在保增長(zhǎng)、刺激信貸的背景下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)重新強(qiáng)調(diào)風(fēng)控的重要性。昨日銀監(jiān)會(huì)在網(wǎng)站上特別表示，2009年 “將繼續(xù)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格控制不良貸款余額和比率。堅(jiān)持準(zhǔn)確分類、充足撥備、資本充足，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理必須到位。”

　　復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)向記者表示，在保增長(zhǎng)的同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)同樣擔(dān)心銀行盲目發(fā)泄放貸沖動(dòng)。“銀監(jiān)會(huì)放松的是貸款的量，不會(huì)放松貸款的質(zhì)。非但不放松，我認(rèn)為眼下它更需要警惕銀行貸款結(jié)構(gòu)的合理性——即哪些貸款和貸款優(yōu)惠政策真正給了優(yōu)質(zhì)企業(yè)。”

　　不良貸款存在上升可能

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2008年11月底，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額和不良貸款率實(shí)現(xiàn)了“雙降”，不良貸款余額1.56萬億元，比年初減少7734億元；不良貸款率5.02%，同比下降3.56個(gè)百分點(diǎn)。

　　與此同時(shí)，在鼓勵(lì)銀行增加信貸投放政策的刺激下，2008年12月份金融機(jī)構(gòu)的新增貸款達(dá)到了7400億元，創(chuàng)下了繼2008年1月份以來的單月新增最高額。2008年全年貸款新增額也接近5萬億元。

　　不過有業(yè)內(nèi)人士表示，不良貸款率、不良貸款余額存在上升風(fēng)險(xiǎn)。太平洋證券分析師李偉平指出，不良貸款率得以保持下降是由于銀行整體貸款規(guī)模的增加比不良貸款量的增加更大，不排除上升可能。他指出，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，工業(yè)增加值、失業(yè)率等多項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)都處在最糟糕的時(shí)候，銀行不良率上升是“很正常的事情”，因?yàn)樗械馁J款都面臨宏觀環(huán)境的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，此外個(gè)別行業(yè)比如房地產(chǎn)、制造業(yè)、出口、和中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也更高。

　　銀行酌情處理逾期貸款

　　銀監(jiān)會(huì)目前頻頻出臺(tái)刺激銀行信貸的政策。李偉平認(rèn)為，最主要的矛盾是監(jiān)管部門鼓勵(lì)放貸同銀行機(jī)構(gòu)惜貸情緒之間的矛盾。一方面銀行出于風(fēng)控考慮，不可能完全消化政策，另一方面監(jiān)管方面也在不斷尋求疏導(dǎo)流動(dòng)性的最佳方式，變相放松對(duì)企業(yè)的貸款限制。

　　據(jù)記者了解，在政策放寬的情況下，銀行也在考慮對(duì)無法到期償還的企業(yè)貸款予以變通，主要是增加還款周期，也就是用所謂“攢期”的方式來處理貸款。一銀行內(nèi)部人士告訴記者，碰到一些整體情況的確很好，而原先貸款制定上存在誤差的個(gè)案，銀行的確會(huì)酌情處理。但他強(qiáng)調(diào)，銀行對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量容忍度并沒有因此放寬。

　　孫立堅(jiān)表示，對(duì)于一些好的企業(yè)，與其讓它們因?yàn)槎唐诹鲃?dòng)性的問題死掉，銀行不如予以攢期，甚至追加貸款。“但是對(duì)于那些沒有發(fā)展前景的企業(yè)，攢期越長(zhǎng)，銀行反而風(fēng)險(xiǎn)越大。對(duì)于這些企業(yè)銀行要有所識(shí)別。”

　　鏈接 理財(cái)產(chǎn)品不等同于存款客戶管理

　　防范銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)仍是銀監(jiān)會(huì)今年工作重點(diǎn)之一。在1月12日至13日召開的2009年工作會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)明確指出，理財(cái)產(chǎn)品要嚴(yán)格遵守“三要求一加強(qiáng)”，即做到風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可算、信息充分披露，加強(qiáng)售前、售中、售后全過程管理，堅(jiān)決糾正把理財(cái)產(chǎn)品等同于存款客戶管理的錯(cuò)誤做法。

　　除了要防范理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)還要求銀行業(yè)嚴(yán)格堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)管理底線；要嚴(yán)格執(zhí)行大額風(fēng)險(xiǎn)集中度中單一客戶10%和集團(tuán)客戶15%的授信高限，引導(dǎo)企業(yè)集團(tuán)通過發(fā)債或采取銀團(tuán)貸款等方式融資；嚴(yán)禁項(xiàng)目貸款借新還舊；嚴(yán)禁敘做“打捆”貸款，嚴(yán)禁開展不良資產(chǎn)證券化和無收益房屋信托；切實(shí)防范房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀監(jiān)會(huì)2009年工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在審慎前提下，加大信貸支持力度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；鼓勵(lì)實(shí)施貸款重組；拓寬項(xiàng)目貸款范圍；允許有條件的中小銀行業(yè)適當(dāng)突破存貸比；支持創(chuàng)新?lián)Ｈ谫Y方式和消費(fèi)信貸保險(xiǎn)保障機(jī)制；加強(qiáng)對(duì)大型企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的信貸支持；要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款增速應(yīng)不低于全部貸款增速等。