上海玉丹藥業(yè)有限公司日前以其填補國內(nèi)心肌炎藥物空白的“榮心丸”，獲得松江區(qū)擔保中心的擔保，從銀行獲得５００萬元急需的流動資金。

　　國務院最近批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委《關(guān)于２００９年深化經(jīng)濟體制改革工作的意見》，明確提出完善中小企業(yè)貸款擔?；鸷唾J款擔保機構(gòu)等多層次擔保體系。業(yè)界期待，更多中小企業(yè)能像上海玉丹藥業(yè)一樣，通過貸款擔保解決融資難題。

　　    中小企業(yè)融資的“無抵押”困境  

　　工業(yè)和信息化部日前表示，我國將進一步完善中小企業(yè)信用擔保體系，破解中小企業(yè)融資難題，今年將為中小企業(yè)擔保６０００億元貸款。中央財政今年已經(jīng)撥付１０億元，建立了逾３００個擔保機構(gòu)，迄今為止已提供了逾２５００億元的貸款。

　　上海松江區(qū)信用貸款擔保中心主任顧軍說：“中小企業(yè)融資難有其自身原因——規(guī)模小、實力弱、信譽不高，銀行從自身風險控制出發(fā)，對其貸款有嚴格的抵押和擔保要求。但我國中小企業(yè)信用擔保的機制體制不健全，使得缺乏土地、房產(chǎn)等抵押物的中小企業(yè)難以從銀行獲得資金支持。”

　　安徽省信用擔保集團有限公司董事長錢正在接受記者采訪時表示，有擔保機構(gòu)擔保后的融資較中小企業(yè)直接申請貸款有優(yōu)勢，這主要表現(xiàn)在抵押貸款的打折率上。企業(yè)如果直接使用固定資產(chǎn)申請抵押擔保，一般貸款量只給六成，而如果由擔保公司進行抵押貸款申請，這個折扣會提高到７－８折。另外，抵押物的選擇上擔保公司也有其優(yōu)勢，商業(yè)銀行不接受機器設備等作為抵押物，而擔保公司不僅接受土地、房產(chǎn)等作為抵押，包括機器設備、知識產(chǎn)權(quán)等都可以作為抵押物向擔保公司申請擔保，這對于高新技術(shù)企業(yè)尤其有幫助。

　　   擔保創(chuàng)新緩解中小企業(yè)資金“貧血”  

　　記者采訪發(fā)現(xiàn)，各地方政府為了破解中小企業(yè)融資難題，近年來都紛紛加大了對貸款擔保機構(gòu)的支持力度，尤其是政策性擔保機構(gòu)，數(shù)量增長較快，在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)的資金“貧血”癥狀。

　　顧軍告訴記者，去年以來，由松江區(qū)財政撥款，將中小企業(yè)貸款信用擔保中心的注冊資本從２５００萬元增加到１億元，按最低５倍的杠桿率，就能撬動至少５億元的銀行貸款，大約能滿足區(qū)內(nèi)企業(yè)資金需求量的４％，解了很多中小企業(yè)的燃眉之急。今年以來，中心已經(jīng)為中小企業(yè)提供了１２０多筆擔保，累計金額達３．７６億元，受到企業(yè)歡迎。

　　據(jù)人民銀行江蘇省淮安市中心支行副行長江泓介紹，受金融危機影響，中小企業(yè)生存境況更艱難、貸款更難，淮安市為此加快了組建中小企業(yè)信用擔保體系的步伐。２００８年底，全市已組建運作的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)３２家，注冊資本金１４億元，初步形成了以市、縣擔保機構(gòu)為主體，鄉(xiāng)鎮(zhèn)擔保機構(gòu)為補充的市、縣、鄉(xiāng)三級中小企業(yè)信用擔保網(wǎng)絡。此外，政府還出資８００萬元建立了中小企業(yè)貸款風險基金。

　　江泓說，基層還對中小企業(yè)及“三農(nóng)”貸款擔保不斷創(chuàng)新，如行業(yè)信用互助協(xié)會貸款、聯(lián)貸互保貸款，擔保方式已由傳統(tǒng)的抵（質(zhì)）押擔保方式擴大到經(jīng)營權(quán)抵押、營業(yè)場所租賃權(quán)抵押、養(yǎng)殖水面使用權(quán)抵押、應收賬款質(zhì)押等，還款則可根據(jù)小企業(yè)現(xiàn)金流量采取整貸整還、零貸整還、分期利隨本清等方式，受到企業(yè)普遍歡迎。

　　    誰來化解擔保者風險？  

　　但擔保機構(gòu)在為中小企業(yè)“開財路”的同時，自身卻面臨不可回避的經(jīng)營風險。信用擔保機構(gòu)作為資金供需之間的橋梁所承擔的風險及所付出的成本，都要比銀行和企業(yè)大很多。

　　“壓力太大了！”這是顧軍接受采訪時說得最多的一句話。“由于中小企業(yè)本身管理很不規(guī)范，財務報表可信度差，擔保機構(gòu)很難真正了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。一旦貸款收不回來，銀行可以要求擔保機構(gòu)償還，貸款風險幾乎完全轉(zhuǎn)嫁給擔保機構(gòu)。”

　　信用擔保制度是發(fā)達國家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。但在我國，信用擔保機構(gòu)資金來源單一、規(guī)模小、缺乏資金補償機制，使得其風險承擔能力較低。有數(shù)據(jù)顯示，目前僅有８．７３％的中小企業(yè)申請過擔保貸款，認為通過擔?？梢垣@得貸款的企業(yè)僅占５３．８％。

　　顧軍建議，我國亟待建立再擔保與再保險體系，實現(xiàn)全國性、省級和地市的逐級擔保，對擔保責任按照一定比例進行再保險，從而消除擔保機構(gòu)后顧之憂，分散風險；還應該拓寬擔保機構(gòu)的資金來源，鼓勵民營資本進入。

　　但錢正則表示，當前日益增多的中小型擔保公司，特別是民營擔保公司，也存在“泥沙俱下、魚龍混雜”的問題。一些擔保機構(gòu)從事業(yè)務的合法、合規(guī)狀況堪憂，甚至有擔保公司借反擔保之名騙款潛逃的，如今年初一家擔保公司利用假企業(yè)、假個人身份，與北京某銀行人員合謀騙貸４．６億元，就是典型案例。“在加快發(fā)展貸款擔保體系的同時，我國也要推進建立中小企業(yè)信用制度和信用擔保機構(gòu)評級制度，以維持市場秩序。”錢正說。