本報(bào)記者 鐘輝 廣州報(bào)道

龐氏騙局的神話終于破滅。

3月底，非法從事黃金投資的廣東保捷資產(chǎn)管理有限公司（下稱廣東保捷）被廣州天河區(qū)經(jīng)偵支隊(duì)查封。4月18日，本報(bào)記者在該公司辦公地點(diǎn)廣州天河中信廣場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，辦公室大門緊閉，“已于上月末撤出”。

廣東保捷以高達(dá)20%的年化收益為誘惑，通過(guò)“理財(cái)產(chǎn)品”的形式向客戶募集資金，再通過(guò)國(guó)外交易平臺(tái)從事黃金交易。“客戶的錢主要拿去炒‘倫敦金’，最后都虧了。”該公司內(nèi)部人士向本報(bào)記者稱。

據(jù)了解，目前有近200人投資受損，涉案資金近7000萬(wàn)。據(jù)一位投資人透露，目前該公司法定代表人已被警方控制。廣州天河區(qū)公安經(jīng)偵支隊(duì)相關(guān)人士向本報(bào)記者稱，“案件目前正在處理中，受害投資人可以憑與廣東保捷簽訂的投資合同到公安局報(bào)案，后續(xù)將通過(guò)法院起訴的途徑進(jìn)行處理。”

而這只是廣州地下黃金交易的冰山一角。

“這種現(xiàn)象在廣州非常普遍，尤其是在天河區(qū)的一些黃金投資公司，打著正規(guī)交易所會(huì)員或合作機(jī)構(gòu)的旗號(hào)，實(shí)際上從事的都是違規(guī)的地下交易。”廣州一位不愿具名的資深黃金投資人士向本報(bào)記者稱。

年收益20%的“倫敦金”

“廣東保捷資產(chǎn)管理有限公司涉嫌違法犯罪，已被公安局查封。”4月18日，本報(bào)記者在位于廣州天河中信廣場(chǎng)15樓的上述公司門口看到以上告示，大門緊鎖。

據(jù)中信廣場(chǎng)管理處人士透露，近幾個(gè)月來(lái)，常有投資者上門詢問(wèn)該公司狀況，討還債務(wù)。

“我是通過(guò)銀行理財(cái)經(jīng)理介紹過(guò)來(lái)的，覺(jué)得（渠道）可信，就投了35萬(wàn)，當(dāng)時(shí)說(shuō)可以給我一年15個(gè)點(diǎn)（15%）的分紅，按月付息。”某投資人稱。

“如果投資上百萬(wàn)，年化收益會(huì)有20%。”廣東保捷某內(nèi)部人士向本報(bào)記者稱。

本報(bào)記者掌握的一份材料顯示，廣東保捷主要通過(guò)“理財(cái)產(chǎn)品”的形式向客戶募集資金。理財(cái)產(chǎn)品分為兩種，投資金額10萬(wàn)-50萬(wàn)為70%保本，投資期限為6-12個(gè)月，預(yù)期年化收益5%-15%；投資金額50萬(wàn)以上則為100%保本，期限也是6-12個(gè)月，其中50萬(wàn)-100萬(wàn)預(yù)期年化收益為8%-15%，100萬(wàn)以上的預(yù)期年化收益達(dá)10%-18%。

為鼓勵(lì)客戶投資，廣東保捷甚至打出“在本公司開(kāi)設(shè)黃金理財(cái)賬戶金額達(dá)20萬(wàn)以上，可即時(shí)獲得賀歲黃金飾品一份”的宣傳口號(hào)。

據(jù)上述廣東保捷內(nèi)部人士透露，該公司“理財(cái)產(chǎn)品”所募資金主要通過(guò)英國(guó)倫敦的黃金交易平臺(tái)進(jìn)行投資，業(yè)內(nèi)俗稱“倫敦金”，最終虧損無(wú)法向投資人兌付。而廣東保捷從事倫敦金交易“已經(jīng)十幾年了”。

“因?yàn)槿嗣駧艃稉Q是受限制的，而炒倫敦金必須通過(guò)非法途徑把資金轉(zhuǎn)到國(guó)外平臺(tái)，所以在國(guó)內(nèi)炒倫敦金是不允許的。”廣州一位不愿具名的資深黃金投資人士向本報(bào)記者稱，“倫敦金主要通過(guò)短線操作博取收益，杠桿非常大，可以達(dá)到100倍，虧損起來(lái)也特別快。”

