中國證監(jiān)會19日正式發(fā)布《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定(試行)》，并于9月1日開始實施。這意味著期貨公司將從9月份起正式開始分類監(jiān)管。

　　據(jù)介紹，在7月30日至8月13日就期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定向社會公開征求意見期間，市場各方反應(yīng)積極，反饋了若干意見，證監(jiān)會據(jù)此對征求意見稿進行了修改。

　　試行規(guī)定第四十五條規(guī)定：“期貨公司不得對外公布分類結(jié)果，不得將分類結(jié)果用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的”。有反饋意見認為，對于期貨公司違反上述規(guī)定的，應(yīng)明確相應(yīng)的處理措施，以增強該條款約束力。經(jīng)研究，證監(jiān)會采納了該意見，在試行規(guī)定持續(xù)合規(guī)狀況指標中增加1項指標，即“未按規(guī)定使用分類評價結(jié)果的，每次扣1分”。

　　關(guān)于保證金預(yù)警扣分的問題，試行規(guī)定第十四條規(guī)定，對于經(jīng)核實為公司原因的保證金預(yù)警，應(yīng)予以相應(yīng)的扣分。有反饋意見認為，上述規(guī)定過于原則，應(yīng)對預(yù)警責(zé)任屬于期貨公司的情況做出明確界定。

　　證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人介紹說，由于實踐中導(dǎo)致保證金預(yù)警的原因比較復(fù)雜，經(jīng)會同中國期貨保證金監(jiān)控中心公司對各種保證金預(yù)警情形進行分析研究，證監(jiān)會在《期貨公司首次分類評價操作指引》中界定了對于非公司原因?qū)е碌谋ＷC金預(yù)警可以豁免扣分的情形，以加強對分類評價工作的指導(dǎo)。

　　另外，關(guān)于是否采用“凈資本收益率”指標替代“凈利潤”指標的問題，有反饋意見認為，在市場影響力指標中采用“凈資本收益率”比“凈利潤”更能反映期貨公司的盈利能力和經(jīng)營效率。

　　證監(jiān)會認為，鑒于目前期貨公司整體實力相對較弱，監(jiān)管部門應(yīng)更關(guān)注期貨公司的財務(wù)安全和抗風(fēng)險能力，如果采用凈資本收益率指標，有可能會抑制公司增資，進而導(dǎo)致資本安全邊際降低。因此，采用凈資本收益率指標不符合監(jiān)管導(dǎo)向，試行規(guī)定未予采納。

　　期貨公司分類是指以期貨公司風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場影響力和持續(xù)合規(guī)狀況，按照分類監(jiān)管規(guī)定評價和確定期貨公司的類別，以有效實施對期貨公司的監(jiān)督管理，合理配置監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，促進期貨公司持續(xù)規(guī)范發(fā)展。