wèn)題。而更讓擬上市公司和中介機(jī)構(gòu)心有戚戚的是，會(huì)不會(huì)被證監(jiān)會(huì)選中進(jìn)入抽查名單。

　　“名單還沒(méi)出來(lái)，但監(jiān)管層對(duì)抽查的項(xiàng)目已經(jīng)初步有意向了，”一名知情保代向理財(cái)周報(bào)記者透露，“某投行有幾個(gè)項(xiàng)目收到了證監(jiān)會(huì)的通知，要求填寫(xiě)基本情況表。被通知的初步名單估計(jì)有100家左右。”

　　新主席上任，解決IPO堰塞湖的問(wèn)題迫在眉睫，監(jiān)管層一面通過(guò)財(cái)務(wù)核查篩選項(xiàng)目，一面地方證監(jiān)局已拒收新項(xiàng)目的輔導(dǎo)申報(bào)。

　　初步名單涉100個(gè)項(xiàng)目

　　3月的最后一個(gè)星期，記者致電十幾名投行人士，對(duì)方不是在開(kāi)會(huì)討論對(duì)策，就是在通話中。

　　趕材料顯然是他們的當(dāng)務(wù)之急，然而更讓他們揪心的是，自己的項(xiàng)目會(huì)不會(huì)被抽中。按照證監(jiān)會(huì)的安排，將派出10-15支隊(duì)伍到抽查項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行核查，3月31日材料上報(bào)初步完成之后，抽查也即將開(kāi)始。

　　目前，資本市場(chǎng)對(duì)抽查名單的關(guān)注逐日升溫。“名單還沒(méi)確定，但對(duì)抽查的公司已經(jīng)初步有意向了。”一名知情保代告訴記者。該保代透露，“某投行有幾個(gè)項(xiàng)目收到了證監(jiān)會(huì)的通知，要求填寫(xiě)基本情況表。”據(jù)悉，表中的內(nèi)容主要是財(cái)務(wù)指標(biāo)，保薦人需要將財(cái)務(wù)情況填好，在收到通知的第二天就上交，不影響自查材料的正常上報(bào)。兩周前，有的項(xiàng)目組就已經(jīng)被通知要求填寫(xiě)基本情況表，這被視為列入了抽查的初步名單。

　　“估計(jì)會(huì)有100個(gè)項(xiàng)目左右被列入初步名單，有些公司覺(jué)得被盯上了，可能會(huì)知難而退，主動(dòng)撤材料或延緩申報(bào)，先避一下風(fēng)頭。”一名不愿署名的保代稱。

　　據(jù)悉，此前證監(jiān)會(huì)有規(guī)定，截至3月29日未申請(qǐng)中止審查而又不能及時(shí)上報(bào)材料的項(xiàng)目，將被視為撤回材料終止審查。據(jù)記者了解，廣發(fā)證券、招商證券、華林證券等項(xiàng)目眾多的投行，都有個(gè)別項(xiàng)目延緩申報(bào)的打算。

　　一名投行人士表示：“申請(qǐng)中止審查的，大多是還存在一些問(wèn)題未處理，延緩上報(bào)避一下鋒芒，29日公布的中止審查名單估計(jì)會(huì)有150-200家。”

　　據(jù)了解，這次抽查分兩批：一批是3月31日之前上報(bào)材料的項(xiàng)目，一批是延遲至5月31日上報(bào)的項(xiàng)目。

　　第一批項(xiàng)目，證監(jiān)會(huì)將在四月份的第一個(gè)周五（即4月5日），確定最終抽查名單。抽查小組會(huì)在周一（4月8日）出現(xiàn)在項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行核查?，F(xiàn)場(chǎng)抽查的時(shí)候，保薦人、會(huì)計(jì)師都會(huì)陪同證監(jiān)會(huì)的調(diào)查小組，配合抽查。

　　抽查集中在某些行業(yè)和中介機(jī)構(gòu)

