中小企業(yè)融資難究竟“難”在哪？

    抵押物不足、擔保落實難是中小企業(yè)融資中遇到的大難題之一。銀行貸款的高門檻、高利貸的高成本，讓不少原本前景光明的企業(yè)，就在這進退兩難的困境中，無奈地走向黯然歇業(yè)或破產(chǎn)。在此過程中，應運而生的融資擔保行業(yè)“四兩撥千斤”，為眾多中小企業(yè)“雪中送炭”。自2004年以來，我市融資擔保行業(yè)為企業(yè)融資額達166億元，擔保企業(yè)19060戶。

    面對當前的經(jīng)濟形勢，融資擔保行業(yè)在企業(yè)貸款融資過程中發(fā)揮著怎樣的作用？日前，記者與贛州市中小企業(yè)信用擔保業(yè)協(xié)會會長黃偉堅面對面，了解到我市擔保行業(yè)的發(fā)展與現(xiàn)狀。

    新興行業(yè)——從萌芽走向規(guī)范

    2004年，我市擔保行業(yè)開始萌芽。

    2006年，以贛州市中小企業(yè)信用擔保有限公司為代表的政策性擔保公司出現(xiàn)，該公司也是我市第一家為中小企業(yè)和非公有制經(jīng)濟服務的、不以營利為主要目的的政策性擔保機構(gòu)。

    隨著民營經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)資金需求日趨強烈，僅僅依靠國有性質(zhì)的擔保公司已遠遠無法滿足其融資需要。

    在此背景下，以贛州市誠信實業(yè)集團擔保有限公司為代表的大批民營融資性擔保公司相繼成立。

    2009年以來，受國際金融危機和國內(nèi)貨幣從緊政策的雙重擠壓，部分中小企業(yè)生存舉步維艱，在嚴峻的經(jīng)濟大環(huán)境下，贛州市中小企業(yè)信用擔保協(xié)會應運而生，2011年前后開始進入快速發(fā)展期，至今已走過了5個年頭。

    5年來，我市擔保行業(yè)主動擔當，為中小企業(yè)提供融資擔保服務，成為穩(wěn)定中小企業(yè)的“輸血站”。截至2013年，擔保協(xié)會已累計為全市中小企業(yè)辦理融資性貸款擔保業(yè)務22060筆，累計擔保余額166億元，業(yè)務輻射全省。到目前，擔保行業(yè)已發(fā)展成為一個為全市各類中小企業(yè)提供融資服務的新興行業(yè)。

    天然具備的整合社會資源、分散經(jīng)濟風險的內(nèi)在功能，以及政府促進增長、增加就業(yè)的基本目標，共同決定了擔保行業(yè)的發(fā)展空間。同時，贛南蘇區(qū)振興發(fā)展、我市區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在全市各區(qū)域亟待升級與轉(zhuǎn)換，也為各地擔保企業(yè)的發(fā)展提供了有利契機。

    融資擔保行業(yè)的出現(xiàn)和快速發(fā)展，有效地發(fā)揮了協(xié)助融資功能，在中小企業(yè)和居民融資服務方面貢獻顯著，在促進我市經(jīng)濟又好又快發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。

    發(fā)展瓶頸——風險與收益不匹配

    對于贛州擔保行業(yè)來說，過去的兩年無疑是“寒冬”——主要問題集中在代償壓力大、無優(yōu)先受償權(quán)、抵押物變現(xiàn)能力差。

    全市中小企業(yè)眾多，融資需求旺盛，擔保機構(gòu)應運而生。但在經(jīng)歷民間借貸風波之后，我市擔保機構(gòu)數(shù)量及擔保余額近兩年呈現(xiàn)下降態(tài)勢，代償攀升。

    據(jù)贛州市中小企業(yè)信用擔保行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，我市共有37家擔保機構(gòu)取得融資性擔保機構(gòu)經(jīng)營許可證，注冊資本32.5億元，在保責任余額42億元，同比減少11.58%，擔保企業(yè)2400戶，同比減少24.4%。

    數(shù)據(jù)顯示，2012年，代償余額717萬元，2013年則上升為3917萬元。“造成代償率攀升的原因除了市場需求、企業(yè)互保聯(lián)保問題突出外，銀行壓貸縮貸也是重要因素。”黃偉堅稱，以中小企業(yè)貸款擔保為主營業(yè)務的擔保公司，還面臨無優(yōu)先受償權(quán)、抵押物變現(xiàn)能力差的難題。在以借款人抵押物加擔保公司擔保的情況下，借款人出現(xiàn)無力償付貸款時，銀行對不良貸款的處置方式是先讓擔保公司代償，擔保公司然后追償，但是擔保公司一般處于一般債權(quán)人地位，面多眾多其他債權(quán)人，無法享受優(yōu)先受償權(quán)，法院一般采取平分拍賣物的判決，使得再追償變得難上加難。

