外資行理財(cái)產(chǎn)品此前頻頻發(fā)生虧損事件?，F(xiàn)在，外資行正在漸漸從理財(cái)陰影中走出，同時(shí)面臨著來(lái)自監(jiān)管層越來(lái)越嚴(yán)格的監(jiān)控。記者日前從數(shù)家外資行人士了解到，針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的綜合規(guī)范問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)已對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的外資行——包括總行和分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行大規(guī)模現(xiàn)場(chǎng)排查，而這并非一次常規(guī)例行檢查。相關(guān)人士透露，如此大規(guī)模長(zhǎng)時(shí)間的檢查還是第一次。

　　監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)責(zé)任

　　知情人士告訴記者，此次針對(duì)外資行“挨家挨戶(hù)”式的檢查從半年前就已經(jīng)開(kāi)始，檢查內(nèi)容主要集中于現(xiàn)場(chǎng)了解外資行產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程是否合規(guī)、內(nèi)控體系是否完善、總行對(duì)各支行網(wǎng)點(diǎn)是否監(jiān)督有效，同時(shí)也是考察前期銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)相關(guān)文件的執(zhí)行情況。除了查看現(xiàn)場(chǎng)和翻閱相關(guān)資料之外，每家銀行的有關(guān)負(fù)責(zé)人還要同檢查組進(jìn)行面談，回答檢查組提出的一系列有針對(duì)性的問(wèn)題。

　　此前銀監(jiān)會(huì)曾發(fā)布65號(hào)文件，即《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》。上述人士說(shuō)，“文件發(fā)布之后，大部分外資行都已經(jīng)在照本執(zhí)行，而銀監(jiān)會(huì)此次檢查也是希望了解到各家銀行執(zhí)行力度有多大，態(tài)度是否謹(jǐn)慎，以確保政策較好落實(shí)，對(duì)于投訴機(jī)制和銷(xiāo)售過(guò)程中所運(yùn)用的措施無(wú)疑受到了很大重視。”

　　對(duì)于過(guò)去一年理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)題上的糾紛，上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)閻慶民不久前在公開(kāi)場(chǎng)合指出，要保護(hù)消費(fèi)者，“可能更多強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)方面需要承擔(dān)部分責(zé)任”。他指出，回顧去年一年，這么多投資理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)問(wèn)題，意味著機(jī)構(gòu)在這方面做得不夠，而外資銀行仍沒(méi)有擺脫在理財(cái)產(chǎn)品上面出現(xiàn)的實(shí)質(zhì)性虧損。

　　閻慶民還談到了產(chǎn)品的高杠桿率問(wèn)題。他說(shuō)，以前在監(jiān)管過(guò)程中沒(méi)有考慮對(duì)杠桿產(chǎn)品實(shí)施分類(lèi)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)又發(fā)展很快，使得高杠桿業(yè)務(wù)交易通過(guò)強(qiáng)制的中央交易結(jié)算所，或者簡(jiǎn)單化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)來(lái)進(jìn)行。他認(rèn)為產(chǎn)品杠桿的風(fēng)險(xiǎn)管理主要要靠銀行自身去把握，自己來(lái)匹配杠桿率。此外，他還提到，對(duì)于機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者在信息披露上利益不一致的問(wèn)題，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)要求信息披露更加有效，并正在對(duì)此進(jìn)行研究。

　　外資行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示

　　在愈發(fā)強(qiáng)硬和謹(jǐn)慎的監(jiān)管原則下，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)各家外資行都已普遍采取了類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)偏好調(diào)查問(wèn)卷、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等手段對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。東亞銀行(中國(guó))此前還在外資行中首創(chuàng)產(chǎn)品“冷靜期”的概念，即讓投資者在認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品后有一段時(shí)間充分考慮，并有機(jī)會(huì)做出二次選擇。在冷靜期內(nèi)，客戶(hù)全部投資金額按活期存款利率計(jì)息，客戶(hù)可申請(qǐng)撤銷(xiāo)對(duì)其投資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)，無(wú)需支付費(fèi)用。

　　據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，有2/3的客戶(hù)對(duì)外資行 “冷靜期”的推出表示滿(mǎn)意。一位外資行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售人員透露，以往銷(xiāo)售過(guò)程中的一個(gè)突出問(wèn)題在于，底層的銷(xiāo)售人員對(duì)外資行主要發(fā)行的復(fù)雜結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品并不能真正理解，而一般的培訓(xùn)過(guò)程更多關(guān)注于推銷(xiāo)產(chǎn)品“賣(mài)點(diǎn)”，致使在市場(chǎng)發(fā)生一些突變的情況下，不明所以的投資者最終遭受損失。

　　東亞銀行個(gè)人銀行財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒在接受 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)表示，銷(xiāo)售過(guò)程中最重要的一部分即信息披露的有效性。該行于近期還設(shè)置了“二次面談”的流程，只要是涉及非保本產(chǎn)品，都要求具有一定從業(yè)資質(zhì)的人員對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行二次溝通和交談。“我們對(duì)銷(xiāo)售人員實(shí)行比較嚴(yán)格的準(zhǔn)入資格管理制度，一般有資格進(jìn)入二次面談的從業(yè)人員都必須具備至少三至五年以上的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。”另一家外資行人士則表示，他們已經(jīng)著重將風(fēng)險(xiǎn)提示標(biāo)明在產(chǎn)品設(shè)計(jì)書(shū)的顯眼處以提示消費(fèi)者。

　　而在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)源頭上，記者發(fā)現(xiàn)今年前幾個(gè)季度，外資行大部分產(chǎn)品均以“保本型”的面目出臺(tái)，即使是近期市場(chǎng)形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)，很多“部分保本產(chǎn)品”也都保證90%甚至95%本金不受損失。

　　“迪拜事件的發(fā)生也是一種警惕，說(shuō)明市場(chǎng)可能出現(xiàn)階段性震蕩，不得不防。”陳柏軒表示，“現(xiàn)在的形勢(shì)下我們正計(jì)劃在近兩周內(nèi)推出一種全新的獨(dú)創(chuàng)結(jié)構(gòu)，無(wú)論是市場(chǎng)下跌還是上漲都設(shè)置了相應(yīng)的盈利機(jī)會(huì)。”