　　有業(yè)內(nèi)人士透露，因自查材料還沒(méi)有完全上報(bào)完畢，證監(jiān)會(huì)不了解年報(bào)數(shù)據(jù)也不清楚情況，提前要求預(yù)審員列出了初步名單。

　　入圍初步名單的項(xiàng)目（即被通知填基本情況表的）有一些共同點(diǎn)，集中在某些行業(yè)、個(gè)別中介機(jī)構(gòu)或出現(xiàn)財(cái)務(wù)異常的項(xiàng)目。

　　自綠大地和萬(wàn)福生科的造假案曝光，監(jiān)管層對(duì)農(nóng)業(yè)類公司提高了警惕。據(jù)上述知情保代透露，“入圍的要不就是像農(nóng)業(yè)等現(xiàn)金交易頻繁的行業(yè)，還有建筑類項(xiàng)目，因其完工百分比難以確認(rèn)，財(cái)務(wù)上的可操控空間比較大。”

　　“餐飲行業(yè)，稅務(wù)機(jī)關(guān)盯得緊，不容易出現(xiàn)造假，但交易不容易核查真實(shí)性。”該保代透說(shuō)，“現(xiàn)金收支較多的行業(yè)幾乎都收到要求填寫(xiě)基本情況表。而關(guān)聯(lián)方眾多的好像也都收到通知了，有家投行收到通知的一個(gè)項(xiàng)目唯一問(wèn)題就是關(guān)聯(lián)方眾多，其他沒(méi)啥問(wèn)題。”

　　該保代還說(shuō)，“個(gè)別出過(guò)問(wèn)題項(xiàng)目的中介機(jī)構(gòu)，比如合并鵬城所之后的國(guó)富浩華、廣州天健會(huì)計(jì)所，還有像平安、華林投行的項(xiàng)目比較受關(guān)注。”

　　近日，上市當(dāng)年業(yè)績(jī)出現(xiàn)嚴(yán)重下滑的勤上光電，保薦機(jī)構(gòu)是去年來(lái)因項(xiàng)目變臉頻受處罰的國(guó)信證券，會(huì)計(jì)所則是鵬城所。綠大地事件后，鵬城被國(guó)富浩華和廣州天健合并，但團(tuán)隊(duì)并沒(méi)有解散。

　　另外，財(cái)務(wù)指標(biāo)異常的情況更不容忽視，比如出現(xiàn)年終突擊確認(rèn)收入，或者故意壓低業(yè)績(jī)的情況，都可能遭到重點(diǎn)關(guān)注。上述保代表示，“今年不一定能上市的企業(yè)，可能會(huì)刻意先將今年的業(yè)績(jī)壓低，為明年上市做好長(zhǎng)期準(zhǔn)備。”

　　而一直被認(rèn)為是核查重點(diǎn)的創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目，如果出現(xiàn)背離行業(yè)趨勢(shì)、增長(zhǎng)不明顯、增長(zhǎng)率低于5%情況的，列入初步名單的可能性就很大了。

　　證監(jiān)局拒收新項(xiàng)目申報(bào)

　　就在800多個(gè)項(xiàng)目擠著上報(bào)材料的時(shí)候，各種關(guān)于IPO開(kāi)閘的傳言說(shuō)法不一。事實(shí)上，初步申報(bào)環(huán)節(jié)幾乎暫停。

　　近日，華南券商一名分管投行的副總向記者抱怨，“地方證監(jiān)局似乎有意拒收新輔導(dǎo)項(xiàng)目的申報(bào)，沒(méi)辦法，我們只能等了。”

　　當(dāng)記者向另一名投行人士求證時(shí)，對(duì)方回答，“確實(shí)如此，這段時(shí)間是不能申報(bào)了，要不然這邊IPO堰塞湖還沒(méi)解決，那邊又多了排隊(duì)的。”

　　“湖北證監(jiān)局口頭表示，希望這段時(shí)間不要上報(bào)輔導(dǎo)企業(yè)了，具體什么時(shí)間能再放開(kāi)收材料還不知道。”上述投行人士說(shuō)。