21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道引援一投行知情人士話表示，傳聞多年的《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》(下稱《內(nèi)控指引》)即將出臺(tái)。如果傳聞屬實(shí)，這次監(jiān)管層是要?jiǎng)诱娓窳恕?/p>

　　今年以來(lái)，監(jiān)管層已密集對(duì)1500名保代人進(jìn)行六次培訓(xùn)，其中，業(yè)內(nèi)盛傳已久的《內(nèi)控指引》更是多次在會(huì)議上被提及。

　　一位參與培訓(xùn)的保薦人指出，監(jiān)管層提出，《內(nèi)控指引》即將推出，屆時(shí)將要求保薦機(jī)構(gòu)組織專門部門和人員負(fù)責(zé)。

　　監(jiān)管層是否“動(dòng)真格”，其實(shí)從今年的處罰力度上就可以看出一絲端倪。

　　今年，證監(jiān)會(huì)已發(fā)出13起針對(duì)保薦機(jī)構(gòu)與保薦代表人的處罰。其中，海通證券因申報(bào)材料等問(wèn)題受到4次污點(diǎn)記錄，平安證券也因愛(ài)爾眼科和華測(cè)檢測(cè)兩個(gè)項(xiàng)目“未經(jīng)許可擅自修改招股書”染上記錄。

　　今年召開(kāi)的6次保薦人會(huì)議上，監(jiān)管層更是歷數(shù)保薦機(jī)構(gòu)與保代人的七宗罪，其中，保代人只簽字不負(fù)責(zé)的情況成為監(jiān)管層最關(guān)注的問(wèn)題。

　　上述參與培訓(xùn)的保薦人透露，證監(jiān)會(huì)還會(huì)從加大現(xiàn)場(chǎng)檢查與保代人處罰力度等方面收緊監(jiān)管。

　　一位監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人在保薦人培訓(xùn)中如此感慨，“現(xiàn)在有人頻繁轉(zhuǎn)會(huì)，謀取暴利。有人四年來(lái)轉(zhuǎn)會(huì)四次，沒(méi)做過(guò)一個(gè)項(xiàng)目。享受行業(yè)應(yīng)有的高薪，但要有相應(yīng)的付出。”

　　以下是監(jiān)管層在會(huì)上總結(jié)的保薦機(jī)構(gòu)與保薦代表人“七宗罪”：

　　第一是盡職調(diào)查不盡力。目前IPO項(xiàng)目中，保代通常重法律輕財(cái)務(wù)、重文件輕走訪、對(duì)有中介結(jié)構(gòu)簽字部分的材料和事項(xiàng)核查不足；

　　第二，忽視工作底稿，保薦機(jī)構(gòu)獲取的文件不全面不深入；

　　第三，保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)控體系不完善，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制基本流于形式；

　　第四，申報(bào)文件信息披露惜墨如金，而監(jiān)管層一再?gòu)?qiáng)調(diào)不要擠牙膏式的信息披露；

　　第五宗罪是把關(guān)不夠嚴(yán)格、闖關(guān)上報(bào)；

　　第六和第七宗罪分別是保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)盡職調(diào)查缺位與上市企業(yè)輔導(dǎo)工作流于形式。