文胡冰

7月份，北京交大一個剛畢業(yè)的女孩炒銀暴富——兩天賺10萬的微博在網(wǎng)上迅速躥紅，雖然那份網(wǎng)上曝出的交易單讓不少業(yè)內(nèi)人士充滿質(zhì)疑，但炒銀投資還是再次引起世人熱議。

現(xiàn)貨白銀走俏的三大關(guān)鍵

“我看了一下這個女孩的操作記錄，最高時同時下單兩個50手，100手單所占用的資金是160萬，天通銀現(xiàn)在的杠桿是12.5倍，也就是說，如果滿倉操作，她的賬戶資金最少是20萬。”北京華信永泰投資公司的一位資深分析師告訴《CM華夏理財》。

在炒銀圈子里，這樣的成績也算不得很突出。今年4月12日—4月18日貴金屬大跌期間，京城一位年輕的操盤手，一個80萬的賬戶，一周賺了56萬。

自從2008年A股走熊以后，很多資金開始從股市撤出，尋找新的投資標(biāo)的，不少大資金將目光投向外匯、黃金與白銀交易。經(jīng)過幾年的摸索比較，現(xiàn)貨白銀在諸多交易標(biāo)的中逐漸脫穎而出。

國內(nèi)現(xiàn)貨白銀實(shí)行人民幣計價，合約價格根據(jù)美元對人民幣的即時匯率換算而來，其即時價格緊盯倫敦銀，走勢與國際完全同步。以人民幣計價，在國內(nèi)交易，資金由內(nèi)資銀行擔(dān)當(dāng)?shù)谌酵泄?，徹底消除了國?nèi)投資者對資金安全的擔(dān)心。

2010年2月，天津貴金屬交易所的天通銀試運(yùn)行，國內(nèi)白銀現(xiàn)貨開始吸引越來越多的投資者。目前，國內(nèi)正式運(yùn)行的白銀交易所有三家——天交所(天津貴金屬交易所)、廣交所(廣東省貴金屬交易中心)、昆交所(昆明貴金屬交易所)。

除了這三家交易所推出的產(chǎn)品外，不少投資公司與國內(nèi)銀行合作，推出匯聯(lián)銀。各類匯聯(lián)銀本質(zhì)上與天通銀沒有什么區(qū)別，區(qū)別只是各家合約標(biāo)的每手白銀的重量、資金杠桿、銀行點(diǎn)差(交易時，銀行一般會在現(xiàn)價基礎(chǔ)上加5個點(diǎn)左右，作為銀行收益，這幾點(diǎn)即為點(diǎn)差)與手續(xù)費(fèi)多少不同而已。以華信永泰公司為例，目前現(xiàn)貨白銀交易每筆費(fèi)用在10個點(diǎn)，約合0.01元/克。

要緊盯美國非農(nóng)數(shù)據(jù)

“國內(nèi)現(xiàn)貨白銀最佳交易時段在北京時間15：30-23：30，這段時間，正是歐洲盤和美國早盤的交叉時間，市場交投最為活躍，價格波動也最大，也是適合不少上班族操作的時間。”華信永泰那位資深分析師說。

與國內(nèi)的白銀期貨相比，現(xiàn)貨白銀不僅有交易時間上的優(yōu)勢，還有交易上的便利。現(xiàn)貨白銀采取的是做市商制度，而非撮合交易，且全球聯(lián)網(wǎng)，投資者只需下單，不用考慮合約的成交問題。而與現(xiàn)貨黃金相比，現(xiàn)貨白銀價格波動更大，便于套利。

便于套利不是說不需要任何準(zhǔn)備就能盲目賺錢，投資白銀現(xiàn)貨，依然需要掌握大量資訊，并進(jìn)行縝密分析。其中，最重要的資訊就是美國非農(nóng)數(shù)據(jù)(通常指美國非農(nóng)就業(yè)率，它能反映出制造行業(yè)和服務(wù)行業(yè)的發(fā)展及其增長)。

美國非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布時間，通常為每月第一個周五北京時間20：30。這個數(shù)據(jù)的發(fā)布，往往能給現(xiàn)貨白銀的價格帶來100點(diǎn)—200點(diǎn)的波動，因此，投資者必須高度關(guān)注。

嚴(yán)格遵守操作紀(jì)律

現(xiàn)貨白銀全球聯(lián)動，每天成交金額高達(dá)40萬億美元，沒有任何機(jī)構(gòu)能夠坐莊，因此，非常適合技術(shù)派交易，但這并不意味著每個參與者都能輕松賺錢。

“要想在現(xiàn)貨白銀江湖里生存下去，并持續(xù)賺錢，必須嚴(yán)格遵守操作紀(jì)律。要堅持寫操盤日志，下單前一定要有說服自己的充分理由；每筆單子，不論大小都要設(shè)定止損。那種動輒按情緒下單，希望一賭定江山的人，不適合在這個市場打拼。”對那些打算進(jìn)入現(xiàn)貨白銀市場的投資者，京城一位專注于白銀投資的經(jīng)理人這樣提醒。

今年以來，比較大的行情有兩波，一是4月中旬，二是6月份。這兩波行情，有不少客戶賺得盆滿缽滿，但也有少數(shù)客戶不僅沒有賺錢，反而爆了倉。

“白銀現(xiàn)貨市場同樣存在二八定律，也就是20%的人賺錢，80%的人賠錢。要想不賠錢，肯定要先練好自己的內(nèi)功，特別是要保持一個良好的心態(tài)。這個市場沒有誰能保持不敗的紀(jì)錄，包括索羅斯，只不過大師們總是小輸大贏而已。”上述經(jīng)理人說。

一般而言，一單交易所占的資金，最好是全部資金的1%，不要一次性投注過大。

以一個20萬保證金的賬戶為例，1%的資金就是2000元，假定現(xiàn)貨白銀合約價格為每千克4600元，杠桿是50倍，那么，2000元可以買入一手20千克的合約，止損點(diǎn)可設(shè)在買入價之下50點(diǎn)(也就是4550元)，止盈點(diǎn)可設(shè)在買入價上方100點(diǎn)(即4700元)。如果出現(xiàn)單邊行情，還可以隨著行情的發(fā)展，及時修正止損價，以鎖定既得利潤。

Box: 現(xiàn)貨白銀

又稱倫敦銀，是利用資金杠桿原理進(jìn)行的一種合約式買賣?，F(xiàn)貨白銀以美元為貨幣單位，以盎司為合約單位，交易重量以1盎司為單位，即為1手，投資杠桿為100倍，可以買漲，也可以買跌。現(xiàn)在，國內(nèi)現(xiàn)貨白銀的交易杠桿，從10倍到100倍不等，交易合約也分為5千克、10千克、15千克、20千克、50千克、100千克。