楊井鑫

　　不同銀行的理財能力不同，決定了銀行理財產(chǎn)品收益上的差距。對于投資者來說，銀行理財產(chǎn)品風險可控，收益頗豐，亦是資產(chǎn)保值增值的一條重要渠道。然而，面對眼花繚亂的市場，從中淘金是一門高深的學問。

　　從2014年的銀行理財市場看，有的銀行理財產(chǎn)品收益率能超過年化8%，而一些銀行的理財產(chǎn)品年化收益率甚至比基準利率還低，這就突顯出了銀行理財能力的重要性。

　　據(jù)中國電子銀行網(wǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上海農(nóng)商行在2014年2月推出的保本收益型“上海農(nóng)商銀行SRCB ‘鑫意’理財恒通白首相知2014901期人民幣理財產(chǎn)品”收益率僅為年化2.3%，投資期限為454天，不僅流動性相對較弱，收益率較銀行存款還略低；北京銀行的“本無憂”系列在2014年的投資收益率一直維持在年化3.5%，投資期限為180天，在保本型銀行理財產(chǎn)品收益率排名中也相對靠后。

　　相比上海農(nóng)商行、北京銀行，中信銀行在2014年推出的保本型理財產(chǎn)品“中信銀行中信理財之信贏系列1407期人民幣理財產(chǎn)品”在收益率上就要勝出一籌。該系列理財產(chǎn)品年化收益率均為5.8%，投資期限為182天，排名較靠前。

　　此外，平安銀行在2014年年底推出了幾款結(jié)構(gòu)類的銀行理財，同屬于保本型產(chǎn)品，收益一度高達8%，遭市場“秒殺”。

　　“從銀行理財能力來看，股份制銀行的理財能力相對比農(nóng)商行和城商行高。股份制銀行的組織構(gòu)架、研發(fā)能力、投資能力、業(yè)務范圍都比農(nóng)商行和城商行強，推出的產(chǎn)品數(shù)量、種類更能滿足客戶需求。比如結(jié)構(gòu)類銀行理財產(chǎn)品，由于對風險的擔憂，農(nóng)商行和部分城商行介入的可能性就要小很多。”一家股份行人士接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時表示。

　　該人士還告訴記者，對于相同的理財產(chǎn)品，小銀行可能會出于吸收存款的考慮，會推出部分年化收益較高的產(chǎn)品來吸引客戶，但是持續(xù)性可能不強，可能就是一時缺資金了，然后立刻提升產(chǎn)品收益率快速募集資金。

　　“收益率并不是衡量銀行理財能力的指標，這還應該與投資的標的相結(jié)合。由于此前銀行理財產(chǎn)品牽涉到銀行信譽背書，投資者就走進了一味追求收益率的誤區(qū)。”上述股份行人士認為，在理財產(chǎn)品打破剛性兌付及通過凈值來實現(xiàn)收益后，市場對銀行理財產(chǎn)品的認知會更清晰。