田國(guó)立

本報(bào)記者 王冠 北京報(bào)道

田國(guó)立低調(diào)接任中國(guó)銀行董事長(zhǎng)一職后，市場(chǎng)正在密切關(guān)注中行內(nèi)部的一舉一動(dòng)。

近日，記者從接近中行內(nèi)部的人士處了解到，田國(guó)立已經(jīng)批準(zhǔn)了中銀基金設(shè)立基金子公司的計(jì)劃。此前，肖鋼時(shí)代的中行一直遵循保守的風(fēng)控原則，中銀基金設(shè)立子公司的申請(qǐng)一度遭到擱置。

與此同時(shí)，中行的投行業(yè)務(wù)也在加快與第三方合作，并將于近日與華融信托公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。而肖鋼主導(dǎo)下的中行，在“8號(hào)文”下發(fā)前就宣布，停發(fā)所有資金池產(chǎn)品，以此規(guī)范理財(cái)和表外業(yè)務(wù)，嚴(yán)格限制中行與第三方的合作。

2013年5月31日，田國(guó)立正式出任中國(guó)銀行董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事、董事會(huì)戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)主席及委員。隨后在6月3日，田國(guó)立首次以中國(guó)銀行董事長(zhǎng)的身份赴上海，出席與工行一同作為東道國(guó)成員單位協(xié)助承辦的國(guó)際貨幣會(huì)議。

在肖鋼赴任證監(jiān)會(huì)上任后的兩個(gè)半月，田國(guó)立才算真正坐上了中行“一把手”的位置。然而，要坐穩(wěn)這個(gè)位置并不容易。

目前，田國(guó)立正面臨平衡國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)、貸存比掣肘等考驗(yàn)。面對(duì)2012年中行屈居四大行末位的現(xiàn)狀，田國(guó)立在中行的內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制會(huì)議上提出“工行、建行不是我們追趕的目標(biāo)”這一口號(hào)。

“謀本位還是謀大局。”這將成為田國(guó)立在位時(shí)期提拔中行干部的重要標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，近期中行內(nèi)部還傳出田國(guó)立將要“精兵簡(jiǎn)政”的消息，直指中行內(nèi)部管理效率低下的沉疴，中行數(shù)百名中高層管理人員或?qū)⒚媾R重新洗牌。

田國(guó)立對(duì)其前任肖鋼給予高度評(píng)價(jià)，認(rèn)為其在位期間致力于為中行規(guī)劃“藍(lán)圖”及“內(nèi)生動(dòng)力”，即“通過(guò)動(dòng)員行內(nèi)的力量，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)升級(jí)換代”，并對(duì)此明確表態(tài)支持及關(guān)注后期執(zhí)行效果，并愿意承擔(dān)由此帶來(lái)的壓力及責(zé)難。

6月19日，中行與中國(guó)電信集團(tuán)簽署移動(dòng)支付戰(zhàn)略合作協(xié)議，確立了存貸款、現(xiàn)金管理、企業(yè)年金、直接融資、專線租用、技術(shù)合作等全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，表明田國(guó)立正在延續(xù)肖鋼時(shí)期提出的“智慧銀行”口號(hào)，并加快移動(dòng)支付業(yè)務(wù)領(lǐng)域的布局。

種種跡象表明，曾經(jīng)有著豐富混業(yè)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)的田國(guó)立上任之后，中行正在迎來(lái)一場(chǎng)大的變革，而田國(guó)立也將迎來(lái)新的考驗(yàn)。

第一考：平衡海內(nèi)外市場(chǎng)

一直以來(lái)，中行都有著濃重的“國(guó)際化”色彩。肖鋼時(shí)代的中行一直致力于保持其外貿(mào)專業(yè)銀行的功能性定位，但海外收入占比開(kāi)始下滑。

2006年，中國(guó)銀行的收入構(gòu)成中，境外收入占比高達(dá)55.77%。此后兩年，由于受到美國(guó)次債危機(jī)影響，中行境外收入占比逐年下降，到2008年只占全部收入的18.69%。

中行在2008年提出“加快海外并購(gòu)步伐，探討美洲、亞太等區(qū)域并購(gòu)”的海外市場(chǎng)擴(kuò)張戰(zhàn)略，當(dāng)年中行新設(shè)海外機(jī)構(gòu)8家，為近十年來(lái)最多，但海外收入?yún)s并未成有明顯增加。

