家庭信托漸成富豪財產(chǎn)傳承首選 內(nèi)地人辦理需繞道海外

王菲與李亞鵬離婚消息“余波未平”，近日，網(wǎng)上有消息稱，王菲將通過信托方式保障大女兒竇靖童的生活。若消息屬實(shí)，“家族信托”或?qū)⒊蔀椴簧俑邇糁等耸總鞒胸敻坏氖走x。

不過，業(yè)內(nèi)人士指出，由于在內(nèi)地市場上相關(guān)的法律仍然缺位，目前國內(nèi)已知成功試水的家族信托僅有兩單，不少富豪需要做財產(chǎn)信托仍要通過我國香港及其他國家的信托公司。

(記者周宇寧)王菲與李亞鵬宣布離婚后，王菲兩位女兒的撫養(yǎng)問題也成為圈內(nèi)外人士廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)。

童童可持續(xù)受益于信托

李亞鵬聲明指出，王菲與李亞鵬所生的小女兒李嫣將跟隨父親生活。另一方面，網(wǎng)上有傳言稱，王菲為大女兒竇靖童在香港辦理了信托，通過信托將資產(chǎn)傳承給女兒，保證其一生衣食無憂。

雖然目前沒有公開資料可查證，但若消息屬實(shí)，身家不菲的天后，采用的是家族信托的方式將財產(chǎn)傳承給大女兒。這種家族信托是國外常見的理財方式，在歐美發(fā)達(dá)國家，個人信托市場占據(jù)信托市場的70%左右。

所謂家族信托，是由個人信托發(fā)展而來，即信托機(jī)構(gòu)受個人/家族的委托，代為管理、處置家庭財產(chǎn)。與國內(nèi)短期的“融資-借貸”式集合信托所不同，這種一般是為高凈值客戶定制的理財產(chǎn)品，不設(shè)預(yù)期年化收益率，也沒特定的項(xiàng)目投向，根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好去配置各類投資產(chǎn)品。這類信托根據(jù)客戶的需求，一般都有超長的存續(xù)時間。

以平安信托設(shè)立的國內(nèi)首單家族信托——平安財富*鴻承世家系列單一萬全資金信托，該信托的起步金額為5000萬元，不設(shè)具體投資收益目標(biāo)，根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好和需求選擇性，配置市場上各類投資產(chǎn)品，其合同期限長達(dá)50年。

分析人士指出，平安推出的家族信托是一種定制產(chǎn)品，其具體條款沒有公開，目前國內(nèi)的家族信托尚未有一種標(biāo)準(zhǔn)化模式。

據(jù)記者了解，國內(nèi)信托市場仍是投資型的集合信托占絕對主流地位，在國內(nèi)機(jī)構(gòu)已披露的信息中，成功試水的家庭信托僅有兩單，受托人分別為平安信托和招商銀行私人銀行。

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“中國女首富”離婚 信托避免股權(quán)分割

“中國女首富”、龍湖集團(tuán)董事長吳亞軍去年和丈夫蔡奎正式離婚時，由于二人分別通過Charm Talent及Silverland Assets成立的兩個信托各自持有龍湖股份，在信托合同期內(nèi)，該部分股權(quán)的所有權(quán)均屬信托公司所有。

因此夫妻離婚不需涉及股權(quán)所有權(quán)的分割問題，因此雖然兩人的離婚震驚地產(chǎn)界，但并不涉及龍湖集團(tuán)的股權(quán)變動，對公司運(yùn)營沒有影響。

優(yōu) 可實(shí)現(xiàn)財產(chǎn)隔離功能

在歐美等家族信托盛行的市場中，委托人成立家庭信托的目的之一就是減少個人財產(chǎn)擁有量，使得信托受益人在面對不可預(yù)見的第三方財產(chǎn)訴求時，可以盡可能少地暴露自己的財產(chǎn)。

北京市中凱律師事務(wù)所律師陳凱指出，一般為子女而設(shè)立的信托有鮮明的保護(hù)特征。另一方面，市場上常見的集合信托產(chǎn)品一般是自益的，委托人等于受益人。但像王菲所設(shè)立的這種家庭信托，委托人是王菲，而受益人是竇靖童。

分析人士指出，根據(jù)《信托法》，委托人的財產(chǎn)、受托人的財產(chǎn)和受益人的財產(chǎn)是相互隔離的。也就是說，即使王菲去世或財產(chǎn)出現(xiàn)資產(chǎn)分割或債務(wù)糾紛，竇靖童的財產(chǎn)仍受保護(hù)，該信托將會根據(jù)王菲設(shè)定的期限持續(xù)向竇靖童支付費(fèi)用，保障其一生衣食無憂。

劣 國內(nèi)相關(guān)法律缺位

雖然國內(nèi)高凈值人群不斷增加，理財需求也日趨強(qiáng)烈。但記者走訪多家信托公司發(fā)現(xiàn)，富豪在國內(nèi)信托市場中主要的參與方式是集合信托，向國內(nèi)信托公司咨詢成立家族信托的富豪非常少。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前在國內(nèi)推行家庭信托難度仍不少，主要是因?yàn)閲鴥?nèi)相關(guān)法律仍然缺位。因此很多有意成立個人或家庭信托的富豪，一般都會找這塊市場比較成熟的英美國家信托公司。