首先，我認(rèn)為中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全球擴(kuò)展是一種必然。其次，考慮到中國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)格局中發(fā)揮的作用，這種擴(kuò)展是一種好事情。

　　我相信，中國(guó)的銀行企業(yè)同行們能夠妥善把握與應(yīng)對(duì)全球業(yè)務(wù)擴(kuò)展帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。有些同行已經(jīng)積累了豐富的境外業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，因此我不知道自己能否為諸位帶來更多新的國(guó)際知識(shí)和理念。

　　但是在此與各位分享一些我們認(rèn)為能夠決定成敗的經(jīng)驗(yàn)，或許會(huì)對(duì)大家有所幫助。因?yàn)閺哪承┓矫鎭砜?，走出?guó)門，拓展境外業(yè)務(wù)相當(dāng)容易。但是困難之處在于如何找到為股東創(chuàng)造價(jià)值的方式。

　　渣打銀行成立之初就是一家國(guó)際性銀行，而不是逐漸發(fā)展而成的一家國(guó)際性銀行，因此本行不需要做出境外業(yè)務(wù)擴(kuò)展的決策。150多年前，我們就在上海和加爾各答設(shè)立了首批分行。盡管現(xiàn)在我們的總部設(shè)在倫敦，但僅有2%左右的員工在那里辦公，而且我們不在英國(guó)開展國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)。

　　我們通過實(shí)踐認(rèn)識(shí)到，要成功進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)展，必須能夠回答好以下三個(gè)簡(jiǎn)單的問題：

　　- 為什么要進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)展？

　　- 應(yīng)該去哪里進(jìn)行擴(kuò)展？

　　- 如何進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)展？

　　第一個(gè)問題“為什么要進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)展”，答案似乎顯而易見。許多銀行在其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)取得成功，逐漸發(fā)展壯大，它們因此認(rèn)為境外擴(kuò)展業(yè)務(wù)同樣也能取得成功。這是錯(cuò)誤的想法！歷史一次又一次地證明，單純的企業(yè)規(guī)模及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的成功業(yè)績(jī)，并不等于能夠在境外市場(chǎng)上獲得成功。大多數(shù)實(shí)際事例恰恰與此相反，我們能夠舉出很多不成功的例子。成功需要清晰合理的戰(zhàn)略理念。

　　國(guó)際擴(kuò)展的重要理由之一是，有時(shí)候企業(yè)需要尋找新的增長(zhǎng)市場(chǎng)。但是對(duì)于中國(guó)的銀行企業(yè)而言，這并不是一個(gè)令人信服的原因，因?yàn)槟銈兯诘闹袊?guó)已經(jīng)是世界上增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。

　　另一個(gè)理由是為了實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的多樣化。我認(rèn)為這個(gè)理由也并不充分，它通常意味著你要承擔(dān)許多你知之甚少的風(fēng)險(xiǎn)。全球多家銀行采取過這種戰(zhàn)略，然而它們中的許多現(xiàn)在卻對(duì)此戰(zhàn)略感到后悔。

　　最糟糕的理由莫過于僅僅出于雄心壯志而進(jìn)行擴(kuò)展，即不顧商業(yè)規(guī)則，只是因?yàn)橄Ｍ蔀槿蛐云髽I(yè)而進(jìn)行擴(kuò)展。多年以來，很多銀行在這方面浪費(fèi)了大量財(cái)力。

　　境外擴(kuò)展的最佳理由是滿足客戶的需求，對(duì)中國(guó)的銀行企業(yè)來說，這也是最有說服力的理由。隨著中國(guó)企業(yè)及個(gè)人的對(duì)外投資和國(guó)際貿(mào)易量越來越多，他們需要的服務(wù)也越來越復(fù)雜，只能由具備國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的銀行來提供。中國(guó)企業(yè)拓展境外業(yè)務(wù)的步伐越來越快，中國(guó)的銀行企業(yè)急需以同樣的步伐進(jìn)行擴(kuò)展。

　　與客戶步調(diào)一致，也能帶來更多的成功機(jī)會(huì)。按照我個(gè)人的看法，很多銀行在進(jìn)入新的境外市場(chǎng)時(shí)，并不清楚自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是什么，以及客戶為什么會(huì)放棄現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)銀行而選擇它們。與客戶步調(diào)一致為該問題提供了很有說服力的答案，因?yàn)槟阋呀?jīng)與客戶建立了合作關(guān)系，在繼續(xù)為客戶提供無縫服務(wù)方面具備優(yōu)勢(shì)。

　　在某種程度上講，這是一個(gè)非常顯而易見的答案。清晰的國(guó)際業(yè)務(wù)擴(kuò)展戰(zhàn)略邏輯非常重要，它決定了境外業(yè)務(wù)擴(kuò)展的地點(diǎn)、內(nèi)容和方式。