一位中行內(nèi)部高層人士指出，2008年或許可以看作是中行海外戰(zhàn)略收縮的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。其“內(nèi)交外困”的局面迫使中行提出了“向內(nèi)轉(zhuǎn)型”的發(fā)展戰(zhàn)略，中行在2009年上半年就投放了9000多億貸款，位列四大行首位，全年新增貸款達(dá)1.61萬(wàn)億元。然而，通過(guò)天量境內(nèi)信貸投放來(lái)實(shí)施“向內(nèi)轉(zhuǎn)型”收效不大。

2009年，中行啟動(dòng)首筆跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，境外收入占比小幅回升至21.41%后，仍未能阻止海外業(yè)務(wù)在總收入中占比下降的趨勢(shì)。2010年，中行重啟海外并購(gòu)策略，設(shè)立海外“中國(guó)業(yè)務(wù)柜臺(tái)”，支持中國(guó)企業(yè)大型海外并購(gòu)項(xiàng)目25個(gè)，但境外收入占比卻下跌至19.94%。

2011年，中行在肖鋼的帶領(lǐng)下尋求并購(gòu)海外銀行，但未能取得太多突破，海外業(yè)務(wù)收入占比繼續(xù)探底至17.75%；2012年，中行指派三個(gè)高管代表團(tuán)分赴美洲、歐洲及非洲，并定下30%海外業(yè)務(wù)目標(biāo)，但進(jìn)展并不順利，該年末實(shí)際境外收入約占17.15%。

截至去年底，中行海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為23.5%，而海外資產(chǎn)的65.32%在港澳臺(tái)地區(qū)。

也有中行人士承認(rèn)，中行在海外策略上折戟沉沙，實(shí)質(zhì)性的造成“國(guó)際化”戰(zhàn)線收縮。隨著利率市場(chǎng)化和金融脫媒趨勢(shì)加快，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“坐吃利差”的收入模式也不可持續(xù)，加上宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的疲軟與國(guó)家產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中行并未尋找到能夠彌補(bǔ)海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)動(dòng)力缺失的發(fā)展新動(dòng)力。

肖鋼時(shí)期，中行側(cè)重于走海外路線，田國(guó)立此時(shí)并未提及中行下一步的海外策略，而將主要視線轉(zhuǎn)移到了國(guó)內(nèi)區(qū)域市場(chǎng)，并對(duì)分行提出了更高的要求。他要求各分行一把手“守土有責(zé)”和“講政治”，需要“急總行之所急”。

一季度，中行累計(jì)辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)8724億元，同比增長(zhǎng)78.08%。盡管“人民幣國(guó)際化”這一趨勢(shì)對(duì)于中行的利好顯而易見(jiàn)，但其他大行海外業(yè)務(wù)趕超勢(shì)頭步步緊逼。

2012年，工行的境內(nèi)外機(jī)構(gòu)的跨境人民幣交易規(guī)模也達(dá)到了1.5萬(wàn)億，并在包括新加坡等在內(nèi)的境外多地與中行展開(kāi)了人民幣業(yè)務(wù)清算行的爭(zhēng)奪，亦有中行分行從事國(guó)際結(jié)算的員工表示，明顯感覺(jué)到來(lái)自工行的壓力。

第二考：貸存比掣肘

2012年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)四大國(guó)有銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)均未能達(dá)到預(yù)期。針對(duì)存款這一指標(biāo)，中行去年末的存款余額只有9.17億元，同比僅增加4.04%，而其他三大行增幅均在12%以上，一定程度上導(dǎo)致中行在新增貸款、凈利潤(rùn)、存貸比、凈利差、凈息差等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)上落后。

中行副行長(zhǎng)王永利在該行2012年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上解釋其原因稱，中行2012年主動(dòng)壓縮了4000億成本較高的結(jié)構(gòu)性存款。“到年底，我們高成本的結(jié)構(gòu)性存款余額只有1579億元。剔除結(jié)構(gòu)性存款因素后，我們的存款增速為9.12%。”

今年一季度，銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文下發(fā)后，中行繼續(xù)壓縮表內(nèi)理財(cái)。中行結(jié)構(gòu)性存款占客戶存款比重較上年末下降1.03%，活期存款占比提升0.37個(gè)百分點(diǎn)，客戶存款占總負(fù)債比重上升2.41個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于監(jiān)管層規(guī)定的貸存比75%的紅線，中行也幾乎觸線，甚至因?yàn)榇尜J比逼近監(jiān)管紅線而招致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的警告。截至2012年末，中行的貸存比達(dá)到71.99%，高居四大行榜首。

2012年下半年，中行人民幣存款余額均處下降狀態(tài)。對(duì)此，中行行長(zhǎng)李禮輝解釋，一方面是因?yàn)橹行懈淖兞丝己朔绞?，重點(diǎn)考核日均存款增長(zhǎng)；另一方面他表示存款制約下的中行，必須要改善自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)方式。

