備受關(guān)注的關(guān)于銀行理財產(chǎn)品的新規(guī)日前終于完全浮出水面。7月8日，銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)，對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的投資管理進行了進一步的規(guī)范。這一規(guī)定對于下半年銀行理財市場的震動有多大？下半年的理財市場又將呈現(xiàn)何種格局？
加大客戶細分理財產(chǎn)品門檻提至10萬元
截至2009年5月末，各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財產(chǎn)品超過4100支，理財業(yè)務(wù)市場規(guī)模達到7000億元人民幣，理財客戶達到230萬人。
銀監(jiān)會表示，《通知》意在引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整理財業(yè)務(wù)的定位，加大客戶細分力度，在引導(dǎo)高端投資者審慎投資的同時，尤其要求銀行對中低收入投資者進行更有效的保護。《通知》加強了對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。
銀率網(wǎng)分析師對記者表示，此次進一步收緊理財產(chǎn)品的投資范圍，也是為了控制產(chǎn)品的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的銷售費用及相關(guān)利潤之前在表外核算，信息透明度較差，風(fēng)險很難得到控制，再加上前期零收益及負收益事件的頻繁爆發(fā)，一定程度上推動了此次改革。銀行理財產(chǎn)品市場從2006年至今只有短短的3年歷史，從市場現(xiàn)狀來看，很多法規(guī)需要完善。銀行自行設(shè)計的涉股理財產(chǎn)品雖然有第三方機構(gòu)如基金、證券公司做投資顧問，但其操作模式依然以銀行為主，因此監(jiān)管層對銀行的經(jīng)營進行規(guī)范是十分必要的。
《通知》在客戶分類方面提出了原則性要求，要求商業(yè)銀行將理財客戶分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶，并要求僅向有投資經(jīng)驗客戶發(fā)售的理財產(chǎn)品的起點銷售金額不得低于10萬元人民幣，且不得向無投資經(jīng)驗客戶發(fā)售。而此前理財產(chǎn)品的銷售起點為5萬元。
但《通知》中也明確提出，對于具備一定投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，對原有的投資方向不做調(diào)整，也不受本通知所禁止投向的限制。也就是說，私人銀行的理財產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)并未受到此次規(guī)定的限制。
加大客戶細分理財產(chǎn)品門檻提至10萬元
截至2009年5月末，各中外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財產(chǎn)品超過4100支，理財業(yè)務(wù)市場規(guī)模達到7000億元人民幣，理財客戶達到230萬人。
銀監(jiān)會表示，《通知》意在引導(dǎo)商業(yè)銀行調(diào)整理財業(yè)務(wù)的定位，加大客戶細分力度，在引導(dǎo)高端投資者審慎投資的同時，尤其要求銀行對中低收入投資者進行更有效的保護。《通知》加強了對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。
銀率網(wǎng)分析師對記者表示，此次進一步收緊理財產(chǎn)品的投資范圍，也是為了控制產(chǎn)品的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的銷售費用及相關(guān)利潤之前在表外核算，信息透明度較差，風(fēng)險很難得到控制，再加上前期零收益及負收益事件的頻繁爆發(fā)，一定程度上推動了此次改革。銀行理財產(chǎn)品市場從2006年至今只有短短的3年歷史，從市場現(xiàn)狀來看，很多法規(guī)需要完善。銀行自行設(shè)計的涉股理財產(chǎn)品雖然有第三方機構(gòu)如基金、證券公司做投資顧問，但其操作模式依然以銀行為主，因此監(jiān)管層對銀行的經(jīng)營進行規(guī)范是十分必要的。
《通知》在客戶分類方面提出了原則性要求，要求商業(yè)銀行將理財客戶分為有投資經(jīng)驗客戶和無投資經(jīng)驗客戶，并要求僅向有投資經(jīng)驗客戶發(fā)售的理財產(chǎn)品的起點銷售金額不得低于10萬元人民幣，且不得向無投資經(jīng)驗客戶發(fā)售。而此前理財產(chǎn)品的銷售起點為5萬元。
但《通知》中也明確提出，對于具備一定投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，對原有的投資方向不做調(diào)整，也不受本通知所禁止投向的限制。也就是說，私人銀行的理財產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)并未受到此次規(guī)定的限制。