　　第二個(gè)問題“在哪里進(jìn)行擴(kuò)展”的答案。答案源自戰(zhàn)略理念。簡(jiǎn)單而言，如果你的戰(zhàn)略是致力滿足客戶的需求，那么你應(yīng)到客戶想去的市場(chǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展。中國(guó)的銀行企業(yè)非常幸運(yùn)，因?yàn)檫@意味著你們幾乎能夠到全球每一個(gè)地方擴(kuò)展業(yè)務(wù)。目前，中國(guó)企業(yè)的業(yè)務(wù)幾乎遍及世界各地。

　　對(duì)擴(kuò)展的目標(biāo)境外市場(chǎng)進(jìn)行優(yōu)先排序也極其重要。中國(guó)各家金融機(jī)構(gòu)對(duì)該問題的答案也應(yīng)該有所差別。但必須仔細(xì)考慮兩個(gè)問題：一是將如何與當(dāng)?shù)劂y行及其他中國(guó)銀行(601988,股吧)展開競(jìng)爭(zhēng)；二是在哪些市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值。

　　這與第三個(gè)問題也息息相關(guān)。關(guān)于如何擴(kuò)展，一般來說有三個(gè)選項(xiàng)：

　　- 依靠銀行自身力量，設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或子公司

　　- 收購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行

　　- 建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系

　　中國(guó)的銀行企業(yè)對(duì)這三種方式都有所嘗試，我們能夠舉出幾個(gè)例子。上周，中國(guó)建設(shè)銀行(601939,股吧)在倫敦和紐約設(shè)立了分行；中國(guó)招商銀行(600036,股吧)最近收購(gòu)了香港永隆銀行；中國(guó)工商銀行(601398,股吧)收購(gòu)了南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%的股權(quán)，并與其建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

　　下面我簡(jiǎn)要談?wù)勆鲜鋈齻€(gè)選項(xiàng)的利與弊：

　　- 依靠自身力量進(jìn)行擴(kuò)展或許是風(fēng)險(xiǎn)最小的選項(xiàng)，因?yàn)樗锌勺円蛩囟荚诳刂品秶畠?nèi)。但是這樣做難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，也很難吸引當(dāng)?shù)厝瞬拧ＴS多國(guó)家(尤其是亞洲國(guó)家)對(duì)企業(yè)自身擴(kuò)展有諸多限制。

　　- 收購(gòu)銀行能夠立即實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)，但也帶來更高的風(fēng)險(xiǎn)。在別的國(guó)家收購(gòu)銀行時(shí)，經(jīng)常會(huì)遇到文化差異所帶來的各種困難，也很容易給出過高的價(jià)格。我們進(jìn)行了很多境外收購(gòu)活動(dòng)，因此非常熟悉收購(gòu)的具體實(shí)施方法。但是，收購(gòu)這一方式很難創(chuàng)造股東價(jià)值。事實(shí)上，大多數(shù)境外收購(gòu)會(huì)損害股東價(jià)值，很多事例都證明了這一點(diǎn)。

　　- 理論上講，建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系“看上去很美”，但實(shí)際上很難實(shí)施?；仡欍y行業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的發(fā)展歷史，你會(huì)發(fā)現(xiàn)失敗遠(yuǎn)多于成功。這種方式要求戰(zhàn)略伙伴互相信任，并切實(shí)清楚戰(zhàn)略合作如何為雙方帶來價(jià)值。若實(shí)施得當(dāng)，這類合作結(jié)盟能夠極具成效；但是同時(shí)，也有可能成為浪費(fèi)大量的時(shí)間。作為局外人，或者說是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，我認(rèn)為中國(guó)工商銀行與南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的合作伙伴關(guān)系成效非常顯著。中國(guó)正越來越積極地參與非洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，由此也為銀行業(yè)帶來了諸多機(jī)遇，這兩家銀行正攜手把握和利用這些機(jī)遇，大力拓展業(yè)務(wù)。

　　總而言之：

　　無論是中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還是合作者，都要承認(rèn)一個(gè)毋庸置疑的事實(shí)，即中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)行全球擴(kuò)展。

　　如果中國(guó)的銀行企業(yè)要實(shí)現(xiàn)全球擴(kuò)展，同時(shí)又想為股東創(chuàng)造價(jià)值，就需要回答好三個(gè)問題：“為什么要進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)展”、“應(yīng)該去哪里進(jìn)行擴(kuò)展”以及“如何進(jìn)行國(guó)際擴(kuò)展”。

　　最后，中國(guó)銀行企業(yè)需要意識(shí)到，國(guó)際銀行業(yè)所面對(duì)的政治氣候也正在發(fā)生改變。很多決策者認(rèn)為，國(guó)際銀行企業(yè)扮演的是一種不利的“順景氣循環(huán)”角色，即：經(jīng)濟(jì)形勢(shì)利好時(shí)樂于進(jìn)行貸款和投資，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化時(shí)則會(huì)突然撤資。這種做法擾亂了發(fā)展中國(guó)家以及發(fā)達(dá)國(guó)家的金融市場(chǎng)秩序。有鑒于此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)際銀行的疑心越來越重，也更加傾向于區(qū)別對(duì)待它們。在尋求境外業(yè)務(wù)擴(kuò)展之前，中國(guó)銀行企業(yè)需要清楚這一國(guó)際背景。