2只杠桿基金凈值已翻倍，23只主動基金回報超過50%

 

　　■新快報記者 強燕 李馳

 

　　在去年四季度A股的“資金牛”行情下，雖然也造就了短期回報翻倍的基金，但基金業(yè)績整體分化明顯，一些主打成長投資的基金回報盡不如人意，在今年一季度的“改革牛”行情下，不同主題風(fēng)格有序輪動，基金整體回報快速飆升。據(jù)統(tǒng)計，至上周五，主動偏股型基金的平均業(yè)績已經(jīng)接近25%，已經(jīng)超越2007年、2009年牛市時一季度的平均表現(xiàn)。市場人士認為，短期內(nèi)A股有望維持強勢行情。這意味著，基金有望迎來最牛的一季度業(yè)績。如果在年初騎上?；鶝]下的話，基金持有人也賺得盆滿缽滿。

 

　　重倉“互聯(lián)網(wǎng)+”主題基金居前

 

　　在去年四季度大漲之后，今年初藍籌股行情進入震蕩整固階段，中小板、創(chuàng)業(yè)板開始活躍，特別是“兩會”召開以來，監(jiān)管層對“改革牛”持認可態(tài)度，給市場吃了定心丸，加上寬松的貨幣背景、不斷深化的各項改革舉措令A(yù)股行情不斷升溫，在收復(fù)2009年高點之后快速向上突破3600點整數(shù)關(guān)，向4000點逼近。

 

　　基礎(chǔ)市場活躍，賺錢效應(yīng)非常明顯。根據(jù)好買基金研究中心的數(shù)據(jù)，截至上周五，412只主動管理的股票型基金中有373只回報率超過同期大盤(上證綜指年初以來漲11.83%)，352只混合型基金中有264只跑贏同期大盤。

 

　　值得一提的是，在主動管理的偏股型基金中有23只回報率超過50%，其中在股票型基金中，富國低碳環(huán)保以81.27%的回報率領(lǐng)跑，匯添富移動互聯(lián)70.97%緊隨其后。此外，匯添富社會責(zé)任、國聯(lián)安優(yōu)選行業(yè)、長信內(nèi)需成長、匯添富民營活力等基金的回報率也超過60%；在混合型基金中，易方達新興成長以60.89%的回報率居首，易方達旗下的科訊基金回報率也超過50%。

 

　　分析業(yè)績居前的基金持倉看，前十大重倉股中“互聯(lián)網(wǎng)+”主題股票為數(shù)不少，像富國低碳環(huán)保、匯添富移動互聯(lián)等去年四季度末就分別重倉持有騰邦國際、三六五網(wǎng)、樂視網(wǎng)、上海鋼聯(lián)、恒生電子等。易方達新興成長則重倉了掌趣科技、網(wǎng)宿科技、萬達信息、全通教育，其重倉的兩只醫(yī)藥主題股近期漲勢也非常可觀，如中源協(xié)和、通策醫(yī)療都是近期的牛股。

 

　　新資金蜂擁入市賺錢效應(yīng)仍持續(xù)

 

　　近期A股輪漲帶來的賺錢效應(yīng)令基金的吸金能力也大增。來自中登公司的數(shù)據(jù)顯示，3月2日到3月13日的兩周時間里，通過中登公司開戶的基金戶數(shù)就達到了86.2萬戶，平均一周40多萬戶，已經(jīng)接近去年12月8日-12日那一周的開戶水平(當(dāng)周開戶是50.1萬戶)。

 

　　據(jù)記者粗略統(tǒng)計，上周又有4只新基金提前結(jié)束募集，至此，年初以來提前結(jié)束募集基金已達21只，意味著更多投資者在通過基金進入股市。

 

　　去年以來，新股頻頻上演漲停，市場有一大批打新?lián)碥O，“新股發(fā)行期也會重點打新”的華安新動力基金發(fā)行兩天就募集了超過40億元而提前結(jié)束發(fā)行。該基金是華安新活力基金的“姐妹”產(chǎn)品，股票投資比例為0%-95%。此前，華安新活力基金打新可謂每批必中，在最近的一批中就中簽東方證券、暴風(fēng)科技、埃斯頓、浙江鼎力和中泰股份5只新股，其成立以來的收益率接近18%，而且回撤風(fēng)險小，對求穩(wěn)的投資者非常有吸引力。積極型的投資者則偏愛分級基金。今年以來，有兩只分級基金B(yǎng)類份額已經(jīng)翻倍，其中鵬華傳媒分級B凈值占113.36%，信誠中證TMT產(chǎn)業(yè)B102.65%，富國中證移動互聯(lián)網(wǎng)B、鵬華信息分級B、富國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級B都超過80%。有12只超過50%。受此影響，近期在的富國新能源汽車分級、交銀新能源分級也很受投資者追捧，“每天都是好幾億元資金認購”。

 

　　隨著全市場股價不斷攀高，估值快速上升，市場的風(fēng)險也逐漸加大。對此，有基金界人士表示，新資金快速進場在短期內(nèi)會令行情的熱度繼續(xù)維持在一個較高水平，雖然多空的分歧加大會令市場波動加大，但短期內(nèi)向上的方向不會改變。“現(xiàn)在屬于泡沫的中段，”有市場人士認為，未來如果央行寬松貨幣政策基調(diào)有改變跡象，則需要對市場趨勢進行重新評估。

 

　　延伸閱讀

 

　　現(xiàn)在該買什么基金？

 

