證監(jiān)會(huì)11月18日介紹，滬股通中，境外投資者買賣滬股通股票，不參與內(nèi)地市場融資融券業(yè)務(wù)，但是可參與香港市場的融資業(yè)務(wù)和融券業(yè)務(wù)。港股通中，由于港股通股票不屬于內(nèi)地市場的融資融券標(biāo)的范圍，因此投資者暫不能就其進(jìn)行融資融券交易。

　　證監(jiān)會(huì)同時(shí)提醒，參與香港市場的融資業(yè)務(wù)和融券業(yè)務(wù)，必須遵守三方面限制性規(guī)定：一是關(guān)于標(biāo)的股票范圍，二是關(guān)于擔(dān)保賣空的申報(bào)及借貸期限要求，三是關(guān)于擔(dān)保賣空規(guī)模限制。

　　關(guān)于投資者是否可以參與滬港通配股問題，證監(jiān)會(huì)明確表示“投資者可以通過滬港通參與標(biāo)的范圍內(nèi)上市公司的配股”，但是，要按照三個(gè)原則處理：一是對等原則，二是監(jiān)管相互信賴原則，三是不顯著增加上市公司額外負(fù)擔(dān)原則。

　　滬港通下投資者如何對上市公司行使股東權(quán)利？對此，證監(jiān)會(huì)介紹，對于內(nèi)地投資者，其通過港股通買入的股票應(yīng)當(dāng)記錄在中國結(jié)算在香港結(jié)算開立的證券賬戶。中國結(jié)算應(yīng)當(dāng)以自己的名義，通過香港結(jié)算行使對該股票發(fā)行人的權(quán)利。中國結(jié)算行使對該股票發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)地證券公司事先征求內(nèi)地投資者的意見，并按照其意見辦理。中國結(jié)算出具的股票持有記錄，是港股通投資者享有該股權(quán)益的合法證明。

　　對于境外投資者，其通過滬股通買入的股票應(yīng)當(dāng)?shù)怯浽谙愀劢Y(jié)算名下。香港結(jié)算作為名義持有人，將實(shí)現(xiàn)征求境外投資者的意見，并按照其意見，行使對該股票發(fā)行人的權(quán)利。

　　對于滬港通下對各類市場主體的監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)表示遵循不改變兩地現(xiàn)行法律、法規(guī)及投資者交易習(xí)慣的總體原則。

　　從監(jiān)管對象看，滬港通業(yè)務(wù)的監(jiān)管對象包括上市公司、證券公司和SPV三方面。其中，對于上市公司而言，按照上市所在地原則進(jìn)行監(jiān)管。對于證券公司，原則上由持牌所在地的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管。同時(shí)，證券公司通過滬港通代理投資者從事跨境證券交易行為時(shí)，境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)也有對其跨境交易行為進(jìn)行監(jiān)管。對于滬港通交易所在對方市場設(shè)立的承擔(dān)訂單轉(zhuǎn)發(fā)職能的SPV，由所在地監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。

　　對于境外投資者投資A股的持股比例限制問題，證監(jiān)會(huì)明確，境外投資者買賣A股股票須遵守的持股比例限制，與QFII、RQFII一致。具體為：單個(gè)境外投資者對單個(gè)上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的所持比例總和不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%。境外投資者依法對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則對持股比例的最高額度有更嚴(yán)格規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　談及投資者權(quán)益保護(hù)，證監(jiān)會(huì)表示，對投資者的保護(hù)，按照交易發(fā)生地原則。投資者于誰的市場，由誰進(jìn)行保護(hù)。此外，投資者還可依法涉外民事訴訟。當(dāng)參與港股通業(yè)務(wù)的投資者向有管轄權(quán)的人民法院提起民事賠償訴訟時(shí)，可通過兩地司法協(xié)助機(jī)制予以執(zhí)行，維護(hù)自身合法權(quán)益。

　　此外，證監(jiān)會(huì)還就針對各類異常情況設(shè)計(jì)的應(yīng)急機(jī)制進(jìn)行了介紹，如滬港通下發(fā)生“烏龍指”事件。

　　證監(jiān)會(huì)表示，對于滬股通，上交所對滬股通交易單元實(shí)施盤中分時(shí)金額前端控制，香港聯(lián)交所設(shè)置了買入價(jià)不能超過成交價(jià)4%的價(jià)格申報(bào)控制。通過對交易金額和價(jià)格的雙重監(jiān)管，降低了“烏龍指”事件發(fā)生的可能性。

　　“一旦發(fā)生‘烏龍指’事件，上交所將會(huì)根據(jù)事先制定的應(yīng)急預(yù)案，啟動(dòng)應(yīng)急處置流程。”證監(jiān)會(huì)表示，具體如下：第一時(shí)間查詢申報(bào)、成交異常的會(huì)員、交易單元、賬戶等情況；如果確認(rèn)指數(shù)振幅異常是由于滬港通賬戶的申報(bào)、成交異常導(dǎo)致的，將第一時(shí)間通知聯(lián)交所；視情況采取暫停滬股通（香港聯(lián)交所SPV）賬戶交易權(quán)限的處置措施，并向市場公告；通知聯(lián)交所已采取應(yīng)急處置措施的情況，協(xié)調(diào)有關(guān)方面做出相應(yīng)的公告。