本刊記者 曹海鵬攝

　　《中國經(jīng)濟 周刊》記者 南焱 |北京報道

　　溫家寶總理今年的《政府工作報告》中明確提出“要深化保險業(yè)改革，擴大保險覆蓋面，提高保險服務(wù)水平和防范風(fēng)險能力。”在此之前，關(guān)于保險公司 償付能力 不足問題該如何處理？早有爭論，甚至有的業(yè)內(nèi)人士呼吁，要求建立保險公司退出機制。

　　2010年，保險 業(yè)面臨的主要風(fēng)險是什么？將如何防范和化解？到目前為止，還沒有一家保險公司因為經(jīng)營不善而破產(chǎn)，今年是否會出現(xiàn)個別償付能力嚴重不足的公司退市的情況？

　　上述問題的答案即將破解，由保監(jiān)會 制定的《保險公司風(fēng)險處置管理辦法》(下稱《管理辦法》)即將出臺，對相關(guān)內(nèi)容作了明確規(guī)定。

　　針對《管理辦法》出臺的進展情況，3月6日上午，《中國經(jīng)濟周刊 》記者獨家專訪了直接參與制定該辦法的中國保監(jiān)會副主席魏迎寧 。

　　《保險公司風(fēng)險處置管理辦法》年底出臺

　　《中國經(jīng)濟周刊 》：《管理辦法》何時出臺，進展如何？

　　魏迎寧：我們正在制定《保險公司風(fēng)險處置管理辦法》，這是根據(jù)《保險法》制定的細則。目前草稿已經(jīng)出來，在征詢意見，大概今年年底前會出臺。

　　《中國經(jīng)濟 周刊》：《管理辦法》具體包括哪些內(nèi)容？

　　魏迎寧：保險公司如果發(fā)生了風(fēng)險，就要采取整頓、接管、破產(chǎn)清算、重整等措施，《管理辦法》就是規(guī)定在什么樣的條件下，按照程序采取什么措施。

　　具體如何處置？首先就是對公司進行整頓。還有就是監(jiān)管部門接管，法律有規(guī)定，接管期限最長不超過兩年。如果接管以后公司恢復(fù)正常，就可以結(jié)束接管了。

　　如果接管以后發(fā)現(xiàn)不行，資不抵債，那就施行破產(chǎn)?！侗ｋU法》規(guī)定，保險公司償還能力嚴重不足，如果不予撤銷將嚴重損壞公眾利益的，可以予以撤銷。當然，保險公司未達到資不抵債的程度，但嚴重危害社會利益，也要予以撤銷。

　　“現(xiàn)在沒有破產(chǎn)不等于將來沒有”

　　《中國經(jīng)濟周刊 》：破產(chǎn)是一種機制，但目前保險公司還沒有破產(chǎn)的，以后有可能出現(xiàn)嗎？

　　魏迎寧：市場機制有進有退，各個行業(yè)都有破產(chǎn)的。雖然依據(jù)我國《保險法》，經(jīng)營人壽保險業(yè)務(wù)的公司，除因分立、合并或者被依法撤銷外，不得解散，但是如果保險公司需要破產(chǎn)，《保險法》和《公司法》都有規(guī)定，可以破產(chǎn)。不過從監(jiān)管的角度，破產(chǎn)之前有其他公司愿意收購，保監(jiān)會也是支持的。

　　保險監(jiān)管主要是保護被保險人的利益。如果有的公司償付能力嚴重不足，原來的股東又補充不了資本，也不能通過其他手段改善償付能力，這時如果有另一家公司收購，那么對于被保險人來講，合同不變，對社會的震動最小，對被保險人利益有利。

　　《中國經(jīng)濟周刊》：如果沒有人收購怎么辦？

　　魏迎寧：到今天為止，還沒有發(fā)生保險公司破產(chǎn)，但現(xiàn)在沒有不等于將來沒有。如果破產(chǎn)清算，就要考慮如何盡量減少被保險人的損失，這就涉及保險保障基金制度。到時候就要用保障基金去救濟保單持有人的損失。比如說非壽險合同，保單持有人的損失在5萬元以下的全部都可以得到救濟；超過5萬元以上的，大部分也可以得到救濟。當然，公司破產(chǎn)后股東原來的出資是拿不回來了。到目前，因為沒有公司破產(chǎn)，還沒用這個制度來救濟過，但保障基金的總量已積累到將近200億元了。