　　股市大漲，偏股型基金密集發(fā)行，不過，基金業(yè)績表現(xiàn)相距不小，一季度以來主動管理的股票型基金首尾相差80%多，現(xiàn)在要買基金的話，該買什么基金才可以搭上牛市快車呢？記者就此咨詢了多位業(yè)界人士，他們的建議多是跟著大的主線選擇基金，另外，擇股能力強、操作靈活的基金也值得關(guān)注。這里簡單跟讀者分享幾只值得中期持有的基金。

 

　　A

 

　　泰達宏利成長基金

 

　　該基金是一只股票型基金，成立于2003年4月25日。截至上周五，該基金成立以來的凈值增長率已經(jīng)達到907.92%，復(fù)權(quán)單位凈值突破10元，在同期成立的基金中列首位，可謂是長跑好手。該基金今年以來的凈值增長率為37.26%。

 

　　該基金的優(yōu)勢就在于長期對成長股的緊密跟蹤。泰達宏利成長基金在設(shè)立之初就將投資方向主要鎖定在電子、信息技術(shù)、傳媒和醫(yī)藥領(lǐng)域，只有更專注才能獲得更好的投資收益，而這些行業(yè)均是非常具有成長性的行業(yè)。

 

　　2014年四季報顯示，泰達宏利成長主投信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，其投資資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值比例的38.77%，前十大重倉股中創(chuàng)業(yè)板也占據(jù)一半席位、中小板占4席，前三大重倉股分別是金證股份、啟明星辰和掌趣科技，前十大中還持有朗瑪信息、東方財富等互聯(lián)網(wǎng)概念股。此外，還持有券商概念股和醫(yī)療股。

 

　　“互聯(lián)網(wǎng)+”、醫(yī)療、教育等都是未來社會經(jīng)濟的發(fā)展重點，所以這類“白馬成長基金”仍值得關(guān)注。

 

　　富國中證全指證券公司指數(shù)基金

 

　　該基金是上周才首發(fā)的新基金，發(fā)行的時點比較好。近期中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《賬戶管理業(yè)務(wù)規(guī)則(征求意見稿)》，表明券商代客理財業(yè)務(wù)有望放行，通過收取管理費和業(yè)務(wù)報酬模式，經(jīng)紀業(yè)務(wù)有望獲得新生。去年末券商板塊一度拔地而起，但今年以來有所沉寂，不過，近期有望再度雄起，上周五券商股就領(lǐng)漲大市。

 

　　中銀國際表示，無風(fēng)險利率下降和金融改革將是非銀金融行業(yè)發(fā)展的兩個觸發(fā)點。隨著政府硬性擔(dān)保的去除，剛性兌付的情況已經(jīng)被打破。在這一過程中，權(quán)益資產(chǎn)和保險產(chǎn)品的吸引力將上升。長江證券同樣認為，券商股的行情仍將延續(xù)，這只是一輪波瀾壯闊大行情的開始，中途有調(diào)整即可買入。

 

　　該基金的A類份額提供6%的約定收益，相比目前大多A份額不足6%的約定收益率，還是有一定吸引力；B類份額初始杠桿為2倍，在同類分級基金中，不少B類份額在大漲后杠桿率已大幅下降，彈性降低，而新上市基金的B類份額一般會因杠桿高有大幅溢價。據(jù)了解，該基金認購較踴躍，很可能提前結(jié)束募集。

 

　　C

 

　　華泰柏瑞積極優(yōu)選基金

 

　　該基金是一只股票型基金，目前在建行發(fā)行，將由華泰柏瑞積極成長的基金經(jīng)理方倫煜主理，預(yù)計也是價值、成長并重的風(fēng)格。

 

　　公開資料顯示，方倫煜從業(yè)已經(jīng)15年。他曾坦言，“從中長期來看，價值投資是最有效的方法，低買永遠比追漲更讓人安心。”從華泰柏瑞積極成長的投資組合變化看，他并沒有特別跟風(fēng)主題炒作，“都是看懂了才出手”。他此前接受采訪時曾表示，選擇一個好的成長型標(biāo)的之前，需要對公司的整體做判斷，管理層的執(zhí)行能力、行業(yè)前景、政策動向乃至方方面面都需要審慎考察。

 

 

　　雖然不跟風(fēng)，但也能站在風(fēng)口上，比如他管理的華泰柏瑞積極成長去年重倉的廣州友誼、中航資本都帶來豐厚回報，去年四季報顯示其十大重倉股中又新增了多只航空股，近期航空股爆發(fā)，該基金的凈值就快速攀升。

 

　　D

 

　　廣發(fā)生物科技指數(shù)基金

 

　　該基金是一只QDII基金，將于本周二結(jié)束發(fā)行。A股今年熱炒基因測序等醫(yī)藥科技主題，相關(guān)概念股的市盈率多超過100倍，一些投資者想買又覺得買不下手，對這類投資者而言，廣發(fā)生物科技指數(shù)基金是個不錯的選擇。

 

　　在生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域中，美國在基因測序、生物靶點等方面都獲得突破性進展，市場上不斷有療效突出的創(chuàng)新藥涌現(xiàn)。而納斯達克生物科技指數(shù)匯集了眾多全球范圍內(nèi)生物科技產(chǎn)業(yè)優(yōu)秀上市公司。好買基金就認為，隨著生物科學(xué)技術(shù)的進一步發(fā)展，基因測序、生物靶點等技術(shù)有望在實際中得到應(yīng)用。美國是生物科技行業(yè)的強有力競爭者。廣發(fā)納斯達克生物科技基金值得關(guān)注。