新年伊始，與股市、P2P市場(chǎng)、眾籌的熱火朝天不同，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)顯得很冷清。各家銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率全線(xiàn)下調(diào)，國(guó)有銀行的產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率甚至跌入“四”時(shí)代。不過(guò)，春節(jié)即將到來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)將有一波回暖，穩(wěn)健型投資者應(yīng)當(dāng)把握此輪機(jī)會(huì)。

    今年以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品收益率節(jié)節(jié)下滑，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，上周（1月17日-23日）共有788款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均投資期限為125天。其中，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)發(fā)售769款，平均預(yù)期收益率為5.2%，較前一周下降0.07個(gè)百分點(diǎn)。其中，國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)行的人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為4.95%；股份制銀行則為5.29%；城市商業(yè)銀行為5.31%。

    銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益率回落的主要原因是貨幣市場(chǎng)收益率下滑；另一方面，證監(jiān)會(huì)對(duì)兩融的限制措施令也間接地對(duì)銀行理財(cái)資金的投資收益有負(fù)面影響。

    雖然理財(cái)市場(chǎng)近期勢(shì)頭漸弱，但隨著春節(jié)的來(lái)臨，理財(cái)產(chǎn)品依然具備購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，臨近春節(jié)，金融機(jī)構(gòu)面臨著較大的儲(chǔ)戶(hù)提現(xiàn)壓力，與往年一樣，春節(jié)前流動(dòng)性緊張的預(yù)期依然強(qiáng)烈，理財(cái)市場(chǎng)容易出現(xiàn)高收益產(chǎn)品，投資者應(yīng)當(dāng)把握住機(jī)會(huì)。

    面對(duì)眾多的理財(cái)產(chǎn)品，該如何選擇？對(duì)此，分析人士表示，目前股市熱度不減的情況下，與之掛鉤的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

    對(duì)于2015年理財(cái)市場(chǎng)整體走勢(shì)，趨勢(shì)下降已成為共識(shí)。由于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)內(nèi)動(dòng)力不足，央行可能會(huì)繼續(xù)實(shí)施寬松的貨幣政策，在這樣的情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益可能不會(huì)再像以前那樣出現(xiàn)超高收益，即使出現(xiàn)，也可能只是階段性的。根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，今后銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)季末和月末“沖時(shí)點(diǎn)”的情況可能會(huì)有所減少，建議投資者最好選擇中長(zhǎng)期的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

    值得提醒的是，如果投資者想在年后使用資金，就需要看好起息時(shí)間，比如一款40天的銀行理財(cái)產(chǎn)品，起息時(shí)間是5天之后，那么實(shí)際持有這款理財(cái)?shù)奶鞌?shù)就從40天延長(zhǎng)到了45天。（北京商報(bào)記者 孟凡霞）