上述人士還表示，黃金投資公司并沒(méi)有代客理財(cái)?shù)馁Y格，這種通過(guò)“理財(cái)產(chǎn)品”向投資人募集資金的行為，等同于非法集資。

據(jù)上述投資人透露，從去年11月開(kāi)始，廣東保捷就停止分紅，近200投資人連本金都沒(méi)有拿到，涉案金額近7000萬(wàn)。

該公司官方網(wǎng)站顯示，廣東保捷投資管理有限公司于1993年成立，注冊(cè)資本3180萬(wàn)，合作機(jī)構(gòu)是廣東省貴金屬交易中心。

“我們的合作關(guān)系早已解除。”廣東省貴金屬交易中心相關(guān)負(fù)責(zé)人4月18日向本報(bào)記者稱，“跟保捷的合作協(xié)議是很多年前簽署的，但去年我們改制成交易中心，上海黃金交易所的會(huì)員資格已經(jīng)轉(zhuǎn)讓，（與保捷的）合作協(xié)議2011年就解除了。”

“地下金”三形態(tài)

保捷的非法黃金投資并非孤例，廣州的地下黃金交易活躍已久。它們一般通過(guò)表面合規(guī)的形態(tài)為掩護(hù)，如以實(shí)體店形式注冊(cè)一家黃金買賣公司，打著正規(guī)交易中心會(huì)員或合作機(jī)構(gòu)等形式的黃金投資公司等，實(shí)際從事的卻是非法黃金交易。

對(duì)此，上述廣東省貴金屬交易中心負(fù)責(zé)人表示，“我們也很無(wú)奈，只能向工商部門舉報(bào)，但這種公司太多，并不能杜絕。”

本報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，廣州地下黃金交易的形態(tài)主要有三種，一是通過(guò)非法途徑把資金轉(zhuǎn)到國(guó)外的平臺(tái)從事黃金交易，二是投資公司自建交易平臺(tái)，三是以黃金投資為名向投資者非法集資最后卷款而逃。廣東保捷從事的倫敦金交易就屬于第一種類型。

2011年底，央行、公安部、銀監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)黃金交易所或從事黃金交易平臺(tái)管理的通知》，明確除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得設(shè)立黃金交易所（交易中心），也不得在其他交易場(chǎng)所（交易中心）內(nèi)設(shè)立黃金交易平臺(tái)。

黃金投資公司必須以上述兩家交易所的會(huì)員或會(huì)員合作機(jī)構(gòu)的身份進(jìn)行交易，而廣州不少投資公司卻打著上述旗號(hào)吸引客戶開(kāi)設(shè)賬戶，實(shí)際交易平臺(tái)卻為自己私建，并未接入交易所。

“只要把交易界面做得像一點(diǎn)，完全可以騙過(guò)投資人。”上述黃金投資資深人士稱，“這種自建平臺(tái)，從高杠桿加客戶低平倉(cāng)線的設(shè)置上來(lái)看，客戶虧損比賺錢的概率更大，作為交易對(duì)手，黃金公司賺的就是客戶虧的錢。”

實(shí)際上，這種交易并不能持續(xù)。“客戶虧了錢就跑了，所以地下黃金公司的主要精力花在發(fā)展新客戶上，業(yè)內(nèi)速成‘割韭菜’，割了舊的再長(zhǎng)新的。”

近200投資人深陷保捷“倫敦金” 廣州地下黃金交易起底

更為露骨的則是第三種。“最開(kāi)始，黃金投資公司以高收益為誘惑，向投資者募集資金，然后用后來(lái)客戶本金支付原來(lái)客戶的利息，當(dāng)資金雪球滾到一定規(guī)模，老板就卷款而逃。這就是一個(gè)龐氏騙局。”上述資深黃金投資人士稱。

對(duì)于這種穿著合法外衣的地下黃金投資，投資者須謹(jǐn)慎識(shí)別。“投資資金不能進(jìn)入黃金投資公司的平臺(tái)賬戶，合規(guī)的投資途徑資金都是要經(jīng)過(guò)銀行結(jié)算的。另外，黃金投資公司只是中介經(jīng)紀(jì)商，投資者不要把錢交給它們代客理財(cái)。”上述廣東貴金屬交易中心負(fù)責(zé)人提示。

據(jù)了解，自2011年11月國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》以來(lái)，廣東已清理各種非法、山寨交易所上百家。

“最好的整頓辦法不是‘堵’，而是‘疏’。”上述資深黃金投資人士稱，“政府應(yīng)該建立更多的正規(guī)交易所，提供更多的交易品種和更靈活的交易方式，疏導(dǎo)地下黃金投資。”