近年來(lái)代銷(xiāo)基金收入已經(jīng)成了中資銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要組成部分，但外資行一直享受不到這塊利潤(rùn)。自2007年各家外資銀行轉(zhuǎn)制為法人銀行以來(lái)，外資行在零售業(yè)務(wù)的收入僅限于人民幣存儲(chǔ)和理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　外資行苦盼多年的代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)終于看到了放開(kāi)的曙光。

　　記者近日從外資行人士處獲悉，7月中下旬，證監(jiān)會(huì)召集了多家外資行零售銀行負(fù)責(zé)人開(kāi)會(huì)，討論代銷(xiāo)基金的事宜。而在會(huì)上，證監(jiān)會(huì)明確表示了支持態(tài)度。證監(jiān)會(huì)已開(kāi)始準(zhǔn)備相關(guān)文件的起草，待上級(jí)批復(fù)后就可放開(kāi)。

　　近年來(lái)代銷(xiāo)基金收入已經(jīng)成了中資銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要組成部分，但外資行一直享受不到這塊利潤(rùn)。自2007年各家外資銀行轉(zhuǎn)制為法人銀行以來(lái)，外資行在零售業(yè)務(wù)的收入僅限于人民幣存儲(chǔ)和理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　外資行缺失的利潤(rùn)

　　基金的銷(xiāo)售渠道，一般有三條，分別是銀行、券商以及基金自身的直銷(xiāo)。隨著基金成為大眾普遍配置的理財(cái)產(chǎn)品，銀行的渠道力量強(qiáng)勢(shì)地位越來(lái)越不可動(dòng)搖。目前銀行渠道已占基金銷(xiāo)售市場(chǎng)的80%份額。

　　渠道力量的強(qiáng)勢(shì)，導(dǎo)致基金公司給銀行的傭金越來(lái)越優(yōu)厚。據(jù)上海一家基金公司人士介紹，基金銷(xiāo)售涉及的費(fèi)用非常多，除申購(gòu)費(fèi)歸代銷(xiāo)渠道即銀行收取外，贖回費(fèi)由基金和代銷(xiāo)渠道分成。除此之外，基金公司還要給銀行銷(xiāo)售激勵(lì)費(fèi)用，包括首發(fā)基金激勵(lì)、尾隨傭金、持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用等。比如基金公司在新發(fā)基金時(shí)，通常是按代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售金額的0.3%-0.5%的比例支付一次性銷(xiāo)售激勵(lì)傭金。老基金的持續(xù)營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用則占渠道銷(xiāo)售金額的2‰~3‰。這些林林總總的費(fèi)用令銀行在代銷(xiāo)基金這塊獲利豐厚。

　　根據(jù)各家上市銀行2008財(cái)報(bào)，基金代銷(xiāo)收入已經(jīng)成為銀行盈利的重要構(gòu)成。08年資本市場(chǎng)低迷，基金銷(xiāo)售萎縮，各家銀行中間業(yè)務(wù)收入均下降。招行08年代理基金收入6.74億元，比上年下降63.12%。建行08年個(gè)人銀行業(yè)務(wù)對(duì)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率由2007年的25.93%下降為16.91%。其中個(gè)人銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為152.86億元，較上年下降50.58億元，主要緣于代銷(xiāo)基金規(guī)模隨資本市場(chǎng)波動(dòng)下降所致。而今年股市回暖，銀行在這塊收入回升亦明顯。工行一季報(bào)顯示，中間業(yè)務(wù)重現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，一季度手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)到135億元，同比增長(zhǎng)9.66%。

　　但這塊利潤(rùn)豐厚的蛋糕，外資行迄今尚未分享到。東亞銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)人士表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展看，代銷(xiāo)基金等代理業(yè)務(wù)和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍會(huì)呈現(xiàn)不斷增長(zhǎng)的趨勢(shì)。外資行一直都跟監(jiān)管層保持溝通，關(guān)于參與這塊業(yè)務(wù)的事宜。