　　今年保險業(yè)資金運用存風(fēng)險

　　《中國經(jīng)濟周刊》：今年保險業(yè)的風(fēng)險主要來自哪幾個方面？

　　魏迎寧：從防范風(fēng)險來看，保險業(yè)今年的風(fēng)險可能主要會來自兩方面：一是資金運用，二是新會計準則 的執(zhí)行。

　　去年2月底，新修訂的《保險法》通過，把保險資金運用的范圍又進一步擴大了，增加了不動產(chǎn)投資。這樣，保險基金的范圍就相當大了。

　　一般保險公司破產(chǎn)，大多數(shù)是因為資金運用失誤。也就是投資失敗，本金收不回來?，F(xiàn)在資金的范圍擴大了，一定要防范資金運用中的風(fēng)險。保監(jiān)會對此一直持很慎重的態(tài)度。最近，根據(jù)《保險法》擴大資金運用范圍的情況，要制定一個保險公司資金運用的一般性規(guī)定，然后再把以前的一些細則修訂一下，還要制定一些新的細則。從制度建設(shè)來講，首先要加強監(jiān)管，防范風(fēng)險。

　　《中國經(jīng)濟周刊》：保險業(yè)貫徹執(zhí)行新會計準則，會引發(fā)風(fēng)險嗎？

　　魏迎寧：同時在境內(nèi)外上市的中國保險公司，在境外的財務(wù)報告 和在境內(nèi)的財務(wù)報告是不一樣的。而中國已經(jīng)承諾了會計準則要與國際實質(zhì)上趨同。要消除差異，就得靠執(zhí)行新的會計準則。

　　新會計準則下的責(zé)任準備金 ，按未來的現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值評估，貼現(xiàn)利率根據(jù)未來的投資收益預(yù)期進行估計，而以前準備金評估用的貼現(xiàn)按規(guī)定不能高于定價利率。這就可能引起順周期效應(yīng)。

　　什么是順周期效應(yīng)？如果資本市場比較好，對投資收益率的金融資產(chǎn)的價值估價就比較高，對未來的預(yù)期就比較樂觀。這樣，資產(chǎn)價值高估，負債可以低估，少提一點準備金，利潤就會增多，公司就可能會進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。一旦經(jīng)濟發(fā)生不利波動，資產(chǎn)價值的評估就少一些，對未來投資回報估計稍微低一些，準備金需要多提，利潤會下降，賬面凈資產(chǎn)會減少，公司業(yè)務(wù)開展可能會受到一定程度的影響。

　　原有的會計準則明顯是有順周期效應(yīng)的，就要求我們監(jiān)管上實施逆周期監(jiān)管，平抑這個周期。我們需要特別關(guān)注新準則的執(zhí)行，不要由此引發(fā)新的風(fēng)險。

　　《中國經(jīng)濟周刊》：保監(jiān)會針對今年的實際情況，將會采取哪些措施防范這些風(fēng)險？

　　魏迎寧：監(jiān)管防范風(fēng)險，主要手段就是償付能力監(jiān)管。就是說，要估計未來發(fā)生保險事故或到了滿期的時候，你能不能支付賠款或保險金，能給就是償付能力充足，給不了就是不足。

　　施行償付能力監(jiān)管，要求保險公司及早想辦法，主動采取措施，包括增加資本金、發(fā)行次級債、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等等，防止出現(xiàn)償付能力不足。如果還不行，保監(jiān)會就要采取限制業(yè)務(wù)規(guī)模、控制管理層薪酬、限制商業(yè)廣告和限制購置固定資產(chǎn)等等一系列措施。這些措施的直接結(jié)果就是，公司不能拿償付能力充足與否當兒戲。這樣，能解決的問題都自己提前主動地去解決，償付能力不足的情況就會減少。2009年償付能力不足公司的數(shù)量就比2008年明顯減少了。

　　《中國經(jīng)濟周刊》：為了不讓新會計準則引發(fā)新的風(fēng)險，保監(jiān)會將會采取哪些具體措施？

　　魏迎寧：償付能力監(jiān)管作為保險監(jiān)管的核心，其中一個重要的內(nèi)容就是責(zé)任準備金的評估，因為準備金占保險公司負債的絕大部分。財務(wù)報告是供投資者、股民分析使用的，主要作用是反映公司的投資價值，準備金評估要求盡量客觀公允。保險監(jiān)管部門是保護消費者利益，要更加謹慎、更加穩(wěn)健，準備金的提取要略微多一些。新會計準則執(zhí)行后，保監(jiān)會仍然會要求公司按原來的監(jiān)管口徑報送一套償付能力報告，其中的準備金也是按原口徑計算的，供保險監(jiān)管部門分析監(jiān)測使用。按這個措施，基本上是能夠防范風(fēng)險的。

　　新會計準則

　　2007年起，財政部于2006年發(fā)布的旨在與國際財務(wù)報告準則接軌的新會計準則開始實行。2009年1月5日，中國保監(jiān)會發(fā)布1號文件，要求所有保險公司在編制2009年境內(nèi)外財務(wù)報告時，均須對目前導(dǎo)致境內(nèi)外會計報表差異的各項會計政策進行變更。