為防止商業(yè)銀行在央行收緊流動性后騰挪資產(chǎn),銀監(jiān)會很有可能在春節(jié)后再度出手,發(fā)布全新的杠桿率和流動性比率監(jiān)管要求,將銀行表外資產(chǎn)流動性風(fēng)險也置于監(jiān)管之下。

　　興業(yè)銀行日前發(fā)布專題報告稱,去年下半年的資本充足率監(jiān)管沖擊對銀行業(yè)和市場的影響早已大大超過貨幣政策,未來監(jiān)管層為了將表外資產(chǎn)的流動性風(fēng)險也考慮進(jìn)來,將可能會引入“流動性覆蓋比率”和“凈融資比率”等全新監(jiān)管指標(biāo)。

　　根據(jù)《〈商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)〉口徑說明》,目前我國銀行業(yè)流動性風(fēng)險的指標(biāo)共有四個,即流動性比率、超額準(zhǔn)備金率、核心負(fù)債比率以及流動性缺口比率,其中,流動性比率依然沿用了此前25%的監(jiān)管底線。

　　“上述指標(biāo),主要用以衡量銀行短期動用高流動性資產(chǎn)變現(xiàn),以應(yīng)對流動性大幅抽離的能力。但隨著近幾年銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,表外流動性風(fēng)險隨著表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張而增長,但卻未被及時納入監(jiān)管之下。” 興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委稱。

　　值得注意的是,早在今年1月20日,銀監(jiān)會主席劉明康就在“亞洲金融論壇”上表示,銀監(jiān)會將很快發(fā)布杠桿率和流動性比率要求,輔之以傳統(tǒng)的資本充足率等比率、限額和指標(biāo)。事實上,在經(jīng)歷了2009年信貸瘋狂增長之后,多數(shù)銀行都面臨資本充足率下降、存貸比升高的嚴(yán)酷局面,信貸投放后勁嚴(yán)重不足。加之銀監(jiān)會突然在1月中旬上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,使得銀行流動性吃緊的局面有增無減。

　　但上有政策,下有對策。面對銀監(jiān)會越發(fā)嚴(yán)厲的窗口指導(dǎo),額度已經(jīng)用完的銀行通過“騰挪貸款”來換取額度,繼續(xù)進(jìn)行貸款投放。

　　北京某小額信貸公司負(fù)責(zé)人對本報記者透露,由于現(xiàn)在銀監(jiān)會管得太死,很多銀行面上的“額度”都已經(jīng)用完了,但又不斷有優(yōu)質(zhì)項目報上來,為了挽留住優(yōu)質(zhì)客戶,他們只好將原來“次優(yōu)”級別的貸款打包出售給同業(yè)。

　　“從我們的同業(yè)貸款買賣平臺上來看,銀行同業(yè)間貸款買賣從1月下旬開始出現(xiàn)了快速增長的態(tài)勢。”上述負(fù)責(zé)人稱,但這部分貸款賣出后,表面上是與原銀行再無關(guān)系,但實際上銀行還是得為這部分資產(chǎn)提供流動性支持。

　　也就是說,一旦這部分貸款出現(xiàn)問題,銀行流動性也將受到影響,但這部分風(fēng)險并不體現(xiàn)在銀行的財務(wù)報表上,處于監(jiān)管的盲區(qū)。

　　對此,魯政委表示,與傳統(tǒng)的流動性監(jiān)管指標(biāo)相比,新的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將對哪些資產(chǎn)可作為流動性備付、比例各是多少做出更加細(xì)化的規(guī)定,同時監(jiān)管也更具立體性。