昨日，五大行相繼披露2013年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，前三季，除交行外，大行歸屬母公司凈利潤(rùn)均回升到兩位數(shù)增長(zhǎng)。不過，令人擔(dān)憂的不良貸款在第三季度依然有較強(qiáng)勢(shì)的增加。

　　根據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年1~9月，五大行實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)總計(jì)6889.19億元，同比增速普遍上升10％以上。不過，部分銀行凈息差依然呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)，五大行的凈利息收入均為個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，三季度末，五大行不良貸款規(guī)模均較年初有所增加，不良率僅建行和農(nóng)行兩家銀行出現(xiàn)下降，其他行均略有回升。沿海地區(qū)，制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等，依然是銀行不良風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注區(qū)域和行業(yè)。

　　凈息差未改下降趨勢(shì)

　　五大行公布的前三季度凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)顯示，工、農(nóng)、中、建凈利潤(rùn)增速均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

　　其中，前9月，農(nóng)行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1379.88億元，同比增長(zhǎng)14.91％，增速最高；中行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1202.1億元，同比增長(zhǎng)13.24％；建行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1764.82億元，較上年同期增長(zhǎng)11.56％；工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2055.33億元，同比增長(zhǎng)10.74％；交行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)487.06億元，同比增長(zhǎng)9.43％。

　　從前三季度凈利潤(rùn)來看，五大行盈利增速堪稱亮眼，不過隨著央行不斷推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，今年更是放開了貸款利率的浮動(dòng)范圍，同時(shí)金融脫媒、存款保險(xiǎn)制度將落地等因素，銀行的凈息差下降趨勢(shì)未得到改善。

　　在披露了前三季度凈息差數(shù)據(jù)的四家大行中，僅中行的凈利息收益率比上年末提高0.07個(gè)百分點(diǎn)，至2.22％。

　　農(nóng)行依然保持較高的凈息差，報(bào)告期內(nèi)，農(nóng)行凈息差達(dá)到2.75％，較去年同期下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，比上半年上升0.01個(gè)百分點(diǎn)；其次是建行，凈利息收益率達(dá)到2.71％，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)；再次是交行，其凈利息收益率為2.53％，同比下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。

　　交行認(rèn)為，凈利息收益率的下降，是受新一輪降息及利率市場(chǎng)化步伐逐步加快的影響。

　　凈息差普遍下降的背景下，五大行利息凈收入也呈現(xiàn)出個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。1~9月，工行利息凈收入為3276.36億元，同比增長(zhǎng)僅5.22％；農(nóng)行利息凈收入2756.24億元，同比增長(zhǎng)8.71％；交行為976.35億元，同比增長(zhǎng)9.58％；建行利息凈收入2865.10億元，較上年同期增長(zhǎng)9.76％；中行實(shí)現(xiàn)利息凈收入2082.05億元，同比增加187.61億元，增長(zhǎng)9.9％。

　　另一方面，銀行也在發(fā)力中間業(yè)務(wù)，五大行手續(xù)費(fèi)及傭金收入均出現(xiàn)了較為強(qiáng)勁的增長(zhǎng)。

　　例如，中行前三季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到653.85億元，同比增加154.55億元，增長(zhǎng)30.95％。農(nóng)行同期手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為672.7億元，同比增長(zhǎng)15.76％。

　　“主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入、銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)較快。”農(nóng)行稱。

　　第三季不良新增121億

　　銀行不良貸款新增情況是市場(chǎng)普遍關(guān)注的重要板塊。根據(jù)本報(bào)記者對(duì)五大行的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年第三季度，五大行不良貸款規(guī)模均出現(xiàn)擴(kuò)大，總計(jì)新增120.59億元。

　　其中，7~9月，工行新增不良貸款55.93億元，為五大行新增最多的銀行，不良率與上半年末持平；中行同期新增不良貸款25.9億元，不良率環(huán)比上半年上升0.03個(gè)百分點(diǎn)；建行和農(nóng)行新增不良貸款為17.77億元和12.19億元，兩大行不良率環(huán)比均下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

　　從今年前三季度整體情況來看，五大行不良貸款新增規(guī)模達(dá)到344.84億元。工行前三季度新增不良規(guī)模最多，為127.86億元，其次為建行，新增不良貸款規(guī)模達(dá)到74.69億元。

　　農(nóng)行數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，不良貸款余額879.16億元，比上年末增加20.68億元，不良貸款率1.24％，比上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)。

　　“資產(chǎn)質(zhì)量總體基本平穩(wěn)，新發(fā)生不良貸款主要是部分沿海地區(qū)的一些低端制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)的中小企業(yè)。”農(nóng)行表示，三季度該行撥備覆蓋率為347.64％，比上年末提高21.50個(gè)百分點(diǎn)。

　　第三季度，僅交行不良新增規(guī)模較低，為8.8億元，不良率也環(huán)比上升了0.02個(gè)百分點(diǎn)。1~9月份，交行不良貸款總體新增55.52億元，不良率較年初上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，逾期90天以上的貸款增加87.75億元。

　　交行副行長(zhǎng)錢文揮在昨日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上回應(yīng)本報(bào)記者的提問時(shí)稱，銀行不良資產(chǎn)的暴露相對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速回落有一個(gè)“半年或更長(zhǎng)的滯后過程”，而從推升不良貸款的產(chǎn)能過剩行業(yè)來看，由于產(chǎn)能的消化不可能一蹴而就，因此銀行未來還需面對(duì)持續(xù)的考驗(yàn)。

　　從不良增長(zhǎng)的行業(yè)和地域來看，交行的減值貸款仍集中于批發(fā)貿(mào)易行業(yè)和江浙地區(qū)。交行首席風(fēng)險(xiǎn)官楊東平的判斷是：“歐美次債的問題鏈已經(jīng)實(shí)實(shí)在在地傳導(dǎo)到中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和中國(guó)的企業(yè)。”

　　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)提前處置

　　當(dāng)不良貸款增加，銀行有兩條路可選。用交行副行長(zhǎng)兼首席財(cái)務(wù)官于亞利的話說，即“不良暴露，慢慢消化”，或“不良暴露，快速消化”，前者的好處是賬面上的利潤(rùn)增速不至于明顯下滑，而后者雖會(huì)讓當(dāng)期的利潤(rùn)增速下跌，卻可讓銀行在未來的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中輕裝上陣。

　　交行選擇了后者。交行今年前三季度凈利潤(rùn)487.06億元，同比增幅僅為9.43％。于亞利說，該行前9個(gè)月?lián)軅?33億元，同比多撥了28.8億元，“如果這28.8億不用來打消壞賬，本期利潤(rùn)增長(zhǎng)可以達(dá)到13％~14％”。該行營(yíng)收情況也證實(shí)了這一點(diǎn)，其前三季度營(yíng)業(yè)收入同比增幅為13.27％。

　　錢文揮則稱，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的提前處置，包括核銷和資產(chǎn)出售，會(huì)使利潤(rùn)增速下滑，但他預(yù)計(jì)不良資產(chǎn)在未來會(huì)更難以處置，而該行今年也加大了資產(chǎn)處置力度。

　　對(duì)于利潤(rùn)增速的未來趨勢(shì)，于亞利稱“一段時(shí)間內(nèi)由于快速處理不良資產(chǎn)，要有亮麗表現(xiàn)也不大可能”，同時(shí)，“效益優(yōu)先兼顧規(guī)模”的發(fā)展策略已成為該行共識(shí)。