以解其集中度困局
2009年銀行信貸的超常規(guī)增長(zhǎng),在有效拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí),也埋下了信貸客戶、行業(yè)、區(qū)域集中度風(fēng)險(xiǎn)積聚的隱憂。
昨日,銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書(shū)記王華慶指出,鼓勵(lì)銀行通過(guò)銀團(tuán)貸款等方式加強(qiáng)貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)防范,并將擇機(jī)推動(dòng)銀團(tuán)貸款二級(jí)市場(chǎng)的建立,形成更加市場(chǎng)化的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,增加銀團(tuán)貸款的流動(dòng)性。
集中度風(fēng)險(xiǎn)隱憂猶存
為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī),我國(guó)政府推出4萬(wàn)億元投資計(jì)劃,銀行信貸資金也出現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)。今年前三季度,我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增信貸9.4萬(wàn)億元,其中61.6%為中長(zhǎng)期貸款,預(yù)計(jì)全年信貸增量將達(dá)到9.6萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)超過(guò)30%。
而根據(jù)監(jiān)管方數(shù)據(jù)顯示,截至2009年10月,我國(guó)主要19家商業(yè)銀行大額貸款余額占全部貸款的66.9%,主要集中在公共設(shè)施、電力和熱力生產(chǎn)及供應(yīng)、房地產(chǎn)和交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)。
王華慶在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)銀團(tuán)貸款與交易專業(yè)委員會(huì)第一屆年會(huì)暨國(guó)際研討會(huì)上表示,由于這些項(xiàng)目所需資金量大,授信額度大,信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較突出。
中國(guó)銀行 業(yè)協(xié)會(huì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松則認(rèn)為,2009年集中度風(fēng)險(xiǎn)提高的趨勢(shì)在2010年仍有可能繼續(xù)。
首先,2010年的信貸增速未見(jiàn)得能維持今年水平,但信貸投放重點(diǎn)在于保證在建項(xiàng)目建設(shè)。“今年這些項(xiàng)目只是開(kāi)工,需要資金最多的是明后年的建設(shè)期。”
其次,此次應(yīng)對(duì)危機(jī)過(guò)程中,中國(guó)再次加速城市化,這條拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和擴(kuò)大內(nèi)需的主線,又將帶動(dòng)新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮。信貸集中度仍存在進(jìn)一步提升的趨勢(shì)。
銀團(tuán)貸款是商業(yè)銀行分散大額信貸風(fēng)險(xiǎn)的有效手。近年來(lái),銀監(jiān)會(huì)一直鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)通過(guò)銀團(tuán)貸款等方式,加強(qiáng)貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)防范。今年以來(lái)更嚴(yán)格控制單一客戶貸款比例和集團(tuán)客戶授信比例,要求單一企業(yè)或單一項(xiàng)目的融資總額超過(guò)貸款行資本金余額10%的,以及單一集團(tuán)客戶授信總額超過(guò)貸款行資本金余額15%的,都要采取銀團(tuán)貸款模式。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,截至2009年9月末,銀團(tuán)貸款月達(dá)到1.7萬(wàn)億元,較2005年末增長(zhǎng)了7倍,年底有望突破2萬(wàn)億元。銀團(tuán)貸款占公司貸款比例也由2006年的1.72%上升到2009年的5%左右。
推動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)建立
盡管幾年來(lái)國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款市場(chǎng)呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢(shì),但由于起步較晚,無(wú)論從占比還是技術(shù)成熟度都存在一定差距。國(guó)內(nèi)銀團(tuán)貸款占公司貸款比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際上20%的水平。
在集中度風(fēng)險(xiǎn)隱憂加劇的當(dāng)下,王華慶也表示,當(dāng)前以及將來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi),銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和集中度風(fēng)險(xiǎn)仍然是我國(guó)銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)。
而在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)一步推進(jìn)銀團(tuán)貸款的計(jì)劃表上,除幫助銀行提高貸款定價(jià)、銀團(tuán)組建、貸款分銷、風(fēng)險(xiǎn)管理等專業(yè)能力,進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)操作和重組效率外,建立銀團(tuán)貸款交易二級(jí)市場(chǎng)“榜上有名”。
“貸款交易符合銀行保持資本充足率和利用貸款交易主動(dòng)開(kāi)展資產(chǎn)負(fù)債管理的要求。”中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)銀團(tuán)委員會(huì)主任、建行副行長(zhǎng)朱小黃稱,目前國(guó)內(nèi)銀行利用資產(chǎn)證券化和信托轉(zhuǎn)讓等手段進(jìn)行交易,并逐步形成了一定的市場(chǎng)容量。
“銀監(jiān)會(huì)對(duì)銀團(tuán)貸款轉(zhuǎn)讓做出了相關(guān)規(guī)定,但由于相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后,實(shí)際交易量明顯不大。二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展滯后也在一定程度上影響了銀行參與的積極性。”銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管一部副主任張煥南說(shuō)。
王華慶稱,將擇機(jī)推動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)的建立,形成更加市場(chǎng)化的貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,增加銀團(tuán)貸款的流動(dòng)性。重視銀團(tuán)貸款的標(biāo)準(zhǔn)化,一方面降低交易成本,提高貸款市場(chǎng)效率,另一方面建立更有效的進(jìn)入和退出機(jī)制。
張煥南認(rèn)為,要盡快制定二級(jí)市場(chǎng)操作規(guī)范,組織二級(jí)市場(chǎng)政策的研究制定,包括貸款定價(jià)、會(huì)計(jì)核算、債項(xiàng)評(píng)級(jí)等。