近日，不少網(wǎng)友都在網(wǎng)上曬出余額寶的每日收益曲線，并在一旁哀嘆“收益又跌了”，而余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶類理財(cái)產(chǎn)品的收益下滑也使得大量的用戶開(kāi)始尋覓替代產(chǎn)品?？吹搅嘶ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的巨大潛力，保險(xiǎn)公司乃至于三大電信運(yùn)營(yíng)商都坐不住了，網(wǎng)銷保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品和話費(fèi)理財(cái)產(chǎn)品相繼推出，讓互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)這片波濤洶涌的江湖再度掀起了波瀾。

　　網(wǎng)絡(luò)理財(cái)險(xiǎn)：預(yù)期收益高達(dá)6%

　　在余額寶類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益普遍下滑到5%以下后，寶類產(chǎn)品便不再是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上的“一枝獨(dú)秀”了。一些高收益網(wǎng)銷保險(xiǎn)產(chǎn)品便趁機(jī)逆勢(shì)而上，預(yù)期收益率在5%以上的產(chǎn)品比比皆是，更有高達(dá)6%以上的產(chǎn)品在網(wǎng)上熱銷。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在某大型電商的保險(xiǎn)頁(yè)面，目前有40余家保險(xiǎn)公司推出各類產(chǎn)品，包括在售理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品35款，不少的預(yù)期收益率都能達(dá)6%左右。除了高收益，這些產(chǎn)品還呈現(xiàn)出短期化、門檻低和弱化保障功能的趨勢(shì)。

　　記者在網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)上搜索發(fā)現(xiàn)，一款珠江人壽的“匯贏3號(hào)贏春版”理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率就高達(dá)6.8%，該產(chǎn)品是一款萬(wàn)能險(xiǎn)，1000元起售，最低持有時(shí)間兩年，最低保證年化收益率2.5%，目前銷量已達(dá)14萬(wàn)份。而國(guó)華人壽推出的一款新版理財(cái)寶收益率也頗高，持有31天的預(yù)期年化收益率為4%，持有91天的預(yù)期年化收益率為6%，該產(chǎn)品也是一款萬(wàn)能險(xiǎn)，起購(gòu)點(diǎn)僅為1元，目前也已銷售了6萬(wàn)余份。

　　網(wǎng)銷保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的高收益率是否可以持續(xù)？有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)呢？壹度財(cái)富國(guó)家高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師劉麗新在接受采訪時(shí)表示，市民一定要弄清楚一個(gè)概念，就是包括余額寶在內(nèi)的這類產(chǎn)品都是現(xiàn)金管理工具，而不能算作投資品。與余額寶等產(chǎn)品不同的是，保險(xiǎn)最重要的仍是保障功能，而這些網(wǎng)銷理財(cái)產(chǎn)品往往標(biāo)榜高收益率而弱化了保險(xiǎn)的保障功能，且資金投入后并不能隨時(shí)支取，不能替代余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金的現(xiàn)金管理作用，因此，對(duì)于資金流動(dòng)性要求較高的投資者來(lái)說(shuō)，不宜將大量資金投入到保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品中去。

　　“高收益也是不可持續(xù)的。”劉麗新對(duì)記者說(shuō)。在她看來(lái)，網(wǎng)銷保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益是不穩(wěn)定的，前期為了推廣收益率會(huì)較高，但保險(xiǎn)公司并不具備長(zhǎng)期保證高收益率的能力，到后期收益率就可能縮水?？紤]到現(xiàn)金價(jià)值，這類產(chǎn)品的實(shí)際收益率并沒(méi)有這么高。此外，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品主要功能是保障，其綜合費(fèi)率要大于基金類產(chǎn)品，所以，投資者在購(gòu)買前一定要看清這類產(chǎn)品的費(fèi)率和合同中的其他條款，以免不必要的損失。

　　電信運(yùn)營(yíng)商也插足：話費(fèi)理財(cái)產(chǎn)品靠譜否？

　　余額寶的迅速崛起，也讓遭受到互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)力沖擊的三大電信運(yùn)營(yíng)商坐不住了?？吹搅嗽捹M(fèi)中的資金沉淀，運(yùn)營(yíng)商們也聯(lián)合基金公司，試圖打造話費(fèi)理財(cái)，留住用戶。

　　近日，廣東聯(lián)通就宣布與百度、富國(guó)基金合作，推出“沃百富”互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，目標(biāo)是將中國(guó)聯(lián)通話費(fèi)賬號(hào)升級(jí)為理財(cái)賬號(hào)，聯(lián)合百度與聯(lián)通兩家公司在用戶規(guī)模、渠道、流量上的優(yōu)勢(shì)，共同發(fā)展客戶。而此前，北京電信也曾與銀華基金共同推出了“添溢寶”。它們的共同點(diǎn)是，采用0元購(gòu)機(jī)、5000元以上預(yù)存話費(fèi)作為基金，用戶收益在4%左右，但資金需在合約期內(nèi)被凍結(jié)1~2年。

　　“沃百富”也屬于貨幣基金的一種，對(duì)接的基金是富國(guó)富錢包，其6月6日的7日年化收益達(dá)到6.088%。以客戶購(gòu)買iphone5S為例，聯(lián)通合約機(jī)需要30個(gè)月的合約，每月套餐386元，預(yù)存款5499元，通過(guò)參加“沃百富”，需要凍結(jié)話費(fèi)賬戶上的4999元購(gòu)機(jī)款24個(gè)月，凍結(jié)期結(jié)束后凍結(jié)款自動(dòng)解凍，收益可隨時(shí)提取。以6.088%的7日年化收益率來(lái)看，凍結(jié)4999元購(gòu)機(jī)款，兩年后收益可達(dá)610元。

　　那么，話費(fèi)理財(cái)又靠不靠譜呢？對(duì)比余額寶等產(chǎn)品后發(fā)現(xiàn)，話費(fèi)理財(cái)也有其的優(yōu)缺點(diǎn)。劉麗新認(rèn)為，這類產(chǎn)品也有其特有的市場(chǎng)，過(guò)去存話費(fèi)送手機(jī)中的話費(fèi)并不能升值，而如今能在存話費(fèi)購(gòu)機(jī)的同時(shí)享受一些收益，對(duì)于有購(gòu)買手機(jī)計(jì)劃并愿意預(yù)存話費(fèi)的人群來(lái)說(shuō)是頗有吸引力的。另一方面，由于話費(fèi)理財(cái)依然是購(gòu)手機(jī)的促銷方式，預(yù)存的話費(fèi)有一個(gè)凍結(jié)期，資金的流動(dòng)性不高，且門檻不低，普遍要達(dá)到5000元左右，能夠吸引到的用戶規(guī)模有限。話費(fèi)理財(cái)?shù)氖找媛屎拓泿呕鹨粯樱?%以上的高收益率也是不可持續(xù)的，隨著資金面的寬松會(huì)回歸到4%左右的水準(zhǔn)，用戶大可不必被高收益所左右。