　　監(jiān)管層終表支持態(tài)度

　　事情終于有了轉(zhuǎn)機(jī)。在外資行轉(zhuǎn)制為法人銀行兩年后，監(jiān)管層開(kāi)始考慮放開(kāi)這項(xiàng)代理業(yè)務(wù)。據(jù)一家大型外資銀行人士透露，在7月中下旬，證監(jiān)會(huì)召集了所有外資法人銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人開(kāi)會(huì)，討論關(guān)于基金代銷(xiāo)事宜。據(jù)悉，會(huì)上證監(jiān)會(huì)基金部人士對(duì)外資行在此項(xiàng)業(yè)務(wù)上的愿望和呼聲表示了支持的態(tài)度。而證監(jiān)會(huì)將開(kāi)始準(zhǔn)備相關(guān)文件的起草，待上級(jí)批復(fù)后就可放開(kāi)。

　　這個(gè)消息得到了中國(guó)總部在上海的各家外資法人銀行人士的證實(shí)。匯豐、星展、東亞、渣打等人士樂(lè)觀表示，假如相關(guān)文件能得到批復(fù)，估計(jì)年底之前外資行就能開(kāi)展代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)。這對(duì)于外資行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)將會(huì)有很大的提升。

　　而基金公司對(duì)此表示歡迎，一家合資基金公司表示，盡管外資行的客戶(hù)數(shù)量不及中資行，但客戶(hù)質(zhì)量不錯(cuò)。外資行的客戶(hù)不少是到中國(guó)投資的境外人士以及中小企業(yè)高層，這些人士在金融投資這塊也較有經(jīng)驗(yàn)。因此在基金銷(xiāo)售這塊，外資行仍具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而基金公司也歡迎更多的理性高端客戶(hù)。因此假如外資行獲得此項(xiàng)業(yè)務(wù)，將會(huì)與之合作。

　　據(jù)悉外資行已經(jīng)開(kāi)始跟基金公司接洽，討論合作事宜。至于是否討論到費(fèi)用分配階段，暫不得而知。但可以肯定是，有外資行背景的匯豐晉信、申萬(wàn)巴黎等這些基金公司以及中外合資基金公司將成為股東銀行的合作對(duì)象。

　　網(wǎng)銀彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)短缺缺憾

　　盡管外資行在轉(zhuǎn)制后的兩年里，不斷進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張，但其網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量仍不及中資行。而目前很多基金投資者仍?xún)A向于去銀行網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買(mǎi)基金。網(wǎng)點(diǎn)短缺會(huì)否降低外資行代理業(yè)務(wù)的收入呢？

　　對(duì)此外資行人士并未表示太大擔(dān)憂(yōu)。在外資行主要客戶(hù)中，多數(shù)人群對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行有一定認(rèn)識(shí)和使用經(jīng)驗(yàn)。為了彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)的短缺，不少外資行已經(jīng)對(duì)其網(wǎng)銀進(jìn)行了升級(jí)。東亞銀行表示，網(wǎng)銀再造之風(fēng)剛剛興起，今后將有越來(lái)越多的外資行網(wǎng)銀進(jìn)行本地化、個(gè)性化改造。本地化網(wǎng)銀對(duì)外資銀行來(lái)說(shuō)，有降低經(jīng)營(yíng)成本、拓展經(jīng)營(yíng)渠道和擴(kuò)大客戶(hù)群體等意義。東亞網(wǎng)銀平臺(tái)就集合了很多理財(cái)投資功能。新版網(wǎng)銀不僅涵蓋上百種基本銀行服務(wù)，客戶(hù)還可通過(guò)網(wǎng)銀進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)"周利寶"通知存款、跨行匯款、協(xié)定賬戶(hù)轉(zhuǎn)賬、公共事業(yè)費(fèi)繳費(fèi)、網(wǎng)上投保等投資理財(cái)行為。因此在網(wǎng)上買(mǎi)賣(mài)基金并非難事。除東亞以外，花旗、匯豐等其他外資銀行也在網(wǎng)銀上動(dòng)腦筋，發(fā)力打造適合國(guó)人投資理財(cái)習(xí)慣的網(wǎng)銀。