上周，央行的降準(zhǔn)來(lái)得有點(diǎn)突然，而股市并不買賬，賺錢效應(yīng)持續(xù)降溫，看空者表示“春節(jié)行情變雞肋行情”；同時(shí)，今年的銀行理財(cái)產(chǎn)品一反收益率一遇春節(jié)就上漲的常態(tài)，出現(xiàn)了量?jī)r(jià)齊跌的局面；寶寶類產(chǎn)品收益率也不似去年光鮮；市場(chǎng)預(yù)計(jì)，高收益高風(fēng)險(xiǎn)的P2P產(chǎn)品，今年的收益水平也會(huì)下降并穩(wěn)定在年化12%至15%區(qū)間。

 

    不過(guò)，理財(cái)專家認(rèn)為，年底貨幣流動(dòng)性較為寬松，政策面偏暖，無(wú)論是政策導(dǎo)向還是投資時(shí)機(jī)，目前都是規(guī)劃年終理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。那么，該如何選擇規(guī)劃年終理財(cái)，才能不錯(cuò)失春節(jié)紅包呢？

 

 

 

    進(jìn)入2015年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)一直不太理想，收益率緩慢下行。隨著央行降準(zhǔn)，短期市場(chǎng)資金緊張的局面獲得緩解，市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)將進(jìn)入降息周期，貨幣政策方面也將偏寬松為主，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率還將繼續(xù)回調(diào)，春節(jié)后破5的局面可期。

 

    然而，銀行理財(cái)市場(chǎng)當(dāng)前月末、季末效應(yīng)仍存，在臨近春節(jié)的時(shí)候資金面仍趨緊，預(yù)計(jì)其春節(jié)行情仍將存在，理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率不會(huì)馬上下行。目前綜合理財(cái)產(chǎn)品信息來(lái)看，高收益理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量正在不斷減少，收益率較高的產(chǎn)品還主要集中在掛鉤股市和指數(shù)的產(chǎn)品上。

 

    銀行理財(cái)師建議，手中有閑置資金或是剛領(lǐng)了年終獎(jiǎng)需要打理的投資者，不妨在春節(jié)之前購(gòu)買6個(gè)月以上的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，可以提前鎖定高收益，避免后期收益下降帶來(lái)的損失。此外，央行降準(zhǔn)后，大量流動(dòng)資金將流入股市，有望推動(dòng)股價(jià)大幅走高。銀行或?qū)⒃霭l(fā)掛鉤股票或股價(jià)指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。不過(guò)，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小的投資者要謹(jǐn)慎購(gòu)買。

 

 

 

    央行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)，銀行機(jī)構(gòu)受影響，主要投資協(xié)議存款的貨幣基金也影響較大。隨著市場(chǎng)資金面或?qū)⒊掷m(xù)回暖，銀行協(xié)議存款利率也將下降，寶寶類的收益率自然也可能跟著下降。

 

    雖然目前大多數(shù)寶寶類產(chǎn)品已經(jīng)破“5”，不過(guò)對(duì)于保守型的投資者而言，年底貨幣基金仍是短期閑置資金的好去處。由于本周24只新股發(fā)行將抽離大量資金以及春節(jié)長(zhǎng)假的臨近，貨幣基金的春節(jié)行情仍然相對(duì)樂(lè)觀，截至2月1日，有16只基金7日年化收益率在5%以上（A、B、C份額分開(kāi)計(jì)算）?；鹄碡?cái)師甚至建議，由于春節(jié)期間A股休市，但貨基收益“不休假”，投資者不妨借閑錢“生財(cái)”。另外，一些具有T+0快速取現(xiàn)功能的貨幣基金，正是理想的流動(dòng)性管理工具；相對(duì)而言，那些資產(chǎn)規(guī)模適中、銀行協(xié)議存款和債券類資產(chǎn)配比較為均衡的產(chǎn)品，其投資價(jià)值更為突出。

 

 

 

    近日，網(wǎng)貸之家報(bào)告顯示，目前P2P平臺(tái)的平均年化收益率為17.46%；而2013年行業(yè)的平均利率水平高達(dá)25%以上。央行降準(zhǔn)，使得小微企業(yè)未來(lái)從銀行獲得貸款將更加容易，這也將對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的高融資成本構(gòu)成沖擊，從而促使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)收益率的下降。即使不降準(zhǔn)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)，隨著P2P行業(yè)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)呼之欲出，P2P行業(yè)利率繼續(xù)下降也是趨勢(shì)，2015年將穩(wěn)定在12%到15%區(qū)間。

 

    不過(guò)，由于股市分流不少銀行資金，加上臨近春節(jié)市場(chǎng)資金流動(dòng)性壓力明顯，P2P產(chǎn)品依然是風(fēng)險(xiǎn)偏好激進(jìn)的投資者青睞的投資產(chǎn)品。需要提醒的是，高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，P2P理財(cái)師建議，投資人選擇P2P平臺(tái)時(shí)需要理性分析，不能過(guò)分追求收益，很多問(wèn)題都暴露在細(xì)節(jié)方面。平臺(tái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、高管金融行業(yè)從業(yè)背景、借款項(xiàng)目信息披露、準(zhǔn)入機(jī)制等都是需要考察的因素，應(yīng)綜合各方面因素在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)。