案例：雙白領(lǐng)家庭的理財(cái)“難題”

曾先生，31歲，在某企業(yè)任中層管理人員，稅后年收入205000元；曾太太今年29歲，是一名中學(xué)教師，稅后年收入60000元；夫婦二人均有社保。曾先生的父母需要贍養(yǎng)?？蓯鄣那Ы饘氊惤衲陝倓傉Q生。

曾先生家庭有兩套房產(chǎn)，一套出租一套自住，出租房產(chǎn)目前市價(jià)40萬(wàn)元，租金1500元/月。自住房產(chǎn)目前市值90萬(wàn)元(貸款還需要每月供5000元左右)。曾先生有一輛16萬(wàn)元的車，無(wú)貸款。家庭每月基本開支4000元。

自女兒出生后，曾先生希望對(duì)自己有限的家庭收入進(jìn)行合理的規(guī)劃，讓資金增值的速度更快，他考慮著手為未來(lái)的養(yǎng)老金作準(zhǔn)備，同時(shí)也要著手規(guī)劃女兒的教育金。同時(shí)，曾先生比較擔(dān)心未來(lái)不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。

分析：資產(chǎn)配置收入來(lái)源單一

中意人壽理財(cái)師張浩威經(jīng)理認(rèn)為，曾先生一家屬于典型的雙白領(lǐng)家庭，此類型的家庭在珠三角城市中很普遍，曾先生的考慮也代表著很多白領(lǐng)家庭的理財(cái)需求。雙白領(lǐng)家庭一般有如下特色：工資收入穩(wěn)定并有一定的增幅，但是缺乏其他收入來(lái)源；在家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，房產(chǎn)占據(jù)的比例較大，負(fù)債情況比較合理；有社保而且具有保險(xiǎn)意識(shí)，在生活上追求高品質(zhì)；普遍有投資理財(cái)觀念，但是由于專業(yè)知識(shí)的缺乏，不知如何選擇金融工具并予以實(shí)施。

張浩威通過中意人壽財(cái)務(wù)需求分析系統(tǒng)(FNA)為曾先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及現(xiàn)金流情況進(jìn)行了定量分析。他表示，曾先生家庭正處于事業(yè)和家庭的成長(zhǎng)期，這個(gè)階段資產(chǎn)在快速積累，同時(shí)，支出和責(zé)任也是最大的。

“各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析顯示，曾先生家庭的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)較合理，負(fù)債較為適度，在一定時(shí)期內(nèi)債務(wù)不會(huì)影響家庭生活品質(zhì)，財(cái)務(wù)安全性較好。曾先生凈資產(chǎn)比較高，負(fù)債合理，這是值得欣喜的。但是資產(chǎn)配置比較單一，房產(chǎn)占據(jù)了過多的份額，高達(dá)82.54%。房產(chǎn)具有增值不確定、流動(dòng)性較弱的特征，如果份額過大，將影響家庭資產(chǎn)的長(zhǎng)期安全性。”張浩威還指出，曾先生的金融資產(chǎn)都是以活期或者定期儲(chǔ)蓄形式存在，雖然流動(dòng)性和安全性可以得到充分的保障，但是卻犧牲了這部分資金的有效收益性。

“曾先生夫婦收入比較穩(wěn)定可觀，支出非常合理，量入為出，有一定的現(xiàn)金結(jié)余。但是收入來(lái)源比較少，除了少量房屋的出租收入之外，絕大部分來(lái)源于個(gè)人的薪金收入，一旦發(fā)生突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，將不利于家庭長(zhǎng)期發(fā)展和預(yù)期退休規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)。”張浩威說。

張浩威建議曾先生夫婦建立一個(gè)完整的家庭理財(cái)規(guī)劃，包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期的家庭及健康保障、子女教育以及養(yǎng)老規(guī)劃。

應(yīng)急準(zhǔn)備規(guī)劃：至少滿足6個(gè)月的支出

家庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金一般建議至少滿足6個(gè)月的支出。曾先生家庭收入穩(wěn)定，每月開銷約5000元，所以應(yīng)急準(zhǔn)備金建議保持在3萬(wàn)元至6萬(wàn)元左右。這部分資金建議以銀行儲(chǔ)蓄或貨幣型基金、余額寶等形式存在，這樣不僅可以保持資金的流動(dòng)性，還可以獲得一定的收益。

風(fēng)險(xiǎn)保障規(guī)劃：保障額度為年收入10倍

曾先生正處在成家立業(yè)、養(yǎng)育子女、照顧老人、供房階段，這個(gè)階段責(zé)任最重，風(fēng)險(xiǎn)保障非常重要，也是曾先生目前最關(guān)注的規(guī)劃之一。曾先生夫婦雖然有社保，但依靠基本的社會(huì)保險(xiǎn)只能滿足基本保障，夫婦應(yīng)及時(shí)補(bǔ)充商業(yè)保險(xiǎn)，為家庭構(gòu)筑堅(jiān)固的防火墻。

按照“雙十原則”規(guī)劃，商業(yè)保險(xiǎn)交費(fèi)額度以家庭年稅后收入的10%為宜，保障額度做到家庭年稅后收入的10倍。曾先生家庭保障總需求是230萬(wàn)元，現(xiàn)有可變現(xiàn)資產(chǎn)130萬(wàn)元，保障缺口為100萬(wàn)元。按曾先生夫婦的收入比例情況，曾先生保障至少應(yīng)為70萬(wàn)元，太太的保障應(yīng)為30萬(wàn)元。曾先生和太太應(yīng)補(bǔ)充足夠的意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)。女兒則應(yīng)補(bǔ)充意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。

子女教育規(guī)劃：商業(yè)保險(xiǎn)提供穩(wěn)定現(xiàn)金流

由于曾先生養(yǎng)老金的積累期和教育金的使用期高度重疊，建議用商業(yè)保險(xiǎn)形式解決一部分未來(lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流問題，以保證未來(lái)養(yǎng)老生活，同時(shí)便于騰出手來(lái)關(guān)注孩子的教育金問題。

養(yǎng)老規(guī)劃：一要提早二要安全

養(yǎng)老金規(guī)劃宜遵循“提早規(guī)劃、彈性、安全與收益性并重”的原則，要注意滿足未來(lái)、有保證的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流問題。

曾先生較關(guān)注自己和太太的養(yǎng)老規(guī)劃，按現(xiàn)有生活水平每月開支5000元來(lái)計(jì)算，在年通漲率3%的情況下，退休后，曾先生夫婦的養(yǎng)老金應(yīng)準(zhǔn)備235萬(wàn)元。夫妻雙方都有社保，可以滿足一部分養(yǎng)老需求，根據(jù)樂觀計(jì)算，按照當(dāng)前社保繳費(fèi)基數(shù)，預(yù)計(jì)曾先生夫妻未來(lái)總計(jì)可獲得社保養(yǎng)老金160萬(wàn)元，平均每年8萬(wàn)元，替代率僅為30%。建議利用家庭每月結(jié)余進(jìn)行安全性較好的債券、基金定投、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等的投資，來(lái)滿足未來(lái)養(yǎng)老金的需求。

南方日?qǐng)?bào)記者 高國(guó)輝

見習(xí)記者 郭家軒 通訊員 蒲春艷