6月27日，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》，稱為鼓勵舉報人提供證券期貨違法違規(guī)線索，現(xiàn)在建立舉報獎勵制度。具體到獎勵金額，對于符合獎勵條件的一般舉報，將給予不超過10萬元的獎勵；對于舉報在全國有重大影響或罰沒款金額特別巨大的，獎勵金額不受上述限制，但最高不超過30萬元。

6月27日，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》(下稱《暫行規(guī)定》)，稱為鼓勵舉報人提供證券期貨違法違規(guī)線索，現(xiàn)在建立舉報獎勵制度。

具體到獎勵金額，對于符合獎勵條件的一般舉報，將給予不超過10萬元的獎勵；對于舉報在全國有重大影響或罰沒款金額特別巨大的，獎勵金額不受上述限制，但最高不超過30萬元。

“中國證券市場既無重罰，亦無重獎。”上海新望聞達(dá)律師事務(wù)所宋一欣接受采訪時稱，對于經(jīng)濟(jì)犯罪而言，有償舉報的獎勵應(yīng)上不封頂，目前頂格30萬的獎勵預(yù)計難起作用。

違法案件頻發(fā)

近年來，中國證券市場各種經(jīng)濟(jì)類違法犯罪頻出，虛假陳述、操縱市場、內(nèi)幕交易案例屢見不鮮，其中，內(nèi)幕交易相對于其他類型的違法違規(guī)行為，更具隱蔽性，查處難度較大。

早在2010年，證監(jiān)會內(nèi)部就已經(jīng)開始討論“有償舉報”的可行性，但是一直沒有真正落實。

雖然證監(jiān)會近幾年在查處內(nèi)幕交易等行為時，持續(xù)保持了“高壓態(tài)勢”，但是查處案件數(shù)量依然有限。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年內(nèi)幕交易立案案件分別為70件和86件，相比2011年增幅分別達(dá)到46%和79%。同時，2013年以來證監(jiān)會加強(qiáng)了對資產(chǎn)管理行業(yè)人員利用未公開信息交易股票行為的執(zhí)法力度，2013年立案22件，2014年以來立案25件。

從已經(jīng)查處的內(nèi)幕交易等案件來看，涉及人員范圍和數(shù)量呈現(xiàn)快速增加態(tài)勢。

2012年、2013年因內(nèi)幕交易被證監(jiān)會行政處罰的人數(shù)分別為31人和66人，相比2011年增長63%和247%，涉案人員不僅包括上市公司董事、監(jiān)事、高管，還包括中介機(jī)構(gòu)人員等。同時，利用未公開信息交易股票案件涉及的機(jī)構(gòu)由基金公司擴(kuò)展至保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，涉案人員呈現(xiàn)鏈條化、擴(kuò)散化等特點。

以年初被處罰的“天威視訊”案為例，證監(jiān)會當(dāng)時稱“無論是移送公安機(jī)關(guān)的人數(shù)，還是移交行政處罰委的人數(shù)，均為證監(jiān)會近年來查辦的內(nèi)幕交易案件之最”。該內(nèi)幕交易案件涉及人員范圍非常廣，從知情人的親友等關(guān)系密切人員，到知情人的司機(jī)、校友、客戶，甚至原同事等較外圍人員都被牽扯在內(nèi)。

30萬能否吸引舉報人？

上周五，證監(jiān)會發(fā)布《暫行規(guī)定》，鼓勵舉報人舉報證券期貨違法違規(guī)行為線索，并予以獎勵。專門設(shè)立的證券期貨違法違規(guī)行為舉報中心，負(fù)責(zé)處理“可以作為稽查案件調(diào)查線索的舉報”。

證監(jiān)會明確表示，鼓勵實名舉報，對于實名舉報人，專門設(shè)置了保密措施，對舉報人身份信息進(jìn)行編碼管理。

對于提供有價值線索的舉報，證監(jiān)會將予以獎勵。不過，并不是所有的舉報人都可以拿到獎勵，需要達(dá)到兩個方面的要求。首先必須是實名舉報，其次舉報內(nèi)容必須是內(nèi)幕交易或利用未公開信息交易、操縱證券或期貨市場、信息披露違法違規(guī)、欺詐發(fā)行證券。

在獎勵方面，對于符合獎勵條件的一般舉報，將給予不超過10萬元的獎勵；對于舉報在全國有重大影響或罰沒款金額特別巨大的，獎勵金額不受上述限制，但最高不超過30萬元。

最高30萬的獎勵，對舉報人來說是否有誘惑力？以前述“天威視訊”案件為例，交易金額動輒千萬，面對30萬的獎勵，很難說有足夠的動力進(jìn)行舉報。

“對于一般老百姓而言，最高30萬可能不少，但是對于經(jīng)濟(jì)犯罪的當(dāng)事人而言，就算給予最高獎勵30萬元，也可能僅僅是一顆”糖果“。”宋一欣稱，內(nèi)幕交易的知情人往往也是參與人或者潛在參與人，有一定的經(jīng)濟(jì)實力。

他表示，從國外成熟資本市場的經(jīng)驗來看，經(jīng)濟(jì)犯罪案件中的有償舉報，一般是按比例給予，并且上不封頂，例如美國2010年金融監(jiān)管改革法案中規(guī)定，獎金比例可高達(dá)罰款金額的30%。

北京市盈科律師事務(wù)所臧小麗律師對本報表示，對舉報人進(jìn)行物質(zhì)獎勵，獎金的設(shè)置既不能太低，也不能太高，太低則達(dá)不到鼓勵舉報的效果，獎金過高容易走向另一個極端，存在社會道德風(fēng)險，導(dǎo)致舉報人可能會為了獲取高額獎金到處挖掘、夸大甚至捏造違法線索。她認(rèn)為，總體看來證監(jiān)會此次《舉報暫行規(guī)定》對獎金的設(shè)定還算比較合理。