事實(shí)上，中行存款的缺失源于其一直以來(lái)有別于其他大行的海外策略。一位中國(guó)銀行資深員工告訴記者，尤其是在2008年金融危機(jī)之后，中行才開(kāi)始將市場(chǎng)策略重點(diǎn)轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)。

然而，國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)偏少已然成為了中行的掣肘。截至2012年底，中國(guó)銀行在境內(nèi)機(jī)構(gòu)總數(shù)10644家，處于四大行的末位。其2008年境內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量就達(dá)到9983家，發(fā)展較為緩慢。而農(nóng)行23472家境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)在政府“城鎮(zhèn)化”口號(hào)之下，后發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯。2012年，農(nóng)行縣域貸款規(guī)模達(dá)到2萬(wàn)億，比上年末增長(zhǎng)17%，增速高于全行業(yè)。

“我們意識(shí)到存款是個(gè)基礎(chǔ)，短時(shí)間的下降是可以，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們要努力增加存款來(lái)源。”中行副行長(zhǎng)王永利在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

第三考：混業(yè)經(jīng)營(yíng)與塑造中行獨(dú)特模式

田國(guó)立上任的過(guò)程可謂“險(xiǎn)象環(huán)生”。5月29日召開(kāi)的股東會(huì)上，現(xiàn)場(chǎng)過(guò)半H股股東在選舉田國(guó)立出任中國(guó)銀行董事議案中投下了反對(duì)票。

有媒體統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)的H股股東所代表370.31億股股票中，有大約157.88億股就此議案投下了贊同票，而另有212.43億股投了反對(duì)票或棄權(quán)票，占到當(dāng)日投票H股總數(shù)的57.37%。

海外經(jīng)驗(yàn)的缺乏和主政中信集團(tuán)期間過(guò)短，成為反對(duì)者對(duì)田國(guó)立投反對(duì)票的主要原因。

在田國(guó)立任職建行期間，中國(guó)尚未加入WTO，建行的海外業(yè)務(wù)較少。在田就職信達(dá)資產(chǎn)管理公司之后，國(guó)內(nèi)AMC基本不涉及國(guó)際化，也未能有所表現(xiàn)。而田在2011年5月出任中信集團(tuán)總經(jīng)理之后，因?yàn)闀r(shí)間不長(zhǎng)，其治理思路和模式外界并未充分了解。

但田國(guó)立在信達(dá)的出色表現(xiàn)以及對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的稔熟，讓中行上下給予很多期待。

有中行內(nèi)部人士表示，如何打通綜合化金融平臺(tái)和銀行業(yè)務(wù)的通道，是市場(chǎng)對(duì)田國(guó)立入主中行后期待較多的方面。目前中行旗下已囊括投行、保險(xiǎn)、投資、基金、租賃、消費(fèi)金融公司多塊金融牌照，其金融平臺(tái)的多元化在同業(yè)中處于領(lǐng)先地位，而此番田國(guó)立批準(zhǔn)中銀基金設(shè)立子公司已經(jīng)明確表明發(fā)展混業(yè)經(jīng)營(yíng)的意向。

在內(nèi)生動(dòng)力機(jī)制會(huì)議上，田國(guó)立表示：“五大行在文化上并未有明顯區(qū)別，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比拼的是誰(shuí)能更好的克制官僚性，形成上下之間的穿透力”。

針對(duì)中行在四大行中排名屈居末位的現(xiàn)狀，他認(rèn)為，目前中行與工行、建行之間的差距并不可怕，但這不應(yīng)該是中行努力的方向，中行應(yīng)該考慮的是，如何為客戶提供最好的服務(wù)。在總行層面，他認(rèn)為“部門(mén)總經(jīng)理應(yīng)該高度一致，不能有個(gè)人偏好，需要理解基層”。

有中行中層干部向記者表示，這從根本上糾正了“規(guī)模發(fā)展”的考核指標(biāo)，而是以利潤(rùn)考核為中心，要求分行能創(chuàng)造更多利潤(rùn)。

此外，這位中層干部還表示：“中行的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越不明顯，我們需要找到一個(gè)更加明確的發(fā)展方向。中行下一步應(yīng)該會(huì)向追求資產(chǎn)質(zhì)量、凈利潤(rùn)、效益以及非信貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)等方面發(fā)展。”

站在中行下一個(gè)百年的十字路口，田國(guó)立將帶領(lǐng)中行何去何從，值得拭目以待。

(21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)