法興銀行吳蔚：建議資產(chǎn)做到平衡配置，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品合理預(yù)期年收益最高15％

　　理財(cái)周報(bào)零售銀行實(shí)驗(yàn)室研究員 尹娜/文

　　法國(guó)興業(yè)銀行(中國(guó))個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部投資策略部總經(jīng)理吳蔚告訴理財(cái)周報(bào)記者，2010年高端客戶在財(cái)富管理上，最重要的是做到資產(chǎn)的平衡及多元化配置。

　　2009年盡管全球金融市場(chǎng)都處于震蕩調(diào)整的過(guò)程中，但是法興(中國(guó))的業(yè)務(wù)卻一直保持穩(wěn)健。法興銀行服務(wù)的客戶分為法興紅鉆創(chuàng)享理財(cái)客戶和法興尊享黑金理財(cái)客戶，與法興紅與黑相間的標(biāo)志相吻合。

　　紅鉆客戶是指客戶在法興銀行保持每日綜合賬戶余額不低于人民幣10萬(wàn)元或1萬(wàn)美金(或其它等值外幣)，黑金客戶則為客戶在銀行每日綜合賬戶余額不低于人民幣80萬(wàn)元或10萬(wàn)美金(或其它等值外幣)。

　　客戶以本金保證為基礎(chǔ)

　　吳蔚向理財(cái)周報(bào)記者介紹說(shuō)，高端客戶在2010年進(jìn)行理財(cái)，或者說(shuō)在任何時(shí)候理財(cái)，資產(chǎn)的平衡配置都是非常重要的。

　　“建議客戶資產(chǎn)40％-50％放在現(xiàn)金、保險(xiǎn)等保障類產(chǎn)品或貨幣、利率、債券等穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品中。在此類投資中，我們建議客戶以本金保證為基礎(chǔ)，在保值的基礎(chǔ)上逐步追求資產(chǎn)的增值,這在投資中是很重要的一點(diǎn)。另外，作為投資來(lái)說(shuō)我們法興銀行建議客戶做好資產(chǎn)的多元化配置，從而來(lái)優(yōu)化組合并分散風(fēng)險(xiǎn)。”

　　在剩下50％-60％的資產(chǎn)中，隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇，法興銀行認(rèn)為客戶可逐步參與到中等風(fēng)險(xiǎn)的平衡型投資及部分高風(fēng)險(xiǎn)投資中，以分享資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)好所帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

　　一個(gè)健康投資者,或者說(shuō)作為一個(gè)優(yōu)質(zhì)的中高端客戶，法興給客戶的建議是30％-40％配置平衡型資產(chǎn)，如一些保本或部分保本的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)中等的QDII產(chǎn)品等。20％-30％可參與一些高風(fēng)險(xiǎn)投資，比如不保本的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、基金、股票，甚至某些另類投資等。

　　高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期

　　收益率10％-15％左右

　　吳蔚認(rèn)為，投資者對(duì)于自己配置的資產(chǎn)，需要有合理的收益預(yù)期。在他們看來(lái)，除了現(xiàn)金、保險(xiǎn)等基礎(chǔ)產(chǎn)品之外，對(duì)于中等風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，合理的收益預(yù)期在6％-8％之間。而高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)或銀行產(chǎn)品的收益率在10％-15％左右。

　　投資者在獲得這部分收益的同時(shí)，也要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，法興銀行建議客戶，至少有40％-50％產(chǎn)品應(yīng)該配置在穩(wěn)健產(chǎn)品部分。

　　例如法興銀行為客戶提供的“興隨我動(dòng)”系列產(chǎn)品，該產(chǎn)品系列就可以把不同產(chǎn)品線的產(chǎn)品進(jìn)行組合，幫客戶做好一個(gè)資產(chǎn)配置。

　　“客戶既可以在一些結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品里面，如海外的固定收益類的產(chǎn)品上進(jìn)行投資，同時(shí)還可以在一些諸如投連險(xiǎn)的產(chǎn)品中分享到中國(guó)A股市場(chǎng)的成長(zhǎng)帶來(lái)的收益保障。這樣的一個(gè)資產(chǎn)配置，既做到風(fēng)險(xiǎn)的平衡，期限長(zhǎng)短的搭配，還可以通過(guò)銀行內(nèi)部的資源配置幫助客戶在穩(wěn)健投資中追求更好的收益，一舉數(shù)得。”

　　進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線

　　法興中國(guó)從個(gè)人銀行的角度為客戶提供不同產(chǎn)品予以選擇，有交易性的產(chǎn)品,存款類的產(chǎn)品，投資理財(cái)類產(chǎn)品，其中也包括不久將會(huì)推出的QDII產(chǎn)品及代銷保險(xiǎn)的產(chǎn)品。

　　2009年法興中國(guó)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品更多偏向保本的穩(wěn)健型產(chǎn)品。2010年產(chǎn)品線將更為豐富，供不同需求及風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶選擇。同時(shí)在代銷保險(xiǎn)的產(chǎn)品上，目前法興上架的保險(xiǎn)產(chǎn)品包括分紅險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等。”