監(jiān)管風(fēng)暴進(jìn)一步升級(jí)，多家涉嫌違規(guī)的上市公司已被立案調(diào)查。日前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了對(duì)北大荒、*ST生化、零七股份、康芝藥業(yè)等4家上市公司信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查的情況。另據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，自新任證監(jiān)會(huì)主席肖鋼上任以來，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)向超過50家上市公司及其高管開出罰單，主要包括各類《警示函》、《行政處罰決定書》、《處分》等。不難看出，肖主席的鐵腕治市仍在延續(xù)。

　　農(nóng)業(yè)藍(lán)籌第一股被查

　　上周五，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，通報(bào)了對(duì)北大荒、*ST生化、零七股份、康芝藥業(yè)等4家上市公司信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查的進(jìn)展：（一）2013年8月，在由證監(jiān)會(huì)上市一部、稽查局、稽查總隊(duì)、上海專員辦聯(lián)合進(jìn)行的年報(bào)專項(xiàng)檢查中，發(fā)現(xiàn)北大荒涉嫌存在信息披露違法違規(guī)行為。（二）ST生化未及時(shí)披露其子公司2006年為大股東的關(guān)聯(lián)公司借款提供擔(dān)保及后續(xù)涉訴等情況，涉嫌違法違規(guī)。（三）零七股份2012年定期報(bào)告中，對(duì)涉及鈦礦產(chǎn)品包銷執(zhí)行情況的披露存在重大遺漏，涉嫌違法違規(guī)。（四）康芝藥業(yè)通過提前確認(rèn)銷售收入、少計(jì)銷售費(fèi)用等方式，虛增2011、2012年度凈利潤(rùn)，涉嫌違法違規(guī)。

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，已對(duì)上述案件正式立案，目前正在調(diào)查過程中。

　　在上述被通報(bào)立案調(diào)查的上市公司中，最引人關(guān)注的莫過于“農(nóng)業(yè)藍(lán)籌第一股”北大荒，其零元收購(gòu)米業(yè)公司、及其向控股股東轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)存在重大漏洞。今年3月，北大荒決定擬0元價(jià)格收購(gòu)米業(yè)公司所持有的鑫亞公司51%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，鑫亞公司成為北大荒持?00%的子公司。需要提及的是，2012年米業(yè)公司虧損5.6億元，當(dāng)時(shí)作為米業(yè)公司子公司的鑫亞公司便是虧損大戶，在轉(zhuǎn)讓掉鑫亞公司之后，米業(yè)公司2013年一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6670.44萬元。

　　但令人意外的是，在米業(yè)公司甩掉了“虧損包袱”鑫亞公司后，北大荒今年7月卻決定出讓子公司米業(yè)公司98.55%的股權(quán)給控股股東北大荒農(nóng)墾集團(tuán)，交易定價(jià)約6161萬元。其時(shí)，有研究人士提醒稱，“米業(yè)公司的房產(chǎn)價(jià)值十分可觀。”截至2013年3月31日，米業(yè)公司房屋建筑物共432項(xiàng)，總面積為323409.72㎡，其中，295項(xiàng)已辦理所有權(quán)證書；137項(xiàng)未辦理權(quán)利證書，該部分房屋建筑物建筑面積共計(jì)118354.74㎡。

　　另外，今年3月29日，北大荒還用前期發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金出資11380.25萬元注入米業(yè)公司。對(duì)此，不少投資者感嘆道：“北大荒在轉(zhuǎn)讓米業(yè)公司之前，又是對(duì)其增資，又是幫其甩掉虧損大戶鑫亞公司，但最終卻是準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓給控股股東北大荒農(nóng)墾集團(tuán)！震驚！”

　　北大荒的舉措也引來監(jiān)管層的注意。2013年9月5日，北大荒僅一天被黑龍江證監(jiān)局連續(xù)開出三份罰單（涉及7、8、9號(hào)文件）。其中有關(guān)北大荒轉(zhuǎn)讓旗下米業(yè)公司股權(quán)一事，竟然隱藏著一個(gè)驚天大秘密：過去十余載，米業(yè)公司工商資料一直沒有登記在北大荒名下。

　　逾50家公司受罰 光大5.23億罰款史上最重

　　實(shí)際上，自新任證監(jiān)會(huì)主席肖鋼今年3月上任以來，證券市場(chǎng)的監(jiān)管之風(fēng)不僅吹向上市公司，而且大型券商也在其調(diào)查之列。

　　自今年3月以來，已經(jīng)有多家上市公司收到證監(jiān)會(huì)開出的罰單，包括了行政處罰、禁止管理人員入市以及對(duì)上市公司的立案調(diào)查等等。根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，再結(jié)合《投資快報(bào)》記者粗略統(tǒng)計(jì)，自今年3月以來，兩市共有約39家上市公司收到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局或中國(guó)證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查通知，有光大證券、綠大地、國(guó)能集團(tuán)等多家上市公司高管被禁入市場(chǎng)。另外，還有春暉股份、萬福生科、中國(guó)平安旗下的平安證券、佛山照明等10家公司收到證監(jiān)會(huì)行政處罰的決定書。至此，自肖鋼上任證監(jiān)會(huì)主席以來，已經(jīng)超過50家上市公司及其公司高管收到證監(jiān)會(huì)的罰單、或立案調(diào)查的通知。

