10月6日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了景順長城基金旗下原基金經(jīng)理涂強(qiáng)、長城基金旗下原基金經(jīng)理韓剛、劉海三名基金經(jīng)理違法違規(guī)處理情況，其中，韓剛已被依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　由于"老鼠倉"行為已列入《刑法》，如果韓剛違規(guī)行為坐實(shí)，將可能成為進(jìn)入《刑法》程序的第一個(gè)"老鼠倉"經(jīng)理。

　　昨日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了景順長城基金旗下原基金經(jīng)理涂強(qiáng)、長城基金旗下原基金經(jīng)理韓剛、劉海三名基金經(jīng)理違法違規(guī)處理情況。

　　涂強(qiáng)被取消基金從業(yè)資格，除沒收違法所得外，另罰款兩百萬元，并終身禁入市場。劉海被取消基金從業(yè)資格，沒收違法所得外罰款五十萬元，并罰三年禁入市場。證監(jiān)會(huì)已將韓剛依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　值得關(guān)注的是，2009年2月28日通過的《中華人民共和國刑法修正案》，將基金經(jīng)理的"老鼠倉"行為首次列入《刑法》，如果韓剛違規(guī)行為坐實(shí)，將可能成為進(jìn)入《刑法》程序的第一個(gè)"老鼠倉"經(jīng)理。

　　此前，國內(nèi)對(duì)事涉"老鼠倉"的基金經(jīng)理的懲罰均限于行政處罰和市場禁入。

　　政策風(fēng)向

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)布保本基金指導(dǎo)意見

　　昨日下午，證監(jiān)會(huì)還發(fā)布了關(guān)于保本基金的指導(dǎo)意見稿，向社會(huì)征求意見。意見對(duì)保本基金定義、風(fēng)險(xiǎn)揭示、擔(dān)保方式、披露需求等進(jìn)行了規(guī)范，其中明確保本基金投資于固定收益產(chǎn)品比例不低于基金資金凈值的70%，允許保本基金投資股指期貨。

　　"證監(jiān)會(huì)此次出臺(tái)的新規(guī)定應(yīng)該是意在堅(jiān)決維護(hù)保本基金中低風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性。"深圳一基金公司人士分析稱，從前保本基金基本上被當(dāng)作混合基金來運(yùn)作的，中低風(fēng)險(xiǎn)屬性其實(shí)并不突出。

　　"從基金公司的角度來說，保本基金虧損的幾率是減少了，但基金經(jīng)理操作起來可能會(huì)比以前麻煩。"談及該規(guī)定的影響，該人士表示，以前對(duì)"防守墊"的來源是股票還是固定收益產(chǎn)品保本基金沒有規(guī)定，基金經(jīng)理在作保本基金"防守墊"時(shí)可以非常快，以后積累"防守墊"的自由度相對(duì)而言沒那么高了，另外，以后在有充分的"防守墊"的基礎(chǔ)上也要堅(jiān)持投資高比例的固定收益產(chǎn)品，相對(duì)而言，保本基金"進(jìn)可攻"的特性會(huì)被減弱。"進(jìn)攻性可能還不及一些偏債基金了。"該人士補(bǔ)充稱。

　　此外，據(jù)了解，昨日發(fā)布的意見還要求擔(dān)保公司對(duì)外提供的擔(dān)保資產(chǎn)不超過其凈資產(chǎn)的25倍，規(guī)定基金公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)可以擔(dān)任本保本基金的擔(dān)保人。

　　券商版QDII獲放行 QDII參與門檻將降低

　　9月6日，證監(jiān)會(huì)正式宣布，證券公司境外證券定向管理業(yè)務(wù)正式放行，中金公司成首家試點(diǎn)業(yè)務(wù)券商。這意味著，券商獲準(zhǔn)代理客戶資產(chǎn)進(jìn)行海外投資。這也意味著第一次全面放開券商版QDII。

　　此外，證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人6日下午表示，近日將發(fā)布關(guān)于降低基金QDII參與門檻的相關(guān)辦法。最新提交的修改方案對(duì)基金公司的要求將有所放松，包括凈資產(chǎn)要求由現(xiàn)行的"不少于2億元人民幣"調(diào)整為"不低于1億元人民幣"。此外，200億元人民幣管理規(guī)模則取消。

　　深圳"老鼠倉"案始末

　　此次被通報(bào)結(jié)果的深圳"老鼠倉"案可追溯至一年前。

　　2009年8月，深圳證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)14家基金公司的基金經(jīng)理的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行了突擊檢查。

　　檢查發(fā)現(xiàn)，涂強(qiáng)自2006年9月18日擔(dān)任動(dòng)力平衡基金經(jīng)理一職期間，操縱其親屬趙某、王某開立賬戶，先于或同步于其管理的基金買賣相同個(gè)股，涉及浦發(fā)銀行等23只股票。

　　劉海自2008年8月27日兼任長城穩(wěn)健增利債券基金經(jīng)理一職期間，操作其妻子黃某的賬戶先于其管理的基金買賣相同個(gè)股，涉及鞍鋼等三只股票。

　　韓剛自2009年1月6日擔(dān)任長城久富證券投資基金經(jīng)理一職期間，與他人共同操作其親屬開立的賬戶，先于或同步于其管理的基金多次買賣相同個(gè)股。

　　9月16日，在案件基本事實(shí)清晰后，深圳證監(jiān)局決定對(duì)涂強(qiáng)、韓剛和劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票進(jìn)行立案稽查。