新股IPO重啟以來，發(fā)行制度的市場化改革以及監(jiān)管機構(gòu)警示風(fēng)險和強化監(jiān)管的舉措得到了市場各方的理解和支持，取得了初步成效。各證券商高度重視客戶交易行為管理工作，積極支持和配合交易所的相關(guān)舉措，特別加強了對重點客戶的教育、引導(dǎo)和規(guī)范，絕大部分投資者也對相關(guān)舉措表示理解和歡迎，對維護市場秩序發(fā)揮了積極的作用。從近期深市中小板幾只新股上市情況來看，股價走勢總體比較平穩(wěn)，這是市場各方共同努力的結(jié)果。

　　“三申報”成新股上市首日過度炒作主風(fēng)險

　　深交所有關(guān)負責(zé)人表示，從當(dāng)前市場情況看，仍然存在著部分新股上市首日漲幅遠超市場預(yù)期、新股上市初期股價波動性大等現(xiàn)象；從近期市場監(jiān)控情況看，在新股上市首日及隨后交易中，仍有個別投資者通過大筆申報、連續(xù)申報、高價申報等手段拉抬股價，誘導(dǎo)其他投資者尤其是中小投資者跟風(fēng)介入，造成股價大幅波動，謀取不當(dāng)利益。這類行為已成為新股上市首日過度炒作的主要風(fēng)險。

　　對重大異常交易行為實施重點監(jiān)管

　　該負責(zé)人介紹，為防范新股上市首日交易風(fēng)險，維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，交易所將對涉嫌違法違規(guī)的重大異常交易行為實施重點監(jiān)管，這些行為包括：虛假申報，拉抬、打壓，對倒交易，自買自賣，連續(xù)集中交易，異?；剞D(zhuǎn)交易和涉嫌內(nèi)幕交易等。對此，廣大投資者應(yīng)予以高度重視，避免違規(guī)越線。

　　針對新股交易中出現(xiàn)的重大異常行為，深交所積極發(fā)揮系統(tǒng)聯(lián)合監(jiān)管和執(zhí)法的優(yōu)勢和作用，重點對涉嫌違法違規(guī)行為采取了以下監(jiān)管措施：

　　一是及時提請證監(jiān)會稽查提前介入。7月份以來，已先后向中國證監(jiān)會上報了多起投資者利用資金優(yōu)勢巨額申報、連續(xù)申報、拉抬股價、虛假申報和涉嫌操縱開盤價的案件，共涉及異常交易賬戶40余個。目前，中國證監(jiān)會已對上述賬戶提前介入稽查，并鎖定部分涉嫌違規(guī)賬戶；

　　二是不斷強化證券商對客戶交易行為的管理職責(zé)，要求會員采取有效措施切實規(guī)范客戶交易行為，加強投資者風(fēng)險教育，引導(dǎo)投資者行為，遏制上述重大異常交易行為發(fā)生；

　　三是對重大異常交易賬戶實施限制交易措施。繼七月上旬對以連續(xù)大筆申報、漲停申報、虛假申報等方式蓄意拉抬股價的方文艷和黃麗娟等2個賬戶實施為期一個月的限制措施后，近期又對參與“萬馬電纜”等個股炒作，涉嫌以虛假申報手段操縱開盤價參考價及開盤價的賬戶實施了為期兩個月的限制交易措施；四是及時制止和風(fēng)險警示，盤中嚴密監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)利用資金優(yōu)勢大筆申報、連續(xù)申報拉抬股價等重大異常交易情況，立即采取警示措施。

　　新股過度炒作影響一級市場定價基礎(chǔ)

　　該負責(zé)人強調(diào)，新股過度炒作，價格嚴重背離價值，扭曲了二級市場的價格形成機制，勢必影響一級市場的定價基礎(chǔ)，損害證券市場平穩(wěn)和長遠發(fā)展。因此，在此提醒廣大投資者，對少數(shù)投資者通過大筆申報、連續(xù)申報、頻繁申報、虛假申報等方式拉抬股價、誘導(dǎo)中小投資者跟風(fēng)介入并以此牟利的行為，要保持高度的警惕和清醒的頭腦，理性投資，切勿盲目跟風(fēng)。深交所將繼續(xù)對重大異常交易行為保持高壓態(tài)勢，嚴密監(jiān)控和打擊涉嫌違規(guī)行為。同時，再次鄭重提醒廣大投資者，一定要樹立理性投資的觀念，合法合規(guī)參與證券交易。