央行前晚明確表態(tài)不控制信貸規(guī)模，繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策語音剛落，昨日銀監(jiān)會就在其網(wǎng)站上公布了《流動資金貸款管理暫行辦法》征詢意見稿(以下簡稱《辦法》)?！掇k法》要求，銀行要全程跟蹤貸款用途，防止超額放貸?！掇k法》更規(guī)定，五四類流動資金貸款借款人須采用受托支付的模式，以嚴防貸款挪用。

　　由于銀監(jiān)會近段時間來密集出臺貸款管理辦法，在中銀香港高級經(jīng)濟分析師黃少明看來，這是信貸收縮及調(diào)整的又一個信號。“《辦法》傳遞給銀行的訊息是能少貸就少貸、能不貸就不貸”。

　　受托支付嚴防資金挪用

　　銀監(jiān)會表示，為加強流動資金貸款業(yè)務審慎經(jīng)營管理，有效防范風險而制定該《辦法》，并指出，除固定資產(chǎn)貸款以外的其他公司類貸款業(yè)務品種均適用該《辦法》?！掇k法》所稱流動資金貸款，是指貸款人發(fā)放的用于日常生產(chǎn)經(jīng)營的本外幣貸款，按使用的周轉性分為循環(huán)和非循環(huán)兩類。

　　對于流動資金循環(huán)貸款，《辦法》要求根據(jù)借款人的業(yè)務規(guī)模、生產(chǎn)周期審慎確定循環(huán)貸款的額度，避免超額放貸。貸款人可根據(jù)借款人的信用狀況、支付特點等因素合理選擇貸款支付方式。在貸款發(fā)放和支付階段，如發(fā)現(xiàn)借款人信用下降或貸款資金使用出現(xiàn)異常等風險，可根據(jù)合同約定停止貸款發(fā)放。

　　不僅如此，《辦法》還規(guī)定四類客戶必須采取受托支付，嚴防資金挪用。貸款人受托支付是指貸款人根據(jù)借款人的提款申請和支付委托，將貸款資金支付給符合合同約定用途的借款人交易對象。

　　按要求，具備以下情形之一的，均須采取貸款人受托支付：新建立業(yè)務關系的客戶；經(jīng)營擴張過快或主營業(yè)務不突出的客戶；信用狀況一般或有惡化趨勢的客戶；單筆支付超過借款合同金額的30%，且超過100萬元人民幣的；或單筆支付未超過借款合同金額的30%，但絕對金額超過1000萬元人民幣的客戶。

　　一位商業(yè)銀行風險管理部人表示，與固定資產(chǎn)貸款相比，流動資金貸款由于主要投向企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營，交易對手多而雜，因此銀行往往難以監(jiān)控貸款資金的真實流向，也最容易被挪用。

　　借款人自主支付模式下，借款人往往會利用銀行貸后管理的漏洞，將貸款挪作他用；而受托支付的方式，可以保證銀行對信貸資金流向的充分掌控。此前實施的《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》已率先要求500萬以上的貸款資金使用受托支付方式。

　　信貸調(diào)整的又一個信號

　　值得注意的是，該《辦法》與銀監(jiān)會此前公布的關于固定資產(chǎn)類貸款的管理辦法一起，幾乎涵蓋了目前銀行對企業(yè)貸款的所有范圍。廣東省財政廳科研所所長黎旭東告訴本報，這意味著監(jiān)管層開始關注并防范信貸增長的風險，對地方政府乃至企業(yè)盲目貸款或?qū)⒂兴糁啤?br />
　　“這是信貸收縮及調(diào)整的一個信號。”中銀香港高級經(jīng)濟分析師黃少明接受本報采訪表示，之前地方政府及企業(yè)是能多貸就多貸，而現(xiàn)在《辦法》傳遞給銀行的訊息是能少貸就少貸、能不貸就不貸。且由于流動性貸款多為短期貸款，挪用后容易在資本市場快進快出，對其加強管理，有助于抑制目前的流動性泛濫。此外，要求部分借款人受托支付，除嚴防資金挪用外，還可防范地方政府的財政風險。

　　黃少明表示，流動資金貸款的借款人不一定就只是中小企，國企以及地方政府主導的企業(yè)，其財務公司等也會進行短期貸款，也可能屬于要求受托支付的客戶。但有些地方政府財政實力不足，超額貸款后不一定能如期還款，財政風險較高。因此，通過規(guī)范條件，要求一些還款實力不強的借款人受托支付，有助于防范地方政府的財政風險。

　　不過，該《辦法》究竟能在多大程度上遏制目前的流動性泛濫，在渣打銀行經(jīng)濟分析師李煒看來，還有待觀察。李煒分析，銀行有著強烈的放貸意愿，而且許多借款人往往將貸款替換自有資金，投入貸款合同約定的用途，而將自有資金挪作他用。這樣一來，很難監(jiān)管。