    面對嚴峻形勢，我市擔保行業(yè)逆勢突圍，創(chuàng)新融資性擔保業(yè)務，電子商務貸款擔保、訴訟保全擔保等特色擔保產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

    擔保業(yè)務量縮減、與銀行之間的話語權(quán)減弱、前行方向迷茫，是當下贛州諸多擔保機構(gòu)負責人共同的感受。但即使面對嚴峻的形勢，我市擔保行業(yè)依然努力前行，不斷找尋破題的方向和路徑，在政府的大力扶持下，持續(xù)創(chuàng)新，逆勢突圍。

    自2006年進入擔保行業(yè)以來，黃偉堅見證了這個行業(yè)從新興到洗牌的過程，在他心中，目前擔保行業(yè)對地方經(jīng)濟發(fā)展的促進作用并沒有達到預期效果。“如果政府更加重視，銀行更加配合，參照資本金三倍來計算，2013年我們應該達到100億元左右的業(yè)務量，才能實現(xiàn)對贛州經(jīng)濟發(fā)展應有的貢獻度。”

    根據(jù)黃偉堅的分析，金融機構(gòu)對擔保行業(yè)的支持度較小、擔保機構(gòu)與金融機構(gòu)溝通不夠、行業(yè)自律程度待提高等都是沒能達到預期的原因。然而，承擔著與收益不匹配的風險，或許才是這個行業(yè)發(fā)展較為緩慢的真正原因。

    “擔保業(yè)是一個像蠟燭的行業(yè)，把光明先給別人，風險留給自己。”黃偉堅認為，擔保行業(yè)存在的意義是利用本身的專業(yè)，為企業(yè)解決融資問題，為銀行貸款降低風險，同時實現(xiàn)盈利。擔保公司承擔了100%的市場風險，在當前的環(huán)境下，長期處于高風險、低收益的狀態(tài)，這致使有些擔保公司選擇了退出。

    前景展望——期待給予更多關(guān)愛

    經(jīng)歷了“寒冬”之后，現(xiàn)在與銀行合作的擔保公司在銳減。擔保公司不能只尋求與銀行的合作，也應該尋找與非銀行的金融機構(gòu)平臺合作，如證券、信托、民間資本管理公司等。

    黃偉堅認為，擔保行業(yè)要做大，完全靠財政補助發(fā)揮的作用有限。擔保公司的服務對象是中小企業(yè)，擔保公司與這些企業(yè)一樣，屬于弱勢一方，在與銀行的合作過程中，本身的“話語權(quán)”不強。現(xiàn)在的情況是，銀行想與擔保公司合作就合作，想終止就終止，所以很被動。希望相關(guān)部門能出臺一些政策，如財政出資設置一個專項資金，哪家銀行與擔保公司合作密切的，該資金就在該銀行開戶，以引導并規(guī)范銀行與擔保公司的合作，形成長效機制。

    這幾年贛州的擔保公司經(jīng)歷了大風大浪。現(xiàn)在還在持續(xù)經(jīng)營的擔保公司，有自己的一套實際操作經(jīng)驗，但社會的征信體系還不完善，不能滿足擔保行業(yè)的征信調(diào)查、風險評估、貸后跟蹤等方面的信息需求。銀行和擔保，信息不能互通，也阻礙了擔保行業(yè)的發(fā)展，希望擔保公司能享受與銀行同質(zhì)同效益的實時在線征信查詢服務，起到真正防范風險的作用。

    另外，在處理擔保公司的案件時，法院有時也會拿“有色眼鏡”看待擔保公司，所以擔保公司在一些訴訟案件中，也經(jīng)常處于弱勢地位。希望社會各方能理解擔保行業(yè)的難處，看到擔保行業(yè)為企業(yè)服務的閃光之處。另外，一些企業(yè)對擔保公司也存在一些誤解，以為擔保公司就是放高利貸的，所以擔保協(xié)會也在不斷想辦法，讓更多的企業(yè)理解擔保，支持擔保。

    有人認為，擔保行業(yè)是在信息高度不對稱的情況下產(chǎn)生的特殊行業(yè)，在不久的將來就會面臨著轉(zhuǎn)型，甚至“消失”，黃偉堅卻是“有條件”地看好。

    “未來的行業(yè)整合也是不可避免。行業(yè)的監(jiān)管整頓將更受重視，準入門檻也會隨之提高。金融多元化發(fā)展與行業(yè)的競爭加劇，也客觀上促進了行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，在中小企業(yè)成為我市經(jīng)濟發(fā)展強大推動者的同時，擔保公司的發(fā)展空間也將逐步擴大。”黃偉堅稱，目前，我市擔保協(xié)會也在通行行業(yè)準則，引導行業(yè)走向規(guī)范，倡導行業(yè)自律和內(nèi)部維權(quán)，有效防范行業(yè)系統(tǒng)風險，提升擔保能力，增強行業(yè)公信度和可持續(xù)發(fā)展的動力，與此同時，也在拓展合作對象，以期獲得更多的關(guān)愛。