無論是保險監(jiān)管者還是保險公司,都希望建立起一整套更為有效的風險管理機制,其中,對保險公司償付能力的監(jiān)管水準成為一個關鍵點。在近日舉行的保險公司風險管理論壇上,業(yè)界高管與學界專家一致認為,償付能力Ⅱ(SOLVENCYⅡ)作為歐盟正在推出的一整套全新的保險公司償付能力監(jiān)管體系,理應引起中國保險業(yè)的高度關注。

　　中國保監(jiān)會有關負責人介紹,保險監(jiān)管包括三大方面,即償付能力監(jiān)管、公司治理結構監(jiān)管和市場行為監(jiān)管,其中償付能力監(jiān)管是保險監(jiān)管的核心,這是由保險監(jiān)管的核心目標決定的。該負責人說,保險監(jiān)管的核心目標是保護保險消費者的利益,而保險消費者的核心利益是保險保障權或保險金領取權。如果保險消費者在申請領取保險金時,保險公司不具有相應的償付能力,那么保險消費者的核心利益就失去保護,保險監(jiān)管的核心目標也就無從實現了。

　　新華人壽總精算師、產品中心主任楊智呈介紹,歐盟正在推出的保險公司償付能力Ⅱ體系,從監(jiān)管角度出發(fā)監(jiān)測評價保險公司的風險,最大目標是保護保單持有人的利益。

　　中國保監(jiān)會目前對保險公司償付能力進行監(jiān)管時,實施的是償付能力Ⅰ體系。那么償付能力Ⅱ體系,與償付能力Ⅰ有何差別呢?

　　安聯(lián)集團從慕尼黑總部派駐中德安聯(lián)人壽保險公司的首席風險官(CRO)郭建益告訴記者,償付能力Ⅱ與償付能力Ⅰ之間存在根本不同,具體的表現在于:償付能力Ⅰ沒有合理考慮資產負債間的相關性,也沒有客觀地將市場風險和信用風險具體考慮在內,而償付能力Ⅱ則提出了基于實際風險的、保持各地區(qū)不同市場之間一致性(即市場一致性)的償付能力要求,以此鼓勵保險公司實施全面的風險管理。

　　郭建益認為,償付能力Ⅱ的“市場一致性”主要體現在與國際會計準則、國際財務報告準則特別是其中有關公允價值的計量保持了一致,從而保證了在歐盟組織內各國各地甚至全球其他地區(qū)符合這些國際準則的監(jiān)管機構所廣泛采用的可能性。當然,這其中也包括中國。

　　那么,中國的保險市場何時能夠實現償付能力Ⅱ的監(jiān)管標準?對于這個問題,業(yè)界權威人士莫衷一是。

　　合眾人壽風險管理部總經理湯洪洋認為,以中國的現狀很難實施償付能力Ⅱ。其原因在于,償付能力Ⅱ的標準通過“執(zhí)行、控制、披露”這三大支柱將保險公司可能遭遇的市場風險、信用風險、保險風險等明示出來,并加以監(jiān)控。但國內目前在信用風險方面存在諸多問題,難以得到有效解決,比如資產價值的評估與認可。此外,保險公司精算模型的參數選擇、風險整合的實施都難以獲得有效突破。

　　但有著多年風險管控經驗的郭建益卻認為,償付能力Ⅱ距離中國并不遙遠。他表示,償付能力Ⅱ真正實施的時候肯定會面臨各種各樣的難點和羈絆,但“風險管理是一種管理行為,操作者可以說不需要專門的精算背景和投資背景,相比而言更需要的是他與保險公司內部其他各相關部門的協(xié)同合作。”因此,實施償付能力Ⅱ監(jiān)管時,各相關業(yè)務部門在風險管控方面所采用的配套機制顯得更為重要。

　　楊智呈預測,償付能力Ⅱ應該可以在近兩年進入中國并得到實施。中國人民大學財政金融學院李朝峰博士也表示,中國保監(jiān)會當前實施的償付能力Ⅰ,經過幾年的轉型,可以過渡到償付能力Ⅱ的標準。