編者按：8月29日，證監(jiān)會(huì)召開討論會(huì)安排光大證券“烏龍”事件后續(xù)處置及商討加強(qiáng)監(jiān)管問(wèn)題，肖鋼在會(huì)上表態(tài)稱“創(chuàng)新已經(jīng)跑到監(jiān)管前面了”，這無(wú)疑會(huì)再度引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂：肖鋼上任后對(duì)郭樹清的創(chuàng)新政策是不是還支持？支持的力度會(huì)否減弱？券商創(chuàng)新會(huì)否被戛然叫停？
 

中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼
 

　　8月29日上午，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼主持召開了一場(chǎng)針對(duì)光大證券“烏龍”事件后續(xù)處置及加強(qiáng)監(jiān)管的討論會(huì)議，國(guó)務(wù)院相關(guān)負(fù)責(zé)人、證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)各單位和相關(guān)負(fù)責(zé)人出席參加。

　　討論會(huì)第一部分為光大證券“烏龍”事件情況介紹及原因分析，主要是光大證券策略交易系統(tǒng)未經(jīng)充分測(cè)試、市價(jià)委托訂單風(fēng)控功能缺失、信息系統(tǒng)及內(nèi)控管理混亂。

　　討論會(huì)工作報(bào)告由證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)部主任王建軍擬定，主要內(nèi)容首先是布置近期工作，明確部門分工，共十一項(xiàng)：

　　1、由證監(jiān)會(huì)稽查局、處罰委、投保局負(fù)責(zé)處理光大證券后續(xù)工作；

　　2、由機(jī)構(gòu)部、基金部、期貨部負(fù)責(zé)證券期貨行業(yè)專項(xiàng)檢查；

　　3、由證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)工作；

　　4、由征信辦負(fù)責(zé)信息安全管理；

　　5、由證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部、深圳證券交易所提出“前端控制”方案，控制券商自營(yíng)、租用交易單元的機(jī)構(gòu)投資者；

　　6、由證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)、中國(guó)登記結(jié)算公司配合，明確結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和QFII等結(jié)算違約處罰；

　　7、明確中國(guó)金融期貨交易所、深圳證券交易所、上海證券交易所的交易監(jiān)控指標(biāo)，如市場(chǎng)指數(shù)價(jià)量異常指標(biāo)、交易金額異常指標(biāo)等；

　　8、增強(qiáng)交易所對(duì)異常交易的處置能力，“技術(shù)故障”范圍要外延，研究自律監(jiān)管措施，如盤中暫停賬戶當(dāng)日交易；

　　9、建立統(tǒng)一系統(tǒng)性的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)制；

　　10、完善機(jī)構(gòu)監(jiān)管；

　　11、開展新型交易模式的行業(yè)培訓(xùn)。

　　報(bào)告中提到的中長(zhǎng)期研究工作共六項(xiàng)：

　　1、證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)研究程序化交易監(jiān)管制度，如賬戶特別標(biāo)識(shí)、軟件商納入監(jiān)管、自動(dòng)化交易專用通道；

　　2、法律部進(jìn)行投資者保護(hù)立法研究，投資者保護(hù)基金擴(kuò)大使用范圍；

　　3、上交所研究“熔斷機(jī)制”、錯(cuò)單取消機(jī)制、買入規(guī)模前端控制等；

　　4、上交所研究異常交易披露問(wèn)題

　　5、市場(chǎng)部研究全面DVP結(jié)算（券款對(duì)付，是指證券和資金同步交收、互為條件的一種結(jié)算方式）；

　　6、機(jī)構(gòu)部研究流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制、應(yīng)急處置，協(xié)調(diào)央行提供流動(dòng)性救助。

　　國(guó)務(wù)院相關(guān)負(fù)責(zé)人在會(huì)上要求證監(jiān)會(huì)從光大事件中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，“打一仗進(jìn)一步”，并舉一反三，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)底線。

　　肖鋼表示，證券期貨行業(yè)及監(jiān)管系統(tǒng)要處理好五個(gè)關(guān)系：

　　1、中國(guó)特色與國(guó)外先進(jìn)制度的關(guān)系；

　　2、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行和市場(chǎng)效率的關(guān)系；

　　3、監(jiān)管部門與市場(chǎng)主體的關(guān)系（歸位盡責(zé)，應(yīng)該券商做好的風(fēng)險(xiǎn)管理，不能因?yàn)橛辛饲岸吮O(jiān)控就不做，應(yīng)該交易所做好的前端監(jiān)控，不能因?yàn)槭袌?chǎng)部做了就不做）；

　　4、信息技術(shù)系統(tǒng)與市場(chǎng)化法制化的關(guān)系；

　　5、市場(chǎng)監(jiān)管與市場(chǎng)創(chuàng)新的關(guān)系（支持創(chuàng)新，但有的創(chuàng)新跑到監(jiān)管前面了）。

　　會(huì)議并未提及光大證券事件處罰結(jié)果及投資者賠償事宜。但肖鋼表示，在九月底前，給市場(chǎng)一個(gè)交代。