貸款新規(guī)通過引入國際成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，全面系統(tǒng)地規(guī)范銀行信貸業(yè)務(wù)流程，引導(dǎo)借貸雙方改變傳統(tǒng)的借貸習(xí)慣，并對(duì)信貸資金支付管理進(jìn)行了根本性變革，以保障信貸資金充分流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對(duì)于中小企業(yè)大省的浙江而言，影響更為深遠(yuǎn)。

　　我國傳統(tǒng)的信貸模式屬于“實(shí)貸實(shí)存”，大部分貸款都是銀行審批核定后一次性將資金發(fā)放給客戶入賬后開始計(jì)息，暫時(shí)無需動(dòng)用的資金則形成“派生存款”。照理說，存款資金來源應(yīng)為客戶自有資金。雖然客戶需要為派生存款支付貸款利息，但由于派生存款本身也能產(chǎn)生一些利息收入，且客戶對(duì)于貸款資金歸集到“資金池”統(tǒng)籌運(yùn)作所能帶來的好處更為青睞，對(duì)這部分財(cái)務(wù)支出的敏感性不強(qiáng)。銀行也能通過這一模式提升資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，增加效益。因此，實(shí)貸實(shí)存逐步演化為行業(yè)慣例。但這種模式衍生了不少貸款用途虛化、資金挪用甚至違規(guī)進(jìn)入股市、樓市等高風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，危及信貸資金安全的現(xiàn)象。

　　銀行證券產(chǎn)品魔咒纏身

　　本著革除積弊、重塑新風(fēng)的原則，銀監(jiān)會(huì)貸款新規(guī)將“實(shí)貸實(shí)付”作為核心，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)“受益人支付”和資金交易的真實(shí)性，要求資金真實(shí)撥付交易對(duì)手的賬戶，杜絕用途虛構(gòu)和欺詐，同時(shí)強(qiáng)調(diào)協(xié)議承諾和誠實(shí)申貸，立意市場(chǎng)自律和合同約束。其用意在于恢復(fù)真實(shí)的剛性需求、定向釋放信貸資源，以此達(dá)到維護(hù)資金安全、真正保護(hù)好存款人和消費(fèi)者合法權(quán)益，營造良好信用環(huán)境的目標(biāo)。

　　貸款新規(guī)的實(shí)施將促使銀行和企業(yè)更加注重發(fā)展的質(zhì)量，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　對(duì)銀行而言，在新的受托支付方式下，貸款閑置和資金沉淀將大量壓縮，有利于促進(jìn)銀行做實(shí)經(jīng)營規(guī)模，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，解決“派生存款”依賴癥；也有助于強(qiáng)化銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化信貸資源配置，提升發(fā)展質(zhì)量，鞏固自身健康穩(wěn)固的根基和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　對(duì)企業(yè)而言，最直觀的好處是可以通過“實(shí)需實(shí)申”、“量用為借”，降低利息支出，節(jié)約財(cái)務(wù)成本，也可通過貸款新規(guī)的客觀約束，自發(fā)制定更為明晰的資金需求計(jì)劃，提高財(cái)務(wù)管理水平。這樣，通過銀企雙方互動(dòng)，量身定做差異化的財(cái)務(wù)控制條款，可實(shí)現(xiàn)貸款周期與企業(yè)關(guān)鍵生命周期匹配、信貸進(jìn)入退出與企業(yè)有效現(xiàn)金流的匹配。

　　對(duì)經(jīng)濟(jì)而言，當(dāng)前我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)步邁向復(fù)蘇，浙江作為中小企業(yè)集中的大省也面臨整體轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，而貸款新規(guī)則能夠正確疏導(dǎo)和優(yōu)化金融資源的合理配置，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、民生事業(yè)和一些原先關(guān)注度不足的行業(yè)企業(yè)，填平金融服務(wù)的“洼地”、提升浙江經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量。從貨幣政策角度看，因新政策實(shí)行貸放分控、實(shí)貸實(shí)付，能夠擠掉非實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛假信貸需求，抑制資產(chǎn)泡沫，防范其加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。以浙江為例，貸款新規(guī)實(shí)施以來，今年一季度浙江銀行業(yè)信貸資金已有近六成投向制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，占比較此前提高。

　　我們必須看到，貸款新規(guī)抓住了目前銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理和總體信用環(huán)境的薄弱環(huán)節(jié)，精準(zhǔn)地實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)控制和支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的平衡，并反過來促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展方式，調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。結(jié)合浙江經(jīng)濟(jì)實(shí)際，我們作為監(jiān)管部門將堅(jiān)持原則性與靈活性相結(jié)合，保持政策實(shí)施的彈性，區(qū)別續(xù)貸與新增、大中企業(yè)與小企業(yè)，把握大方向、不糾纏一些具體細(xì)節(jié)，靈活處置；另一方面也將通過市場(chǎng)準(zhǔn)入掛鉤、違規(guī)問責(zé)等各項(xiàng)監(jiān)管激勵(lì)約束措施，推動(dòng)浙江銀行業(yè)加強(qiáng)協(xié)作聯(lián)動(dòng)和自律監(jiān)督，充分考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和客戶實(shí)際，對(duì)信貸流程和賬戶監(jiān)管技術(shù)作進(jìn)一步的落地和細(xì)化，同時(shí)根據(jù)經(jīng)營規(guī)則和客戶需求的變化積極探索創(chuàng)新金融服務(wù)。