　　“要有啃硬骨頭的精神，堅(jiān)決查處大案要案，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)公正。”這是中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼今年8月在全國(guó)證券期貨稽查執(zhí)法工作會(huì)議上的表述。

　　從上任之初提出對(duì)欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為的打擊要“從嚴(yán)從快”，到8月1日在《求是》雜志發(fā)表署名文章闡述“從審核審批向監(jiān)管執(zhí)法轉(zhuǎn)型”，再到19日的此番表述，上任158天來，肖鋼的治市藍(lán)圖已非常清晰。

　　此后的兩個(gè)月，天豐節(jié)能、方興科技、恒順電氣……數(shù)十家上市公司、中介機(jī)構(gòu)和多名個(gè)人受到處罰。證監(jiān)會(huì)的罰單覆蓋了整個(gè)市場(chǎng)，處罰力度超出市場(chǎng)預(yù)期。統(tǒng)計(jì)信息顯示，今年上半年，僅被證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施的券商就多達(dá)6家，包括中信證券、國(guó)信證券、光大證券、平安證券、民生證券、南京證券，其中不乏大牌券商。

　　而在8月30日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)開出“史上最重罰單”，光大證券“8.16事件”被認(rèn)定為內(nèi)幕交易，被處于罰款5.23億、創(chuàng)新業(yè)務(wù)暫停、四名高管終身禁入證券市場(chǎng)，并將面臨投資者高額索賠。8月16日早盤，光大證券因套利交易系統(tǒng)程序錯(cuò)誤，引起滬深300、上證綜指等大盤指數(shù)和多只權(quán)重股短時(shí)間大幅波動(dòng)。在事件發(fā)生兩周后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)即開出最嚴(yán)罰單則體現(xiàn)了從嚴(yán)從快從重的辦案新風(fēng)。

　　上周五，證監(jiān)會(huì)通報(bào)對(duì)包括康芝藥業(yè)在內(nèi)的四家上市公司已正式立案調(diào)查，康芝藥業(yè)涉嫌違法違規(guī)的原因是，公司通過提前確認(rèn)銷售收入、少計(jì)銷售費(fèi)用等方式，虛增了2011、2012年度凈利潤(rùn)。

　　今年7月17日，海南監(jiān)管局向康芝藥業(yè)下發(fā)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)調(diào)查通知書》，對(duì)康芝藥業(yè)正式立案調(diào)查。7月22日，康芝藥業(yè)在自查后發(fā)布了澄清公告，表示公司不存在虛增銷售收入的情形，部分交易確認(rèn)是屬于會(huì)計(jì)差錯(cuò)，表示將進(jìn)行整改。

　　在公司自查的同時(shí)，公司保薦機(jī)構(gòu)海通證券也在對(duì)康芝藥業(yè)被舉報(bào)情況展開多方調(diào)查，其調(diào)查結(jié)果與康芝藥業(yè)的自查并不一致。

　　海通證券就康芝藥業(yè)被質(zhì)疑的兩個(gè)關(guān)鍵問題進(jìn)行了調(diào)查，一個(gè)是是否虛增收入，另一個(gè)是是否虛減費(fèi)用。

　　在與交易涉及到的大部分供應(yīng)商和客戶訪談及抽查多項(xiàng)單據(jù)之后，海通證券認(rèn)為，購(gòu)銷合同、發(fā)票等交易資料確實(shí)有，但藥品實(shí)際有沒有運(yùn)輸，無從得知。換句話說，海通證券的調(diào)查只能證實(shí)公司交易單據(jù)的真實(shí)性，但沒有證實(shí)交易本身的真實(shí)性。

　　另一個(gè)關(guān)鍵問題是康芝藥業(yè)是否存在通過小金庫(kù)墊付銷售費(fèi)用達(dá)到虛減費(fèi)用、虛增利潤(rùn)的情況。經(jīng)過調(diào)查，海通證券發(fā)現(xiàn)康芝藥業(yè)控股公司祥云藥業(yè)存在備用金缺口，若該備用金缺口全部確認(rèn)為銷售費(fèi)用，則需調(diào)增公司2011年度的銷售費(fèi)用467.64萬元，調(diào)減當(dāng)期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)238.50萬元；調(diào)增2012年度的銷售費(fèi)用452.53萬元，調(diào)減當(dāng)期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)230.79萬元。

　　此外，海通證券還發(fā)現(xiàn)，康芝藥業(yè)2011年度確認(rèn)的對(duì)云南某藥業(yè)公司249.98萬元的銷售收入不夠謹(jǐn)慎，依據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，相應(yīng)調(diào)減2011年凈利潤(rùn)156.81萬元，調(diào)增2012年凈利潤(rùn)156.81 萬元。

　　目前證監(jiān)會(huì)對(duì)康芝藥業(yè)的調(diào)查仍在進(jìn)行中。