對此，上海證監(jiān)局已按該文件精神向轄區(qū)各券商及異地券商營業(yè)部下發(fā)《關于進一步規(guī)范上海轄區(qū)證券營銷活動的通知》(下稱“《通知》”)，要求其進一步加強內控。另外，上海證監(jiān)局每月還將定期召開一次由轄區(qū)各券商合規(guī)總監(jiān)參加的合規(guī)例會，加強對券商風控的督導。

　　通報五大違規(guī)違法事件

　　《通報函》通報了影響較大5個重大經(jīng)紀業(yè)務營銷人員違法違規(guī)事件：

　　一、深圳某營業(yè)部外部營銷人員湯某與數(shù)十位客戶簽訂委托理財協(xié)議，約定湯某負責全權受托操作客戶名下的股票，并承擔全部投資損失、分享20%的投資收益。該委托協(xié)議涉及金額1000多萬元，累計虧損達600多萬元。湯某目前下落不明。

　　二、某營業(yè)部營銷人員借網(wǎng)點便利從銀行獲取大額融資投資股市，涉及金額達6000萬元。

　　三、自2006年9月起，北京某營業(yè)部客戶王某以自己和其控制的企業(yè)法人名義在該營業(yè)部開立5個賬戶，將交易密碼交予該營業(yè)部投資顧問丁某，后通過電話提示的方式讓丁某(與公司簽有正式勞務合同，有證券從業(yè)資格)代其進行證券買賣。2008年6月，王某發(fā)現(xiàn)自己的賬戶中出現(xiàn)大量非本人指示下單的操作。經(jīng)詢問，丁某承認是其為多獲取傭金提成，私自買賣所致，并承諾待行情好轉將賠償王某損失。2008年11月3日，王某向西城區(qū)人民法院提起訴訟，要求證券公司賠償。法院已正式受理，該案涉案金額1700多萬元。

　　四、濟南某營業(yè)部外部營銷人員盜取客戶密碼，擅自操作客戶賬戶以賺取傭金提成，涉嫌刑事犯罪。

　　五、重慶某券商為片面追求市場份額，加大了對交易量指標的考核權重，部分營業(yè)部為完成交易量考核任務，私下采用免收權證、國債回購交易傭金的方式刺激交易量的快速增長。當?shù)刈C監(jiān)局對公司高管進行了談話提醒，要求其自查整改。

　　加強營銷人員管理  

　　針對上述違規(guī)違法事項，《通報函》要求各證監(jiān)局敦促轄區(qū)內證券公司加強營銷人員管理。

　　具體措施包括嚴格按照《關于證券公司經(jīng)紀業(yè)務營銷活動有關事項的通知》開展營銷活動；全面梳理已與營銷人員簽訂的合同協(xié)議；健全內部控制，對營銷人員招攬的客戶進行全面回訪；對異常操作、異常交易、異常資金流動、業(yè)績異常變動、客戶交易IP地址和機器碼異常變更等進行實時監(jiān)控；進一步完善績效考核制度，防范經(jīng)紀人誤導客戶交易和接受全權委托等違規(guī)行為。

　　而《通知》則明確要求營業(yè)部在開展營銷活動應規(guī)范嚴格遵循“三停一終止”的原則，即在《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》出臺之前，應停止新增外部經(jīng)紀人、外部經(jīng)紀人應停止招攬新增客戶、無從業(yè)資格的內部營銷人員應停止營銷活動，營業(yè)部應與機構經(jīng)紀人完全終止委托代理關系。

　　《通知》還規(guī)定營業(yè)部內部營銷人員應具備證券從業(yè)資格，僅通過證券經(jīng)紀人專項考試的人員不得納入員工管理。

　　“我們在按照證監(jiān)會機構部和上海證監(jiān)局下發(fā)的文件要求，梳理與營銷人員簽訂的合同，整肅經(jīng)紀人隊伍；合規(guī)部門近期也加大客戶回訪的力度。”上述經(jīng)紀業(yè)務部總經(jīng)理透露，“避免營銷人員的違規(guī)行為是一大挑戰(zhàn)。”

　　績效標準設計致

　　經(jīng)紀人違規(guī)沖動？

　　“第三方存管工作完成后，券商經(jīng)紀業(yè)務的風險集中點已轉移到了營業(yè)部一線營銷人員身上。”滬上某券商經(jīng)紀業(yè)務部總經(jīng)理表示。

　　目前，券商經(jīng)紀業(yè)務部門員工的績效考核標準一般包括一系列指標和各指標所占權重。“主管領導的態(tài)度非常重要。如果領導偏重業(yè)績，就會把業(yè)績的權重提高；如果看重風險，就會將合規(guī)指標的權重提高。”上述經(jīng)紀業(yè)務部總經(jīng)理表示，“績效標準的設計可能直接影響經(jīng)紀人的違規(guī)沖動。”

　　為避免經(jīng)紀人出現(xiàn)代客炒股，或操縱客戶賬戶的行為，券商主要從三個方面實施控制。

　　首先，在開戶時通過風險提示書向客戶告知妥善保管賬戶和密碼的重要性，經(jīng)紀人的權限，私下與經(jīng)紀人簽訂委托炒股協(xié)議的風險等。

　　其次，加強對經(jīng)紀人隊伍職業(yè)道德方面的培訓，使其認識到違規(guī)代客理財?shù)膰乐睾蠊?/p>

　　第三，通過客戶回訪來了解經(jīng)紀人是否有誤導投資者、超越職權與客戶簽訂私下協(xié)議的行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)嚴肅查處。

　　“規(guī)范的制度建設、業(yè)務流程的規(guī)范設計、崗位權限的制衡是防范經(jīng)濟業(yè)務風險的三大要素，我們在這三個方面下足了功夫。”上述經(jīng)紀業(yè)務部總經(jīng)理表示，“但經(jīng)紀人和客戶之間建立起信任關系后私下達成的協(xié)議卻游離在這三要素之外，管控的難度很大。而經(jīng)紀人隊伍中人員素質的參差不齊使得這個問題更加突出。”

　　此外，經(jīng)紀人的績效與客戶傭金簡單掛鉤的薪酬制度也誘發(fā)經(jīng)紀人鋌而走險。上述五個事件中有兩個都涉及經(jīng)紀人為賺取傭金提成而操縱客戶賬戶頻繁交易，給投資者造成重大經(jīng)濟損失。

　　“證券行業(yè)的競爭就是人的競爭，公司的制度既要激發(fā)其人的積極性又要控制好風險，這兩個目標經(jīng)常會有沖突。”上述經(jīng)紀業(yè)務部總經(jīng)理坦言。