“以房養(yǎng)老”在澳大利亞、美國、新加坡等發(fā)達(dá)國家已推行多年，是養(yǎng)老收入的重要來源之一，但從實施效果來看，市場并不熱烈。

    □專題據(jù)新華社

    澳大利亞：迫不得已的最后選擇

    說起“反向抵押貸款”，也就是俗稱的“以房養(yǎng)老”，70歲的澳大利亞老人卡蘿爾·安·赫西搖了搖頭說：“不是迫不得已，我不會考慮申請這種貸款。”在赫西看來，只有家里急需用錢，比如孩子們需要一大筆錢，或是自己做生意需要一筆啟動資金，老人們才會想到這種貸款。

    許多澳大利亞人的住房有3至4間臥室，當(dāng)孩子們長大成人后，老兩口不需要住大房子，會選擇將房子抵押出去，獲取貸款用來租或買一個小房子居住并提供一些收入。

    新南威爾士州消費者信貸法律中心首席律師凱瑟琳·萊恩說，反向抵押貸款比較適合沒有孩子的老人。在申請貸款之前，老人一定要確保有足夠的錢將來入住養(yǎng)老院時使用；要考慮獲得貸款后可能失去政府提供的某些福利。

    在澳大利亞，反向抵押貸款是金融機構(gòu)針對老年人推出的一個金融服務(wù)產(chǎn)品，存在風(fēng)險。大多數(shù)反向抵押貸款利率較高，而且是復(fù)式利率，可能導(dǎo)致貸款者債務(wù)膨脹，以致需要進(jìn)老人院時湊不足入住押金。

    美國：發(fā)展20多年市場空間小

    美國政府自1989年開始試點運行“以房養(yǎng)老”，到1998年轉(zhuǎn)為正式項目。經(jīng)歷二十多年的發(fā)展后，如今每年簽約量只有7萬左右，市場空間非常狹小。

    美國式“以房養(yǎng)老”是在老人去世后，銀行將房子拍賣后連本帶息收回貸款。如果房產(chǎn)價值超過貸款本息，剩余部分歸還給繼承人；如果房產(chǎn)價值不足以償還貸款本息，由政府負(fù)責(zé)補足差額；子女如想繼承房產(chǎn)，也可將貸款本息還給銀行然后將房產(chǎn)贖回。

    這種做法的好處是讓老人能夠避免“無家可歸”，只要老人健在并且這處房產(chǎn)是老人唯一住所，銀行就不能收走房產(chǎn)。

    “反向抵押貸款”由美國政府提供擔(dān)保。2007年至2009年次貸危機期間，美國房價大幅下跌，許多“以房養(yǎng)老”的房產(chǎn)價值不足以償還老人獲得的養(yǎng)老貸款本息。作為項目擔(dān)保人，美國聯(lián)邦住房管理局需動用保險基金彌補銀行損失，這讓該機構(gòu)損失50億美元。

    新加坡：子女養(yǎng)老仍是主流

    上世紀(jì)90年代，反向按揭率先在獅城試水，2006年擴(kuò)大到覆蓋八成居民人口的政府組屋市場，但反應(yīng)冷淡。屋契回購計劃自2009年推出至今，只有474名申請者。遇冷原因是套現(xiàn)作用不明顯，需優(yōu)先填補公積金賬戶；很多老人擔(dān)心，30年期滿后若還健在，是否會無家可歸。

    郭祖恒今年67歲，妻子8年前去世，膝下無子，與母親、弟弟一起生活在一套1985年購置的三房組屋。他參與了屋契回購計劃，以30萬新元將剩余70年屋契賣給建屋發(fā)展局，其中17萬用于支付未來30年房租，剩余13萬大多歸入公積金賬戶，每月領(lǐng)取700新元，基本滿足一家開支。

    “很多人跟我說，如果在公開市場賣這套房，可以拿到更多錢，但是我覺得太麻煩。我覺得這個計劃很好，可以繼續(xù)住在自己的房子里，留在熟悉的社區(qū)，”郭祖恒說。不過他承認(rèn)，如果有孩子，一定不會賣房養(yǎng)老，會把房子留給孩子。

    專家認(rèn)為，在新加坡這個以華人為主的社會中，靠子女養(yǎng)老仍是主流，房產(chǎn)世代相傳的傳統(tǒng)理念也影響有兒有女的老人們做出“以房養(yǎng)老”的決定。