銀監(jiān)會本周一發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，以確保銀行信貸資金真正進入實體經(jīng)濟。事隔僅僅四天，銀監(jiān)會昨日又公布了《流動資金貸款管理暫行辦法》(征求意見稿)，旨在強化上述貸款的流向管理，以減少貸款挪用的風險。有分析人士稱，一周內(nèi)連環(huán)出招，顯見監(jiān)管層嚴控信貸資金流向的決心。

　　加強貸款受托支付管理

　　記者在該《辦法》中看到，銀監(jiān)會對貸款人應(yīng)在何種情況下采取貸款人受托支付或借款人自主支付進行了詳細的規(guī)定。

　　《辦法》規(guī)定，“單筆支付超過借款合同金額的30%,且超過100萬元人民幣的；或單筆支付未超過借款合同金額的30%，但絕對金額超過1000萬元人民幣的”貸款需采取貸款人受托支付。此外，新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶、經(jīng)營擴張過快或主營業(yè)務(wù)不突出的客戶以及信用狀況一般或有惡化趨勢的客戶，其貸款均需要采取貸款人受托支付方式。

　　記者了解到，所謂貸款人受托支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對象。

　　分析人士稱，這意味著銀行會直接將貸款資金劃入最終收款人賬戶，信貸資金流向?qū)⑹艿絿栏窨刂?，信貸資金違規(guī)挪用現(xiàn)象將被有效遏制。

　　辦法還規(guī)定，貸款人應(yīng)要求借款人指定資金回籠賬戶，并對回籠賬戶進行監(jiān)控；對回籠賬戶在其他金融機構(gòu)開立的，應(yīng)要求借款人定期提供該賬戶資金進出情況。

　　實際影響可能不會很大

　　另外，銀監(jiān)會本周一公布了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，要求對單筆金額超過項目總投資5%或超過500萬元的貸款資金支付，應(yīng)采用貸款人受托支付方式。

　　“《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》影響或偏正面，但《流動資金貸款管理暫行辦法》短期內(nèi)恐難貫徹執(zhí)行。”聯(lián)合證券分析師吳松凱稱，《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》規(guī)定了貸款受托支付原則，而附帶的《項目融資業(yè)務(wù)指引》則進一步重申了貸款支付進度的問題。

　　在吳看來，上述兩項做法由于并沒有提高實際信貸標準，而且實際上在不少銀行中已開始使用，因而《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》的實施不會對實體經(jīng)濟流動性造成太大的沖擊，其主要作用是減少貸款挪用以及平滑貸款發(fā)放。

　　“對于可能對市場造成較大沖擊的《流動資金貸款管理暫行辦法》，我們不敢確定最后的發(fā)布與否。”吳松凱說，但該《辦法》即使發(fā)布，在于操作成本極高，而且實際影響不大，最終貫徹實行的可能性不大。

　　吳舉例說，比如某企業(yè)賬上有1個億的現(xiàn)金，需要用于支付貨款。“但由于貸款利率較低，企業(yè)希望向銀行申請1個億貸款用于炒股。銀行顯然會拒絕，這時企業(yè)改為申請1個億貸款用于貨款支付。”

　　上述例子中，銀行可能最終還是向企業(yè)發(fā)放了1個億貸款，用于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，并且嚴格執(zhí)行受托支付原則，保證了貸款沒被挪用。不過，企業(yè)卻將原有的1個億置換出來用以炒股。雖然用于炒股的是企業(yè)原有的1億，可是這和直接將銀行的1個億貸款用于炒股并沒有太大區(qū)別。吳松凱因而認為，《流動資金貸款管理暫行辦法》更多只是監(jiān)管層的一種表態(tài)。

　　除了本周連出的兩道控制貸款流向的“金牌”以外，有消息稱銀監(jiān)會還將出臺《個人貸款管理辦法》，以規(guī)范個人貸款流向。