今年的信貸是否會像去年那樣井噴？管理層有何對策？開年之初，信貸規(guī)模再次成為資本市場關注的焦點。
18日，針對“銀監(jiān)會已為國有大行定出今年新增信貸額度”這一傳言，銀監(jiān)會對《每日經(jīng)濟新聞》表示，商業(yè)銀行的信貸計劃由其董事會負責研究制定。這也即是說，銀監(jiān)會否認了上述向國有大行制定新增貸款額度的傳言。
不過，在1月15日召開的中國銀監(jiān)會2010年工作會議上，“堅守風險底線”仍被多次提及，銀監(jiān)會還就此提出了具體要求。
“貸款風險有一定的時滯性。”一位國有大型商業(yè)銀行人士表示，去年放出去的大量貸款，風險可能從今年開始逐漸暴露。
信貸·計劃
由銀行董事會自定
有媒體1月18日報道稱，銀監(jiān)會已為國有大行定出今年新增信貸額度。報道稱，去年放出1.1萬億元人民幣新增貸款的中國銀行，被要求大幅調(diào)低信貸增量，新的額度不超過6500億元人民幣。
但在18日，銀監(jiān)會對《每日經(jīng)濟新聞》表示，商業(yè)銀行的信貸計劃由其董事會負責研究制定。這也即是說，銀監(jiān)會否認了上述向國有大行制定新增貸款額度的傳言。
央行上周公布的數(shù)據(jù)顯示，去年全年人民幣各項貸款增加9.59萬億元，同比多增4.69萬億元。
分析人士表示，2009年的天量信貸是非常時期的非常之舉，無論從哪個角度去看，今年的信貸肯定不會有那么高了。
央行或許也注意到了這點，于12日發(fā)布公告稱，從2010年1月18日起，上調(diào)存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。一位銀行業(yè)分析師表示，此次提高存款準備金率可能凍結銀行3000億元資金。在此背景之下，市場上存在著緊縮貨幣信貸的預期。
信貸·質(zhì)量
守住監(jiān)管指標底線
18日，銀監(jiān)會對《每日經(jīng)濟新聞》表示，銀監(jiān)會始終要求商業(yè)銀行以資本充足率、撥備覆蓋率、大額風險集中度、流動性、杠桿率等審慎監(jiān)管指標為底線，以實體經(jīng)濟有效需求為條件，科學把握信貸投放的節(jié)奏和質(zhì)量。
事實上，經(jīng)過去年信貸天量增長之后，商業(yè)銀行的資本充足率普遍下降，受此約束，商業(yè)銀行今年信貸投放在規(guī)模上將會有所顧忌。
這種情況之下，銀監(jiān)會重申資本充足率、撥備覆蓋率等監(jiān)管指標，對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模本身也是一種間接約束。
“今年信貸工作的重點在于優(yōu)化信貸結構。”一位國有大型商業(yè)銀行的人士此前亦對記者表示，產(chǎn)業(yè)和區(qū)域結構調(diào)整力度將在今年有所加大，銀行也應該調(diào)整和完善相關的信貸政策。
事實上，央行年度工作會議亦強調(diào)，加強政策引導和監(jiān)督，著力優(yōu)化信貸結構。落實有保有控的信貸政策，使貸款真正用于實體經(jīng)濟，用到國民經(jīng)濟最重要、最關鍵的地方。在信貸投放節(jié)奏上，央行表示要切實把握好信貸投放節(jié)奏，盡量使貸款保持均衡，防止季度之間、月度之間異常波動。
1月15日召開的銀監(jiān)會工作會議也指出，要推動經(jīng)濟和銀行業(yè)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，在促進經(jīng)濟結構調(diào)整中優(yōu)化信貸結構。
信貸·風險
防大額集中度風險
在2009年實現(xiàn)不良貸款低位“雙降”和風險抵御能力高位提升之后，風險控制再次成為銀監(jiān)會2010年的工作重點。
在中國銀監(jiān)會2010年工作會議上，銀監(jiān)會要求，要增強全面風險管理能力和可持續(xù)發(fā)展能力。
“2009年大幅增加的貸款并未完全用于固定資產(chǎn)投資。”農(nóng)業(yè)銀行總行戰(zhàn)略管理部總經(jīng)理胡新智認為，非金融性公司中長期貸款和城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資資金中的國內(nèi)信貸的差額部分，被企業(yè)作為儲備資金留在以后使用，此部分差額約為1.8萬億元。更有分析人士認為，去年在適度寬松的貨幣政策下，信貸資金大量流入樓市和股市，推高了資產(chǎn)價格。
事實上，為了控制信貸流向，銀監(jiān)會去年制定了《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人消費貸款管理辦法》和《項目融資業(yè)務指引》。
在此次年度工作會議上，銀監(jiān)會再次強調(diào)，按照中央經(jīng)濟工作會議有關要求，推動落實“三個辦法、一個指引”，確保信貸資金進入實體經(jīng)濟，滿足有效需求。
銀監(jiān)會工作會議要求，要堅持強化重點風險管控，嚴守風險底線。加強信用風險、流動性風險、案件風險監(jiān)管，嚴防風險跨業(yè)跨境傳遞；全面評估和有效防范地方融資平臺的風險，加強貸款跟蹤檢查，推動發(fā)展銀團貸款模式，切實防范大額集中度風險。
相關閱讀:銀監(jiān)會否認控制信貸額度 稱信貸計劃由銀行自定
針對市場傳聞銀監(jiān)會大幅調(diào)低中行信貸增量，中國銀監(jiān)會方面昨日回應稱：銀監(jiān)會從不直接控制銀行的信貸額度。
昨日有消息稱，銀監(jiān)會已經(jīng)向國有大行定出今年新增信貸額度。其中，去年放出1.1萬億元人民幣新增貸款的中國銀行被要求大幅調(diào)低信貸增量，新的額度不超過6500億元人民幣。并認為，官方正在啟動窗口指導。
銀監(jiān)會方面表示：銀監(jiān)會始終要求商業(yè)銀行以資本充足率、撥備覆蓋率、大額風險集中度、流動性、杠桿率等審慎監(jiān)管指標為底線，以實體經(jīng)濟有效需求為條件，科學把握信貸投放的節(jié)奏和質(zhì)量，從不直接控制銀行的信貸額度。一般而言，商業(yè)銀行的信貸計劃由其董事會負責研究制定。
對于近期有關官方縮減銀行信貸傳言沸沸揚揚，有市場人士指出，不排除投行機構炒作銀行傳言，并通過股市套利。
今年以來，監(jiān)管層回收流動性的動作頻頻。1月初，3個月央票發(fā)行利率突然上調(diào)，達到1.368%；1月12日，具有風向標意義的1年期央票跟進上調(diào)，達到1.840%，市場對加息的預期越來越濃。
隨著2010年第一周各銀行放貸就已超過6000億元，央行終于在時隔18個月后，再次上調(diào)存款準備金率0.5個百分點。據(jù)業(yè)內(nèi)人士計算，至少回籠資金3000億元。盡管對各銀行影響十分有限，但其象征意義和警示作用不容忽視。
傳銀監(jiān)會大幅削減中行信貸額度
據(jù)香港媒體報道，銀監(jiān)會已經(jīng)向國有大行定出今年新增信貸額度。據(jù)悉，去年放出1.1萬億元人民幣新增貸款的中國銀行被要求大幅調(diào)低信貸增量，新的額度不超過6500億元人民幣。銀行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，此舉意味著銀監(jiān)會窗口指導的正式啟動。(國際金融報)
